重倉和頻繁交易導致成績巨幅震盪是業餘低手的表現，且兩者相互作用，互為因果。堅忍，耐心，信心並頑強執著地積累成功才是職業的交易態度。
是否能明確、定量、系統地從計劃、制度和紀律上限制住你的單次和總的操作風險，是區分贏家和輸家的分界點，隨後才是天賦，勤奮，運氣得到儘可能大的成績。而成績如何，其中相當大地取決於市場，即“成事在天”。至於輸家再怎麼輝煌都只是震盪而已，最終是逃不脫輸光的命運。從主觀情緒型交易者質變到客觀系統型交易者是長期積累沉澱昇華的結果：無意識→意識到→做到→做好→堅持→習慣→融會貫通→忘記→大成。
賺小錢靠技術（聰明），賺大錢靠意志（智慧）。長線（智慧）判方向，短線（聰明）找時機。智慧成大業，聰明只果腹。聰明過了頭就會喪失智慧（為自作聰明），所以我要智慧過人而放棄小聰明（為大智若愚）。這裡的意志應理解成為堅持自己的正確理念和有效的方法不動搖。
均線
均線系統實戰分析的核心原則：不僅要分析均線系統的運動方向、角度和排列關係，還要分析股價處於均線系統中的位置以及股價與均線系統的偏離程度。
對移動平均線進行分析是選強勢股的重要方法，一般平均線採樣數有5天、10天、20天和30天等，甚至有長期平均線取樣時間長達125天和250天。投資者可以通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關係來決定買賣的時機，或是判斷大勢的方向。
每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲，如果過分看重這些小波動，反而容易忽略主要的趨勢。因此，分析股價走勢應有更廣闊的眼光。採用平均線的方式，著眼於價格變動的大趨勢。對均線系統進行分析時，重點是要掌握以下分析方法：
三根均線結合，是均線使用最常用的一種形式。我們將選取不同的三條均線，談談幾種常見組合的作用。
當價格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線是最佳中短期做多時機。
在中期下跌趨勢中，5 日、10 日、30 日均線自下而上順序一般呈空頭排列即價格、5日、10 日、30 日均線自下而上順序排列且均以不同的速率下行，價格的反彈往往會受到5日、10 日均線的阻力，較難站上30 日均線。但是，在中期下跌趨勢的末期，空方拋壓減輕，先知先覺者逢低試探性買入，5 日、10 日均線先是走平，然後5 日均線上穿10 日均線形成黃金交叉。買盤逐步增強，成交量放大，價格繼續上漲並向上突破30 日均線，5 日、10 日均線先後上穿30 日均線形成黃金交叉並呈多頭排列，三條均線成為價格回調時的強有力支撐線，從而確認中期下跌行情結束，上漲行情正式啟動。一般來說，當價格向上突破5 日、10 日、30 日三條均線特別是三條均線呈多頭排列時是最佳買入時機。
1、分析與操作要領一
（1）5 日、10 日、30 日三條均線組合，是投資者最為常用的組合之一，具有極強的實用性和可靠性。其中，5 日、10 日均線可用於判斷短期的趨勢，而30 日均線則用於中期趨勢的判斷。當價格向上突破5 日、10 日均線時，說明該股短期趨勢轉強，再突破30 日均線時中期趨勢轉強且一般可確認莊家建倉完畢即將拉昇，而下方三條均線特別是三條均線的黃金交叉點更是價格回檔時的強有力支撐。
（2）價格在5 日、10 日、30 日三條均線先後形成黃金交叉之後的上漲，成交量應逐步放大，回調成交量應明顯萎縮，特別是在突破30 日均線時應有量的配合。否則，其可靠性降低，至少其上漲幅度會有限。
（3）一般來說，5 日、10 日、30 日三條均線形成黃金交叉後都是在中期底部，後市應有中期上升行情，特別是底部反轉形態如雙重底、頭肩底待突破時伴隨三條均線形成黃金交叉可靠性更高。萬一在下降趨勢中途三條均線形成黃金交叉後誤認為是中期底部，買入後漲幅並不大，價格卻很快跌破三條均線且三條均線再形成死亡交叉發散下行，說明前期僅是反彈而已，跌勢尚未結束，在價格跌破30 日均線時應止損出局。2、橫向趨勢中5日、10 日、30 日均線由粘合狀發散上行是最佳買入時機。
價格運行的趨勢有：上升趨勢、下跌趨勢和橫向趨勢，其中上升趨勢和下跌趨勢由於方向明確，移動平均線呈現多頭或空頭排列較易判斷，而橫向趨勢由於移動平均線多呈粘合狀互相纏繞，則較難判斷它以後的突破方向。再說，橫向趨勢既可出現在下跌趨勢中途和底部，也可出現在上升趨勢中途和頂部，更增強了判斷的難度。因此，應對橫向趨勢的最佳辦法是在價格突破而趨勢明確後才採取行動，從移動平均線的角度來說就是當其由粘合纏繞狀發散上行或下行時才買入或賣出。一般來說，下跌趨勢中急跌後形成的橫向趨勢往往向下突破，而長期下跌之後形成的橫向趨勢多是底部。相反，上升趨勢中急升之後形成的橫向趨勢往往向上突破且多是長莊股，如漲幅或上漲時間持續太久後的橫向趨勢形成頂部的可能性大，有時即使向上突破也是多頭陷井。因此，在上升趨勢中途和長期下跌後的低價區形成的橫向趨勢一旦向上突破而5 日、10 日、30 日均線由粘合狀發散上行時是明確的中短線買入時機。
2、分析與操作要領二
（1）價格之所以形成橫向趨勢，要麼是下跌趨勢中已到達相對的低價區，價格下跌動力不足，而多方又暫時找不到買進的理由，多空雙方在較長時間裡達成平衡，或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉，要麼是上升趨勢中，價格上漲太快，但莊家又無出貨或打壓的意圖，價格在不大的空間內上下波動所形成。
（2）橫向趨勢運行的時間往往較長，少則1-2 個月，多則半年以上。因此，橫向趨勢需要投資者具有十足的耐心且向上突破後的上升往往與橫盤一樣持久，上升空間是可觀的。
（3）橫向趨勢向上突破和5 日、10 日、30 日均線發散上行應有成交量的配合，回調時成交量應明顯縮小。
（4）橫向趨勢向上突破後，發散上行的5 日、10 日、30 日均線是價格回調的支撐線，而不應很快跌破3 條均線回到橫盤區域內，否則是假突破，仍應止損。
價格向上突破30 日、60 日、120 日均線是中長期最佳買入時機
在長期的空頭市場中，價格往往大跌小漲，下跌中途的反彈雖能向上突破5 日、10 日均線的阻力，甚至能突破30日均線，但卻會受到上檔60 日、120 日等長期均線的阻力，價格的上漲幅度有限。這是因為30 日、60 日、120 日中長期均線仍繼續下行，呈空頭排列，空方能量尚未釋放完畢。在經過長期（半年以上，甚至1 年以上）的下跌之後，價格跌無可跌，中長線投資者或者莊家入場買進建倉，價格在一定區域內橫向波動構築底部，30 日、60日、120 日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象，價格也逐漸向3 條均線靠近。最終，價格在成交量放大的配合下，一舉向上突破30 日、60 日、120 日3 條平均線，就意味著長期下跌趨勢的結束和中長期上升趨勢的開始。當價格放量突破3 條均線時或回檔不破30 日均線時，便是中長線最佳的買入時機。
3、分析與操作要領三
（1）投資者大多喜歡用5 日、10 日、30 日等中短期均線分析趨勢和指導操作，實際上30 日、60 日、120 日等中長期均線的組合對於中長線投資者更具有指導意義，它可以使我們看到更長遠的趨勢。有句話叫"看大勢者賺大錢，看小勢者掙小錢，不看勢者盡賠錢"，而30 日、60 日、120 日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效判斷方法。
（2）當價格向上突破30 日、60 日、120 日均線時，就意味著最近30 日、60日和120個交易日買進該股的投資者都已解套或有盈利，多方佔有絕對優勢，後市上漲就是自然的事了，且肯定有莊家進場。
（3）價格向上突破30 日、60 日、120 日3 條均線時必須要有量的配合，而且量的大小將決定價格的上漲動力和上升空間。
（4）本條買入時機特別適用於價格長期下跌，30 日、60 日、120 日均線呈典型空頭排列而後價格向上放量突破的股票，對於價格按箱形整理運行的商品，價格來回圍繞30 日、60日、120 日均線上下波動，倒不如運用5 日、10 日、30 日均線組合波段操作更有效。
K線+5日均線
5日均線運行的週期短，只能反映股價近期內的走勢。由於它對股價反應速度靈敏，所以一些短線操作者比較喜歡利用這條均線選擇股票。在利用5日均線進行選股時，只要發現所關注個股中5日均線運行的角度能呈45度左右，就可以利用股價在回踩此均線位置時跟進。
5日均線向上呈45度角傾斜，表明股指或股價短期內走強，此時可以進行短線操作。而5日均線向下拐頭，則表明短期內股指或股價將以下跌為主，此時短線以看空做空為主。在利用5日均線操作個股時，要同時關注股指的走向。如果股指此時處在上升趨勢中，即便股價跌破5日均線也不必擔心，因為大趨勢向上時短線被套也只是暫時的，只要股價能快速返回5日均線之上就可以繼續持股。
當股指處在震盪市之中時，只要所操作個股沒有跌破5日均線就可以持股等待，而當股價有效跌破5日均線支撐時就要出局，等待股價下一波段的來臨。當股指處在下跌市時，就要密切關注手中個股的走勢，一旦發現股價有效跌破5日均線，而5日均線也開始向下拐頭時，一定要果斷離場。
1. 案例分析
2. 案例分析
20均線的神奇之處
細心的朋友會發現這20天均線的神奇之處了沒？如圖所展示的一樣，當K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當它每一次的觸碰後的反彈都可以是一次加倉的機會，當然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這麼簡單。
二、20日均線操作方法
1、20均線向上，股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。
當股價經過一輪下跌後，已經跌無可跌了，股票一定會反彈。當股票經過調整向上突破20日均線並且是放量的，這就是技術上的買入點，這裡需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。
2、20均線向上時跌破20均線並且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。
當20均線向上時股價回踩到20日線附近或者跌破20均線並迅速收回，而且成交量並不大。股份在回調後獲得20日均線支撐是加倉的最好時機。
3、股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，賣出
當20均線在高位走平時需要警惕，一旦收盤時股價跌破20日均線連續兩日收盤價跌破20日均價，20日均線由走多轉走平或走空。要清倉賣出。
三、總結
1、原理
20均線為什麼這麼神奇呢，因為20日均線的含義在於週期不短也不長，所以能夠較真實的反映出股價最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過於頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點，又可彌補長週期均線過於滯後的不足。
2、20日均線優勢：趨勢行情，穩定賺錢
1）、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。
2）、可以避開熊市幾乎所有的下跌
3）、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。
3、20均線的劣勢：在震盪市中，多賺少賠、賺賠各半。
1）當在震盪市中最好的操作就是觀望。
2）如何避免
震盪市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震盪市時可以不去操作。這樣如何判斷“震盪市”就是重點。
如何避免“震盪市”
震盪市經常出現在一波大跌之後，或者是一波大漲之後。大漲之後的是賣出的信號，這裡我們不討論。在一波下跌之後經常會出現震盪市盤底，而且在接近變盤時震盪越頻繁。
所以當一波大跌之後的初期減少操作次數。
短線操作—均線系統應用
1、金三角交叉——買入時機
1）是指5日均線上穿10日均線、再穿20日均線，10日均線穿20日均線而產生的三角形，此三角形稱三角交叉。
2）金三角交叉的有效性和可靠性大於5日和10日的黃金交叉，加上一條20日均線，把短期的振盪除掉。
注意：金三線交叉在實際的價格走勢中經常出現，一旦出現金三線交叉並伴隨有成交量放大，投資者要立刻大膽進場。
2、死亡三角交叉——賣出時機
1）是指5日均線在頭部下穿10日均線、再穿20日均線，10日均線下穿20日均線而產生的三角形。
2）有效性和可靠性大於5日和10日的死亡交叉。
原因：它又加上一條20日均線（月均線），把短期的振盪除掉。只有經過一個真正的頭部才能產生死亡三角交叉。
分析：
A、 E、F處是死亡三線交叉，這是賣出點的好機會。
D處是在死亡三線交叉後，三均線的空頭排列。B處是金三線交叉，這是買進點的好機會。之後三均線呈多頭排列。
MA實戰總結
1、在買賣交易時，運用移動平均線指標，可以界定風險程度，將虧損的可能性降低。
2、在行情剛發生轉變時，買入或賣出都可能獲得豐厚的利潤。利用移動平均線的組合，往往較容易看出行情的真正趨勢。
3、當行情處在盤整時，買賣信號頻繁，容易使投資者操作失誤或迷失方向。
4、移動平均線的最佳日數和組合比較難以確認。在實戰中要通過多次的試驗，調整和檢驗方可確定。不同的走勢和不同的時期有不同的確定和組合。
將實踐與藝術、演繹與歸納、智力與直覺很好結合起來的交易才能獲得成功。“感覺交易”不是普通的“感覺”，感覺交易存在於方方面面，每時每刻，真正的頂級高手才能深刻體會，就是“盤感”。
技術分析，別主觀固執按趨勢信號操作，什麼趨勢就做什麼操作，無對錯之分。如果剛分析完趨勢多頭，如事實是馬上大跌，那麼我的操作馬上就進行修正，往往盤中操作修正的次數大於盤後的分析，勤勞交易的方法成功與否，看能否適應現在的市場為背景，檢驗就是盈利大於虧損，不斷增值。帳戶增值如不適應市場就應停下來，直到你找到盈利大於虧損的交易方法。想永遠戰勝市場是不可能的，用技術方法做股票的最終目的，就是階段性的戰勝市場。
一輪大趨勢的運行過程中，多空搏殺要多次才能徹底打垮另一方，面對每一個小型波折，每一個人包括我都會動搖無數次。趨勢的真正徹底轉變卻只有一次，如果期間不停的“預測分析找底”，可能要失敗數次才最終換來最後的一次正確 。在交易中只有一個根本的原則：順趨勢而為，絕不用預測來代反應，用臆想分析代替實際走勢，絕不盲目“抄底”“逃頂”。 有句古話“賺錢不吃力，吃力不賺錢。”賺大錢的人是用屁股坐著賺來的，不是用腦子想著賺來的，既會思考又能坐住的人實在太少了。在實戰中總是在超賣或超買時先把獲利的單子平出來看看，等反彈或回調時再補回，但是多數人(包括我)都一再地犯同樣的錯誤，就是反彈起來(或回調下來)時我們總覺得沒有反到位結果在猶豫中，最終忍不住大膽地重倉介入時往往行情已經到底或到頂了。我一直追求坐著賺錢的境界而不是跑著賺錢，但真要做到這一境界實在太不容易。
在做盤和買賣時要靈活應戰，該出手時就出手，要相信自己。 密切關注並高度專注於市場中主流熱錢動靜及動向，熱錢不動我也不動，熱錢不來我空倉，永遠都愛市場熱錢。熱錢的異動與流向，是市場中最有價值的指標。要通過不斷實踐，努力培養髮現熱錢的能力 (需要耐心及專注)，對以各種方式新到的熱錢流，對其強度進行及時迅速的評估，同時依照能量流動永遠尊循阻力最小的路徑流動的原則(技術形態分析、籌碼穩定度分析、及獲利空間評價)，快速決策(思考)，最後要實現手腦合一，先人一步跟上熱錢流從而實現不斷的穩定的獲利之目標。
因心態不穩，影響看盤能力和分析時，最好選擇空倉：
當環境不利時，能夠信心十足等待或有條不紊地出局，使損失降到最低，無論行情如何波動，心態都會非常平穩，從容不迫。 如此，離勝利就不遠。股市中投資，要清楚自己，既不會絕對看多，也不會絕對看空，在盤面形勢急轉直下時，還是急轉直上時，憑盤面感覺和實戰經驗見機而行，順勢而為。
資金量大小與自身狀態要一致，自身狀態是自己的興奮週期，注意力集中程度等，當然還包括看不見，摸不著的運氣，自身狀態是一個非常容易忽視的問題，在投機活動時，似於長跑比賽，需要耐力支持，非一朝一日可以完成的，所以必須學會保持體力，在保持體力和自身狀態去完成投機活動全程的前提下，為了爭得領先，還必須有一定的爆發力，以便在關鍵時刻進行衝刺，看看高手比賽時，總能在比賽前把自己各方面狀況調整到最佳狀態，在股市中也確實有此需要，運氣是個不能不講卻又不好講的問題，但它確實存在， 其實運氣就是各種因素在大環境中的綜合體現。一旦手風不順，需要趕快警惕起來，離場休息，是個不錯的辦法，離市場遠一些也許看得更清楚。
資金市值可以連續上升，也可以連續下跌，但不會永遠只有一種趨勢，賺錢是一個階段內的事，短期的虧損和盈利不應擾亂操作者的思路，無論什麼時候，都應保持平常的心，要客觀地對待資金增值，研究其中的規律，畫龍點睛。如股市中的漲跌和大海的波浪一樣，帳戶中資金市值的變化也是漲跌有序。
資金市值增減10%是一道成功失敗坎，正常情況下，帳戶上下波動區間為盈虧10%，所以10%是操作好壞的一道坎，若帳戶的資金市值贏利超過10%，則說明操作得當，應加大努力，而若虧損超過10%，則說明操作產生失誤，應停止操作，此時一定要勇於承認錯誤，不要一錯再錯。資金增減20%或是20%的倍數，會遇到阻力或支撐，當盈利達到20%時，操作者易產生自傲心理，會自覺不自覺地忽視風險控制，故此時就要多加謹慎，而當虧損接近20%時，操作者會變得沮喪，稍有不慎就會再也做不好，故此時必須停止操作，進行休整和總結，資金增減20%的倍數，也需要引起同樣的高度警惕，如40%，60%等，操作時，在資金市值逐步接近這條線時，贏利者需要戒驕戒躁，失敗者需要勇於面對，要麼承認自己不適合做股票退出，要麼認真總結教訓從頭再來。
因自己無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。 不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策，回應市場的變化。 判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。
穩定的心態和良好思維，再加選擇良好目標個股。只做龍頭，只做領漲，只做超級強勢 。資金只在這幾個品種中運做，簡明額要。在大行情時，做短線股票，更重要的就是平時做功課做的怎樣，我從不去想中長線，只會每日不斷分析，如短線還有機會，就會不斷持倉。我從不去預測大盤的方向，對於大盤的分析，就是安全和不安全這兩個觀點。在安全的時候，放心去操作。
弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之後呢?操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質並不在學識、智商、或技術，而在於性格。股票沒有高手，只有贏與輸。
閱讀更多 量化第一人 的文章
