在中國炒股，哪些人最牛？

日常生活中，包括網民的問題中，經常會出現誰是中國股市最牛的人。自然，答案也是五花八門。特別是那些曾經在股市風生水起者，也就成了股民心中最牛的人。而很多問這個問題的股民，則經常感嘆，如果能夠與最牛的人結成朋友，帶著自己一起炒股，讓自己也成為股市最牛的人，該是多好。

這當然是一種希望和期待，但是，在筆者的眼裡，中國股市最牛的人，卻不是很多人想的那樣的人，而是這樣的人：

首先，是不炒股的人。雖然中國股市有過幾次驚濤駭浪的震盪，或者說股災，但是，也有過瘋狂和令每個人眼紅的時刻。比如6124點前的那段時間，又比如2015年股災前的那段時間，每個股民的眼睛都紅紅的，都露出貪婪的眼神。這時候，你就不能不佩服那些不為股市所動，不為別人賺錢眼紅的人了，能夠冷靜地看著別人賺錢。當然，也能看到他們又是如何垂頭喪氣的。這樣的人，難道還不算牛？

第二，是虧了一點就趕緊金盆洗手的人。雖然是虧了，甚至虧了不少，但是，他們沒有想著如何去翻本，而是以快刀斬亂麻的方式，立即收手，不再染指股市。他們已經深深地感受到，股市不是他們能夠左右和適應的了的。就象賭博一樣，如果繼續賭下去，就會傾家蕩產。所以，還是敬而遠之。這樣的人，也是股市的牛人。

第三，是賺了一點錢就歇手的人。

第四，是屢戰屢敗、屢敗屢戰的人。這應該是一個不小的群體，他們在股市多少年，幾乎都是在交學費，都是在幫別人站崗放哨。但是他們始終沒有悔改的意思，也沒有停手的感覺，而是堅持在失敗的道路上不放棄，盼望著有一天能夠成為富豪。這樣的人，不能不稱之為牛人。

當然，還有其他類型的，但我覺得這些才是真正的牛人。如果你是其中一類，不妨看看想想，是不是很牛。

均線

均線，全稱為“移動平均線”（Moving Average），英文簡稱為MA，該指標是以“平均成本概念”為理論基礎，採用統計學中“移動平均”的原理，將一定時間週期內的股價或指數的平均值標在價格圖表中連成曲線，用來顯示股價或指數的歷史波動情況，並以此來預測後市的趨勢走向，為投資者提供操作依據。

在大多數炒股軟件中，均線指標與K線會同步在主圖中顯示，如圖所示。

均線系統一般由短期均線、中期均線和長期均線等幾條均線構成。不同的炒股軟件給出的均線週期並不相同，如圖所示，炒股軟件默認提供的均線為5日均線、10日均線和30日均線。

根據週期參數的長短，均線可以被分為短期均線、中期均線、長期均線。

1.短期均線

短期均線中最常用的是以5日均線和10日均線，分別代表一週或兩週的平均價。短期均線揭示了市場的短期震盪，投資者可以以此做出短線買賣的依據。

2.中期均線

中期均線中最常用的是以20日、30日和60日為計算週期，20日均線代表一個月（4周）的平均股價，在中短線操作時常會被用到；30日均線和60日均線（季線）的波動更具穩定性，能指出了市場的中期波動方向，是投資者中線操作的重要依據。

3.長期均線

長期均線中最常用到是120日均線和250日均線。250日與股市的一年的開市時間相差不多，因而常被稱為年線；而120日一般代表了半年的週期，因而常被稱為半年線。長期均線指明瞭行情的長期趨勢，具有相當高的穩定性。

均線5大基本特性

（一）趨勢追蹤

移動平均線具有反映股價趨勢運行方向的特性，因此其指標可以對股價運行起到趨勢跟蹤的作用，也許在某一天或者某一時刻，股價的波動會暫時脫離原來的運行趨勢，但只要其均線系統沒有出現相應的變化，我們就不能肯定股價運行趨勢出現了轉折。

（二）穩定性

由移動平均線的計算就可知道，要比較大地改變它的數值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當天的價格有很大的變動。因為MA的變動不是一天的變動，而是幾天的變動，一天的大變動被幾天一分攤，變動就會變小而顯不出來。這種穩定性有優點也有缺點，在應用時應多加註意，掌握好分寸。

（三）助漲性

當股價在移動平均線上方運行時，由於短期的回調，使股價回落到移動平均線附近，前期計劃在此價位買進的投資者由於種種原因未能成功買進，便會在此時買進；另一方面，由於移動平均線代表了相應時段的平均成本，股價回調到移動平均線附近時，前期買入的投資者將無利可圖，便沒有賣出獲利了結的衝動，減輕了拋出的壓力。買盤的增多和拋壓的減輕，即需求的增加和供給的減少，股價便會上升，表現出助漲性，特別是當移動平均線的運行趨勢陡峭向上時，這種助漲性表現得更加明顯（如圖）。

助漲性的另一個表現是股價在上升一段後停止上升，原地踏步，小幅震盪整理，此時由於增加了換手，市場成本上升，移動平均線緊跟著上行，當移動平均線到達股價下方附近時，部分投資者認為整理已比較充分，便會再行買入。從K線圖中看起來就像是移動平均線在推著股價上漲。

特別是在A股市場無股不莊的情況下，該股作莊的主力可能通過原地踏步、小幅震盪整理的方式清洗浮籌，整理幾天後，浮籌大部分已清除，提高市場成本（均線上升）的目的已達到，便會再次向上拉昇股價。如果莊家還處於吸籌階段，通過原地踏步、小幅震盪整理的方式，該出的浮籌已經拋出，莊家想吸納更多籌碼，將會再次提升股價，將只願意在更高價位處拋出的籌碼納入囊中。

（四）助跌性

當股價在移動平均線下方運行時，由於短期的反彈使股價回抽到移動平均線附近，前期抄底買入的短線客將會獲利了結；另一方面，前期計劃在此價位拋出，但因種種原因尚未拋出，或未能完全拋出者，將趁股價的反彈，加速拋出步伐；而前期計劃買入該股的投資者由於股價已有一段升幅，便會產生一種新想法，即等待股價再次回落或等股價躍過移動平均線再行買入，以期安全。於是觀望氣氛明顯增加。供給的增加和需求的減少，便會使股價再次下跌，表現出移動平均線的助跌性。這種助跌性在移動平均線運行趨勢向下且移動平均線向下趨勢明顯時表現得尤為突出。

（五）支撐線和壓力線的特性

股市受利空信息的影響，股價跌至某一價位時，做空頭的認為有利可圖，大量買進股票，使股價不再下跌，甚至出現回升趨勢。股價下跌時的關卡稱為支撐線。

壓力線又稱為阻力線。當股價上漲到某價位附近時，股價會停止上漲，甚至回落，這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續上升的作用。這個起著阻止或暫時阻止股價繼續上升的關卡就是壓力線所在的位置。

由於移動平均線的上述幾個特性，使得它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。移動平均線的被突破，實際上是支撐線和壓力線的被突破。移動平均線所選用的週期越長，對股價的支撐和壓力就越大。如30日線就比5日線所起的支撐和壓力的力度大得多。

均線的研判要點

基於均線指標在交易實戰的應用經驗，投資者需要從以下幾個方面對均線指標進行研判。

一、均線的方向

均線能夠代表趨勢，趨勢方向是均線的第一要素。均線通常有兩種方向，一種是向上，另一種是向下。均線的方向與歷史數據有關，如果均線的當前值比前一階段的均值大，那麼均線的方向是向上的；如果均線的當前值比前一階段的均值小，那麼均線的方向是向下的。當中長期均線向上運行時，表示中長期趨勢以上漲行情為主，此間出現的股價下跌通常是短期回調；當中長期均線向下運行時，表示中長期趨勢以下跌行情為主，此間出現的股價上漲通常是短期反彈。

也就是說，均線的傾斜方向與股價運行的大趨勢是相吻合的，即短期均線方向向上，則股價短期處於或即將進入上漲趨勢；短期向下，則股價短期處於或即將進入下降趨勢，如圖所示。

圖所示，華能國際的5日均線、10日均線和20日均線在2015年3月出現拐頭向上的走勢，且股價K線一直位於均線上方，這預示著股價將在中短期出現一波上漲走勢。

二、均線與K線的相對位置

K線位於均線的上方，則表示股價高於均線對應週期內的大多數投資者的持倉成本，也就意味著股價上漲相對比較容易；反之，則下跌比較容易。

如圖所示，黃山旅遊自2015年3月8日走出震盪區間後，股價K線一直位於均線的上方，且均線方向向上，則意味著股價將持續上漲走勢。期間，股價曾幾次回調至均線附近，但均因受到均線的支撐而重新上漲。

運用均K線和均線相對位置關係判斷股價運行趨勢時，需要重點關注均線的方向，即均線方向向上，且股價位於均線上方，說明股價處於上漲趨勢中；均線方向向下，且股價位於均線下方，則說明股價處於下跌趨勢。

三、均線的拐點

均線的拐點是指在該點前後，均線的運行方向發生了相反的變化。當一根中長期均線向上運行了很長時間之後，股價無力再創新高而出現下跌，均線也隨之移動，進而形成了一個波峰，這種拐點預示著原來的上升趨勢可能轉變為下降趨勢。當一根中長期均線向下運行了很長時間之後，股價無法再創新低而出現上漲，均線也隨之移動，進而形成了一個波谷，這種拐點預示著原來的下降趨勢可能轉變為上升趨勢。中長期均線的拐點有較高的參考價值，可使投資者有效地掌握股票買賣的最佳時機。而短期均線的拐點較多，可信度也相對較低。

下面來看一下天潤曲軸的案例，如圖所示。

如圖所示，從2015年9月中旬開始，天潤曲軸的30日均線開始拐頭向上運行，且股價運行於30日均線上方，這說明股價處於良性上升區間。2016年1月4日，天潤曲軸跳空下跌並收出一根大陰線，30日均線也隨之下降，拐點出現。這是行情反轉的信號，之前的上漲行情在下一步可能演變為下跌行情。

均線蛟龍出海

蛟龍出海，又稱一陽破多線，是指一根拔地而起的大陽線向上連續突破短期、中期和長期均線，收盤價位於這些均線之上，如圖所示。蛟龍出海，是一種明顯的上攻信號，暗喻股價像一條久臥海中的蛟龍，突然騰空而起、一飛沖天。

投資者在根據蛟龍出海形態進行操作時，應該注意以下幾點。

（1）蛟龍出海形態一般出現在下跌末期或低價位區間，前期股價走勢為橫盤整理或小幅震盪。

（2）蛟龍出海表示多方突然發力上攻，是強烈的看漲信號，投資者不宜繼續看空。

（3）蛟龍出海形態出現後，激進的投資者可以大膽跟進，而穩健的投資者可以再觀察幾日，等到股價站穩均線上時再買進不遲。

（4）大陽線的實體越長，收盤價距離均線的位置越高，看漲信號越強烈。

（5）在形成蛟龍出海形態的同時應該有成交量的放量配合，如成交量沒有同步放大，則信號的可信度會差一些。

（6）蛟龍出海形成時，均線可能是多頭排列，也可能是空頭排列，亦有可能形成金叉。

（7）在周K線或月K線圖上出現蛟龍出海這種技術形態，看漲信號更為強烈，投資者可重倉買入。

如圖所示，2011年6月，ST中達（600074）處於階段性底部的盤整階段。2011年6月22日，該股放量上漲，股價連續突破5日、10日和20日均線，收出一根光頭光腳陽線。看到這種情況，激進的投資者可以適量買入，穩健的投資者可以再觀察幾日，等待股價站穩均線後再介入。

520均線戰法

首先是5日均線金叉20均線開始，這時20均線由下跌到拐頭向上。經過一段時間的上漲後出現回調，5日均線被擊破，股價在20均線止跌，此時5日均線向下彎頭變成向上拐頭，股價再次站上5日均線股價開始再次上漲。

5.20法則的本質是順勢而為，平衡市中一波短線行情的開始必定以股票或指數價格有效站在5日線上開始，而以有效跌破5日線為終結；而一波中線行情的開始必定以股票或指數價格有效站在20日線上開始，而以有效跌破20日線為終結。

技術要點

1、20日均線做為股價生命線,一定要呈現上揚趨勢

20均線一般是趨勢的依託線，當20均線向上股價一般都是在上升趨勢中，當20均線由向上變成向下，就代表趨勢開始轉折了。

2、5日均線向下逐漸靠近20日均線,但兩線不相交

5日均線與20均線不相交，第一說明股價沒有跌破20均線，第二說明20均線的速度較快，支撐較強，5日均線的拐頭並不影響20均線的速度。

3、股價在跌到20日均線附近時成交量較前期上漲明顯變小

價跌量減說明主力沒有走，主力沒有打算跌破20均線。所以當股價再次站上5均線說明下跌僅僅是一個洗盤。

4、要注意5日均線與20日均線從金叉開始到目前5日均線向20均線拐頭次數（絕招）

這是520戰法的一個核心，為什麼要關注5日均線向20均線靠攏後拐頭的次數呢？這與波浪理論有關，我們要做的最好是5日均線20均線從粘合發散後第一次的靠攏，第一次靠攏成功率最高，第二次成功率就降低了，第三次就更低了，還可能有風險。

本質上是波浪理論中的五浪上漲，做的是2浪4浪回調後的行情，其中2浪把握最大，因為3浪的漲幅最長、最快。而5浪的漲幅一般沒有3浪長，還有不創新高的風險；第三次說明波浪延長了，這種情況發生的次數較少，所以在概率面前已三次最好不做。

最佳買點

1、激進型投資者,可於股價調整至20日均線當天,果斷介入,博取短線反彈

這種一定要注意20均線的速度，速度快時可以在股價調整至20均線時果斷接入，如果速度較慢還是選擇第二種交易方式較為安全。

2、穩健型投資者,可於股價在20日均線明顯止跌後股價開始反彈再次站上5均線這時介入。

均線形態之“鐵三角”

將日均線系統設置為5、10、30日均線這三條參數。在5MA、10MA、30MA線組合中，5MA由下向上先後金叉10MA、30MA，10MA再金叉30天MA，三條均線圍成一個三角形狀，即為鐵三角形態。

如上圖，鐵三角形態出現，三條均線開始呈多頭排列，是做多的信號。

鐵三角有三角形與強化三角形之分，區別在於：出現的時間先後不同。股價經一輪下跌後出現的第一個三角形就是鐵三角形態。鐵三角形態出現後股價經過一輪上升再回檔整理，此時出現的三角形態便是強化三角形，也是雙三角形態。

強化鐵三角的位置稍高於鐵三角形，也有少數會稍低於鐵三角形。強化三角形是對鐵三角形做多信號的確認，發出的買入信號比鐵三角更為可靠。

案例：中儲股份（600787）

買入時機的選擇

激進型的買入時機：在鐵三角託剛形成，股價已在30MA上方運行時介入。如上圖：中儲股份（600787），框中5MA、10MA、30MA剛形成鐵三角，股價已運行在30MA上方，即可買進。

穩健型的買入時機：在回檔強化三角形未形成，股價在30MA均線附近時買入。

鐵三角的運用：

（1） 鐵三角的出現具有不確定性，並不是所有股票在鐵三角出現後都會有強化三角形態出現，有的股票鐵三角出現後股價便一路上衝至見頂回落，這樣，對於穩健型買入法的投資者來說便會踏空一波行情。可行性的做法是網格交易法：鐵三角出現時先適量買入，若強化三角形出現時再加倉買入。

（2） 鐵三角分別在熊市、牛市出現市場意義是不同的。熊市中的反彈也會形成鐵三角，只能看作是中、短期底部出現。在牛市中出現的鐵三角形才是長期底部的標誌。當股價上漲一段時間並有了一定的升幅之後，開始向下回檔。回檔時5MA、10MA又下穿30MA均線，但30MA均線仍然保持一定的上升斜率，這時股價並沒有遠離30MA，而是在30MA均線下方附近稍做盤整後又返頭向上，而後5MA與10MA、10MA與30MA再次金叉，又形成一個不規則的三角形，稱之為強化三角形。

首先我們來看看鐵三角底部W形態構築。如下圖：

強化三角形是回檔調整結束重拾升勢的信號，即顯示出再次買入的時機，投資者可以在“強化三角形初步形成時積極介入，鐵三角、強化三角形聯繫起來觀察，可以發現股價的大形態多數構成一個較大的W底部，因此，兩個三角形往往比單獨出現一個三角形時更為安全有效，其升幅和介入時機也較易把握。

均線實戰口訣

年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買。

年線往下行，一定要搞清。如等半年線，暫做壁上觀。

深跌破年線，老熊活年半。價穩年線上，千里馬亮相。

要問為什麼，牛熊一線亡。半年線下穿，千萬不要沾。

半年線上拐，堅決果斷買。季線如下穿，後市不樂觀。

季線往上走，長期須多頭。月線不下穿，光明就在前。

股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍。

月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成。

價跌月線平，底部已探明。二十線走平，觀望暫做空。

二十線上翹，猶如衝鋒號。突然呈加速，離頂差一步。

十天莊成本，不破不走人。短線看三天，破掉你就閃。

長期往上翹，短期呈纏繞。平臺一做成，股價往上竄

夷道若纇——平坦的大道走的卻像很崎嶇。

水平越高的人判斷行情看似越吃力。

股評大會上，一位分析師在5分鐘內解答了30多隻股票的未來走勢判斷——當時令我非常吃驚。

我吃驚的不是他的水平，而是他怎麼這麼有自信，是無知者無畏嗎？

我買一隻股票至少要思考一二天才能做出決定。我要分析這隻股票的基本面和技術面，還要反省自己內心有沒有摻雜主觀的個人情緒，如果時間允許我就去交易大廳聽聽股民朋友們對這隻股的看法。最後我制定交易計劃，設立倉位和止損位。即便是做了這些，我依然沒有充足的信心。我依然感覺自己有可能會被套。

當我賣出一隻股票時，也至少要思考一二個小時才能做出決定。而且在賣的最後一刻我還時常處於糾結與矛盾當中。因為我擔心我賣錯，更擔心賣晚。有時為了保持理性，我要離開電腦，走到戶外邊散步邊思考怎麼處理下一步的應對方案。頭腦中有數個方案在糾結，我的任務就是從中找出勝算最高，最安全的解決方案。

而水平不高的人常常幾分鐘就通過一根K線或均線或幾個指標就做出了賣出的決定。

很多人分析大盤只是看看大盤的K線、布林線、均線等指標就完成任務了。最多他們也就需半個小時。

而我分析大盤是一隻股票一隻股票的挨個看的，我至少要看500只股票的走勢圖。然後再看看市場新聞，接著分析股民及機構對目前的市場看法總體是怎麼樣的。然後進行假設模擬未來走勢，推想未來會有幾種可能。對這些可能中哪種是概率最大的，哪種應對策略是最佳的，我分析下大盤至少需要4個小時！

有的股民會問為什麼要看那麼多隻股票來分析大盤？

因為我要看看這些股票的背後的大資金都在做什麼。即便做了如此多的功夫，我仍然不敢認為自己的預測一定正確。就如著名哲學家蘇格拉底說的：“我比別人知道得多的，不過是知道自己無知。”

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