量化實戰系列(3):股票補倉的系統思路!

講了兩期戰法,一個是高拋低吸找股票短線機會,一個是挖掘抄底股,今天是我們系列戰法的第三期。

往期回顧:

最近大盤一直在底部震盪,有些人會想到買什麼股票的問題,但更多人可能想的是自己手裡的股票怎麼辦,能不能補倉?

今天我們就聊聊補倉的兩個問題:

1、什麼樣的股票能補倉?

2、怎麼補倉效果最好?

說這兩個問題之前,我們先搞清楚補倉的意義是什麼。

你可能說,這還不簡單,降低成本,更快解套。

對,這就是補倉的意義。

補倉的第一個目標是降低成本,這就要求我們不能亂補,在成本區附近補倉,對降低成本毫無意義,只是加大了你原本的持倉槓桿。

當股價和你的成本相距不遠的時候,不要輕易補倉,除非你有極高的把握該股要漲,加大倉位博收益,否則不要亂動。

正常情況下,是否補倉與成本、持倉週期有關,我們可以做一個簡單的量化關係表:

量化實戰系列(3):股票補倉的系統思路!

看到這你可能要罵街,短線虧5%了還不止損,補雞毛的倉。

如果有這個想法,說明風險意識非常好,但真正落實到實際操作中,可能九成以上的人遇到虧5%的情況,腦子裡想到的都是補倉,而不是割肉。

關於止盈止損的方法,我們以後再談,今天只談在你不捨得割肉這種情況下的補倉策略。

上邊說的是第一步,先要有降低成本的空間,才有補倉的必要,緊接著就是第二步,更快解套。

補倉是為了更快解套,這個目標光靠降低成本是不行的,爛股你再怎麼補倉都很難回本,就像給一個死人輸氧,沒有任何卵用。

我們要的是補倉之後股票能企穩並且反彈,這就要從兩個角度考慮:持倉的股票有沒有在底部區域,還能不能漲。

有沒有在底部區域是基礎,因為只有見底的股票才有補倉的意義,而判斷一個股票是不是見底的方法有很多,比如跌的多了、利空出盡了、指標超賣了等等都可以。

你沒看錯,這些都可以用來判斷股票是不是在底部區域。

你可能又要罵街了,好多股票指標超賣了還繼續跌,或者跌很多了你一補倉還跌。

確實是這樣,但要注意,你補倉是為了降低成本,快速解套,而不是為了抄底。

沒人能知道一隻下跌趨勢的股票哪裡是最低點,我們只能找到相對合理的位置補倉,達到我們想達到的目標就可以。

當然,光憑著股票是底部階段就補倉肯定不行,這僅僅是基礎,最核心的問題是能不能漲。

你可能要第三次罵街了,我要是知道股票能不能漲還至於被套?

沒錯,誰也不敢拍著胸脯說你的股票必漲勇敢補倉吧,我們也沒必要追求這種不可能的事。

我們真正應該關心的是看漲的投資邏輯還在不在,如果還在,股價跌了這麼多早晚會有資金進來抄底拉昇,那麼在當前位置補倉就是合理的,否則就不能補。

舉個例子,看下邊這隻股票,已經跌成狗,各種短線指標都已經超賣,說明已經進入底部區域,很多人聽到這句話可能已經擼袖,準備補倉了。

量化實戰系列(3):股票補倉的系統思路!

且慢,底部區域只是基礎,還要看接下來能不能漲,這誰也不知道,那麼我們就看投資它的邏輯還在不在。

這家公司是做化工和網遊的,如果你關注的是它的業績預增,沒問題,這個邏輯還在,公司中報預計大增,接下來炒中報的時候很可能會被資金看上,底部區域+投資邏輯還在,現在補倉就是合理的。

但如果公司的中報已經發完,或者中報行情已經炒完,利好兌現,這個邏輯沒了,而且沒有新的看漲邏輯,那就不能補倉,反彈減倉應該是主要策略。

就像老公出軌了,這時候你要考慮兩點:1、和小三斷了沒有,這是基礎;2、你還愛他嗎,愛就努力修復這段感情,不愛就找機會讓他捲鋪蓋卷滾蛋。

總結一下,補倉的意義是降低成本,更快解套,這就要求我們遵從三部曲:

1、先看當前位置補倉能不能有效降低成本;

2、再看當前位置是不是股價的底部區域;

3、最後看接下來股票上漲邏輯是否還在。

什麼樣的股票能補倉,這是戰略問題,解決了之後就只剩下戰術問題:怎樣補倉效果最好?

正常情況可能是這樣,買了1萬股,虧了,補5千股,再虧,再補3千股,再虧,再補1千股,再虧,沒錢了,滿倉死扛。

這是典型的漏斗形補倉,越跌補的越少,可以,但對降低成本的效果不明顯。

舉個例子,買一隻10塊錢的股票,按漏斗形補倉,越跌補的越少,總共投入17.6萬,股價跌到7塊錢,跌幅30%,虧損24%,補倉基本沒什麼效果。

量化實戰系列(3):股票補倉的系統思路!

真正合理的補倉方法應該是反過來,也就是金字塔形補倉,一次比一次補的多。

同樣的例子,還是買一隻10塊錢的股票,按金字塔形補倉,越跌補的越多,總共投入16.8萬,股價跌到7塊錢,跌幅30%,虧損20%,用更少的錢,達到了更好的補倉效果。

量化實戰系列(3):股票補倉的系統思路!

這就是補倉的正確方法,同樣的股票,同樣數量的本金,我們要想著怎麼才能把效率最大化。

你可能要第四次罵街了,我要是有錢,第三次補10萬股都行,哪來的錢?

解決方法很簡單,我們太多人炒股都是看準股票打開賬戶擼袖子就幹,其實真正的投資,要先做計劃,制定策略,動手是最後一步。

想買股票的時候,先根據自己的賬戶資金制定好補倉計劃,如果股票真的跌了,根據計劃補倉,這才是合格投資人的操盤習慣。

最後補充幾點:

1、永遠記住,補倉不是抄底,不要想著你補的位置一定是最低點,我們的目標是降低成本,更快解套,僅此而已。

2、補倉的本質是在你沒有嚴格執行止損紀律背景下的補救措施,這點一定要注意。

3、即便做了補倉,也不能把目標完全定位在解套甚至回本,當股票運行到壓力位的時候,該出還是要出。

關於補倉的思路基本就是這些,希望對大家未來的實戰操作能有所幫助。

思考題

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補倉不僅僅能用在被套的股票中,還能用在盈利的股票中,那麼對於盈利的股票,哪些能補倉?怎麼補倉效果最好?

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【倫哥】央視財經(二套)頻道《交易時間》欄目常駐嘉賓,沉澱於證券市場十年時間,帶領團隊打造散戶實戰型量化交易體系,獨創上百個高效率量化選股模型,以理性、客觀、穩健著稱的資產管理人。

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