抽菸de蛙人
銀行理財產品的投向比較明確，主要是債券，存款，拆放同業等標準化產品，其中債券是理財資金配置的最重要的一類資產，截至2017年底，債券資產配置比例為42.19%。
在正式解答問題之前，我們先明確一點，除了我們常規概念裡銀行自己生產的理財產品外，還有一種理財產品是銀行代銷的理財產品。這類理財產品來源廣泛，投資去向差異化巨大，風險也非常不可控。目前市面上出過問題的所謂“銀行理財產品”基本上都是這類代銷的理財產品。
單款銀行理財產品的投向查詢
為了防範銀行工作人員違規代銷或者飛單，經銀監會同意後設立了全國銀行業理財產品信息披露網站，也就是從業人員口中的中國理財網（www.chinawealth.com.cn）。
該網站由中央國債登記結算有限責任公司設計、開發、運營、維護和管理，是目前國內最權威的理財產品查詢網站。
在中國理財網上，我們可以查詢到某款理財產品的詳細信息，包括資金的投向，比如以上圖顯示的恆通A18809期人民幣理財產品為例：
從上圖中，我們可以很清晰的看到，這款理財產品主要投向就是債券類。如果在該網站上多翻一翻，就會發現，大部分理財產品的投資資產類型都是債券類。少部分的投資資產類型是混合類：
當然，如果在該網站上無法查到，那麼這款“理財產品”很有可能就是代銷或者飛單的。
理財產品的整體投向查詢
同樣，在中國理財網官網上可以找到一份《中國銀行業理財市場年度報告（2017）》，在該份報告上可以找到全國銀行理財行業整體投向的詳細記錄。
從報告中看，債券，非標債券，現金及存款合計佔比達到72.32%，其他類的佔比比較少。
而債券的情況中，國債、地方政府債、央票、政府支持機構債券和政策性金融債佔理財投資資產餘額的8.11%，商業性金融債、企業債券、公司債券、企業債務融資工具、資產支持證券、外國債券和其他債券佔理財投資資產餘額的34.08%。
資金投向來說，貨幣基金的投向更純粹
對比貨幣基金與銀行理財產品的投向來看，貨幣基金的投向更純粹，主要是一些存款，逆回購以及債券。而銀行理財產品除了這些貨幣工具外還會投到一些其他類資產上看，所以，如果收益率接近的話，貨幣基金的安全收益比更高。
金融讀書筆記
銀行發行理財產品，在理財產品協議中會有具體的資金投向，根據2009年《關於進一步規範商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》中的規定，理財產品的具體投向大概有這幾類：
銀行理財產品的投資範圍包括固定收益類金融產品、發放信託貸款、公開或非公開市場交易的資產組合、金融衍生品或結構性產品、集合資金信託計劃、參與新股申購、境外金融市場
上面引用的部分是理財投向的書面解釋，簡單的說，平時我們經常接觸到的銀行理財產品，根據資金的投向，大體有以下幾類
1.債券型主要投資於中央票據、短期的企業債。
2.信託型：這類的募集資金主要投向商業銀行或者高信用等級的金融機構擔保、回購的信託產品，還有就是商業銀行信貸資產收益權信託的產品。
3.掛鉤型：這個就比較多了，有掛鉤利率、匯率、黃金、原油價格等等，風險程度相對高一些。
4.QDII型：投資於境外金融市場的產品
其中投資於貨幣市場和債券市場的風險低一些，投資於掛鉤型產品或者信貸類的信託資產風險相對較高，預期收益也會高一些。
銀行要發售理財產品，投資標的無外乎就這幾種，風險有高有低，一般的風險偏好不是很激進的客戶，儘量就選擇前兩種吧，風險相對小一些。
