總裁談金
一、國內外履約險的發展狀況
從國際上看，履約保證保險（簡稱“履約險”）在發達國家已有上百年發展歷史，在整合生產要素、優化資源配置、推動經濟發展等方面發揮著重要作用。在美國、英國等發達經濟國家，已經有不少金融企業很早就推出了履約險，用以保障資金的安全。
在我國，近年來也有不少企業對互聯網金融進行了創新，在一些供應鏈金融方面使用了履約險。例如，一些金融機構推出了中小企業短期貸款履約險，該履約險對應收款質押提出了明確要求，那就是，買方（付款人）需為知名跨國公司、國有重點大中型企業、連鎖超市、政府機關、核心醫療機構、優質上市公司等，也即“核心企業”。同時，銀行也接受股權質押、知識產權質押等新型擔保模式。
通過使用履約險，人們可以充分利用供應鏈生產過程中的動產或權利，例如知識產權、股權、應收賬款、存貨等，作為擔保，藉助與中小企業有業務往來的核心企業的良好信用，將資金有效注入在供應鏈中比較弱勢的中小企業，促進了整個供應鏈的互利、共贏，提高了資金的運行效率。
此外，從2000年左右，一些保險公司為個人汽車消費貸款提供了履約險，這些履約險是近年來個人汽車消費貸款快速成長的主要因素之一。儘管當前車貸的履約險面臨著較大的困境，但是在個人汽車消費貸款的發展過程中發揮過非常重大的積極作用。
二、網貸平臺的履約險及例證
近年來，我國一些保險公司積極與網貸平臺合作，參與P2P網貸的履約險業務。根據保監會統計，目前至少有10家保險公司有參與P2P網貸履約險業務，其中中華保險、長安責任保險合作平臺最多，分別為4家和3家。根據保監會發布的“2017年1月財產保險公司原保險保費收入”排行，平安財產保險排名第2位，中華保險排名第6位，天安保險排名第9位，可見這些財產保險公司已經積極參與到履約險業務之中。從具體業務看，履約險是一項特殊的財產保險業務，它是指保險人為被保證人（債務人）向被保險人（債權人）提供保險產品而成立的保險法律關係。當借款人不按期歸還借款本息時，保險人需向被保險人（銀行）賠付所有未還貸款本息。
圖1: 被保險人是投資人、投保人是借款人的模式
一般來說，P2P網貸平臺的履約險可以有多種表現模式，圖1為被保險人是投資人、投保人是借款人的模式，在這種模式中，借款人通過網貸平臺發起借款申請，並在網貸平臺合作的保險公司購買履約險。投資人可以在滿標後獲得項目的保單號，並通過保險公司查詢相關保單。一旦借款人發生還款逾期，保險公司將現行對投資人進行賠付，因此投資人是該模式下的被保險人。該模式下，每個借款項目有對應的一份履約險保單，保險金額覆蓋本息和。
目前涉及履約險平臺的業務類型並不少，包括信用貸、房產抵押、車輛質押等等。下面我們分析幾家涉及履約險的網貸平臺：
1.陸金所
自2015年起，陸金所的一些產品開始引入平安產險的履約險，未來或全面推行，而且已經對機構發售。相比擔保公司3%的擔保費率，保險費率要低很多，所有借款人費率是一樣的。一般項目發生逾期，平臺會進行為期30天的催收，然後再由保險公司進行理賠。而合作的險種是信用保險，每個借款人都會承保，在簽訂借款協議的同時，也會簽訂信用保證保險。
2.招財寶
招財寶是在理財用戶的本金有保障的基礎上，聯合國內多家金融機構為用戶量身定製的一個投資理財開放平臺。在招財寶平臺上，投資者可以購買到銀行、基金、保險公司等金融機構發佈的各類定期理財產品，以及中小企業或個人融資者發佈的借款產品。招財寶近年來也推出了與網貸平臺相關的履約險，並且拉動了平臺的投資規模的較快發展。
3. 米族金融
雖然在知名度上不如陸金所，但以風控和資產為優勢切入的米族金融實力不容小覷。在風控方面，米族金融採用大數據、FICO技術、2000+數據維度進行智能風控。資產方面，平臺向投資人推介經過嚴格篩選的優質白領信貸資產和消費分期資產。借款人產生於真實消費場景、具有良好信用記錄和還款能力。也正因為這兩方面優勢，米族金融和安心保險達成了深度合作，上線履約險理財產品——安心寶。當投資者投資於安心寶產品時，訂單權益由安心保險承保並出具正式保單，如果一旦發生風險，安心保險將根據保單約定承擔保險責任。從該產品的設計原理和用戶的投資體驗來看，履約險無疑為產品的安全提供了一劑強心劑。
從公司層面看，米族金融作為互聯網金融企業的後起之秀，在未來有很大的發展空間。只要公司能夠做好風險控制，把控好項目和資產的質量，並且做好類似於履約險這樣的金融創新、專注於用戶的投資體驗和細節，就有可能在行業競爭中脫穎而出。
三、結論
在與網貸平臺合作之前，保險公司在承保前一般對涉保的標的進行嚴格審查，相當於同一個標的，既要通過網貸平臺的審核，還要通過保險公司的審核，同時因為引入後平臺成本會提高，但是風險程度會大幅降低。總體來看，履約險是網貸平臺為投資者提供的附加保障，投資者在選擇目標平臺時應當更加關注是否有履約險為您的標的保駕護航。
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