01交易系統是資金管理的前提條件

要搞明白什麼是資金管理，有個觀點必須要先強調一下：行情漲跌是不可預測的。

看到這裡估計有人要跳起來了跟我叫板了：不預測漲跌，怎麼買賣，要不是因為看好一支股票要漲，我買它幹甚？對此，我保留意見不解釋，從預測到不預測這是一個坎，需要一點點炒股智慧去悟，悟到自然會明白，沒領悟以前，面對面解釋十天半月的也不會有結果。如果你沒辦法理解行情漲跌不可預測這一觀點，但是內心願意接受不可預測，那麼，你需要的是給自己一點時間思考，總有一天會明白的。

不去預測行情，是可以賺到錢的，就那我的交易系統來說，是基於不預測的規則上面建立的，目前一直在盈利。

為什麼要強調不預測？因為只有懂得不去預測，才能真正理解領悟交易規則，只有理解了交易規則，才能有效構建自己的交易系統。成熟的交易系統是應該包含資金管理，資金管理不應該獨立於交易系統存在，記住是不應該，而不是不能。

若要準確地理解交易規則系統，資金管理這些概念，首先要學會不去預測！

02合理的資金管理控制交易系統的風險

為了方便大家理解，我還是使用均線交易系統講解，金叉開多，死叉平多開空。

假設，均線交易系統的準確率是30%，平均盈虧比是7：3，那麼，在不考慮交易手續費和成本的情況下，整個交易系統是賺不到錢的。如何理解？舉例，交易一百單，30單賺錢，70單虧錢，賺錢的單子平均一單賺七萬，虧錢的單子平均一單虧三萬，算下來當然啥都沒了。

實際來說，單純以指標建立的交易規則以及交易系統，大多數只能做到不虧。

再假設，通過回測長期歷史數據，系統最大的虧損達到了80%，那麼，可以說這個系統不僅不賺錢，而且風險係數還非常的大，最大回撤80%這是非常恐怖的。怎麼理解呢？假如你有一百萬資金，最大虧損到只剩下二十萬資金，儘管最後的結果是還是能賺回到一百萬，但是在過程中風險係數極大，可以說已經失控了，遇到個可怕的黑天鵝，隨時都有可能爆倉。

對於一個風險大，不怎麼賺錢的系統，是不是就完全不能用呢？

答案：肯定不是。

我們首先看風險，系統最大的回撤是80%，那麼這個風險是否能降低一些呢？

當然可以，如果把倉位降低一半，那麼整體風險係數也就降低一半，最大回撤就變成了40%。

接著我們把倉位降到25%呢？那麼是不是最大回撤也就降到了20%。當我們把「最大持倉控制在25%以內」作為規則寫到我們的交易系統裡的時候，我們就得到一個低風險最大回撤20%，不賺錢的系統。

注意這個「最大持倉控制在25%以內」就是一個簡單粗暴的資金管理系統中的一條規則，此規則主要用於風險控制。

交易系統風險的控制，源於合理的資金管理。