在金融投机的世界里，亏损就如同一个看不见的幽灵，对每一个交易者如影随形，对交易的两个结果盈利和亏损而言，盈利的时候总是会让人心情愉悦，但是如何妥善解决亏损的问题，往往决定了一个交易员的最终交易结果是赚钱的还是亏钱的。
一个很常见的现象是，当发生账面亏损的时候很多交易员会选择死扛着不止损，这单就某一次交易来说不一定是错的，因为的确很多时候可以扛回来甚至由亏转盈，但是就某个时间周期内总得交易结果来看，这确是造成普通交易者资金亏损的主要原因。
对人性的高估是交易中亏损的根源，金融投机市场最容易给人产生一种错觉，过高的估计自己的心态控制能力，过高的估计自己的执行力，说一个很简单的例子，在空旷的高速公路上，有几个人能一直坚持100迈的速度行驶？大多数人都会越开越快，很多时候往往都是不自觉的就越开越快，因为你的感觉是开的越来越慢，脚会不由自主的踩油门，这就是一种自我认同的错觉。
账面上的亏损会对交易员形成无形的压力，之所以选择不止损是在心理上难以接受事实上的亏损，毕竟账面上的亏损还有回转的余地，一旦止损就会造成事实上的损失，也就没有挽回的余地了，但是在亏损越来越大，压力越来越大的时候，交易员往往会变得更不理智。
其实，交易中的多空博弈，就是个博心对弈的过程，从经济理性人的角度来说，任何人都不会在交易中亏损，但是亏损却总是无时无刻的发生，就是因为压力使得交易者变得不再理性，最浅显的道理，往往犯错的概率会越高，因为往往都发生在不经意间，这就是人性。
对于交易，你无论是追求胜率还是追求概率，都应该明白一点，人性才是交易之匙，面对盈亏反复时，那种想赢怕输的心态起伏，才是每一个交易者需要不断总结的地方，要学交易，先学做人，背后不关乎人生的大道理，只是因为克服人性中负面的因素是做好交易的先提条件，这也是大家一直再说的，交易员群体是一个人畜无害，特别适合交朋友的群体。
交易必有胜负，要有能走向持续胜利的信念和信心！
如何投资股票
做股票和做任何生意一样，做什么行业，做什么产品，什么时间做最好，具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。具体到股票，包括以下几个方面：
（1）选时：
选择最有利的时机介入。市场是有周期性的，涨多了就会跌，跌多了就会涨，所有的证券市场都是这样。当大盘下挫时，95%的股票都会下跌，这时最好不要建仓。大盘企稳并重新上行时建仓最好，日均线系统是否处于多头状态或正在形成多头状态，在30日均线上方或有效突破30日均线时建仓，成功机会可能会大一些。
（2）选股：
建一个适合你的投资风格的股票池。你不可能跟踪所有的股票。你要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其他公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对他们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注3~4只股票，你的工作量就会相对较小，精力更加集中，操作成功的机会就会大大增加。季度每股收益是否有大幅的增长，以及上市公司的成长性，是股价上涨最主要的推动力。基金的研究能力较强，捕捉市场机会的能力也很强，他们是否愿意买进一只股票，也可以作为你选股的参考。
（3）做一个详细的操作计划：
这样能记录你在买进股票时的想法，可以帮助你控制情绪，让你有一个思考的过程，便于你总结经验教训。
（4）如何在股市获得稳定的利润：
人们通常认为股市高手每战必赢，神秘莫测，可望而不可及，其实不然。高手成功概率大都在50%左右，有的甚至不到50%。怎么获利呢？他们每次的亏损很有限，一般最多在7%~8%左右，而他们每次的赢利都在20%、30%，甚至几倍。
这样，总的看来，他们的收益就很可观了。如果你也能这样去做，在看错了的时候坚决止损，在看对了的时候坚持持股，在获利丰厚时赢利平仓，你也能获得可观的赢利。只买基本面有良好预期的股票，只在适当的时机买进有技术面支持的股票，设立止损位和赢利位，做一个详细的计划，总结经验和教训，坚持下来，你就建立了一个良好的获利模式。这样，你一定能在股市中实现稳定的利润。
一支股票要得到主力的青睐常出现以下特征:
第一，盘口不能太大，属于中小盘就可以了。
第二，股票的基本面有可改造的潜力。如果一支股票的基本面非常好，当然很多人都会握着这样的股票不放，庄家很难把筹码收集过来，但是一些基本面不是很好的股票，最容易让散户放弃，主力才能好好地吸筹。
第三，股票价格不要太高。股市散户多，财力有限，只能捡些便宜货，庄家若将50元的股票炒至100元，会害得众多散户倾其全部积蓄亦买不起一手，这极不明智，而将5元的股票炒至10元还可“薄利”多销。
第四，当股价处于底位时，多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨，尤其大盘急跌它盘跌，大盘大跌它小跌，大盘横盘它微升。随着时间的推移，其股价在低位整理时出现逐渐放量现象，某一天分时图上忽上忽下，委买委卖的价差非常大。出现以上现象证明有主力在里面活动了。
发散回升形态
一、量能稳定的均线发散形态
当成交量稳定放大的时候，股价走势越来越趋于强势，价格涨幅为不断扩大。这个时候，我们应该把握好建仓交易机会，在价格回调期间买入股票，一定能够获得收益。通过分析均线运行情况，我们能够发现均线已经处于发散状态。如果我们选择价格回调极限时候减仓，不仅降低了持仓风险，而且能提升盈利空间。从筹码峰的位置来看，价格低点的筹码峰一定能够支撑价格上涨。
【实战要点】
1. 如图2-21所示，从日K线图来看，当均线出现金叉看涨形态以后，价格上涨潜力显然还是很大的。均线从金叉到向上发散转变的时候，做多机会自然形成。我们把握好建仓交易机会，有能力获得高额回报。
2. 从成交量来看，图中的D位置量能已经维持在100日等量线上方，表明量能放大状态非常好。可以断定，股价上行趋势还未完全释放的时候，介入机会总是存在。
3. 从筹码形态来看，图中K位置的筹码峰规模较大，是主力投资者的重要持仓成本区。而且，均线完成金叉形态的时候，也正是价格脱离筹码峰的时刻。那么我们判断，股价已经有效实现上涨，我们把握好建仓机会，能够获得不错的回报。
图2-21 通化金马
图2-21 通化金马
二、集中脉冲量放量的均线发散形态
当成交量脉冲放大的时候，价格走势趋于活跃，机会就出现在均线发散之时。脉冲成交量越大，均线发散越是明确，我们更能够把握好交易机会。股票价格回升的节奏，取决于成交量脉冲放大的频率。频率越高，股价回升节奏越快，我们持股的情况下更容易获利。通过成交量发散形态我们发现，脉冲成交量越大，均线发散越是明显。这样一来，我们持股期间盈利空间越大。
【实战要点】
1. 如图2-22所示，日K线图中显示，成交量有效放大3倍的时候，该股明显摆脱调整状态。股价短时间内涨幅较大，以至于均线明显向上发散。可见，成交量的脉冲放大推动了价格上涨。我们趁此机会买入股票，很容易获得利润。
图2-22 靖远煤电
图2-22 靖远煤电
2. 在成交量萎缩的时候，量能达到100日等量线下方，表明股价调整非常明显。这种缩量持续时间较短，并不会对均线发散趋势造成影响。如果我们能够在股价调整的情况下建仓，能够获得廉价的筹码。
3. 在价格回升的过程中，如果成交量不断卖出放大，价格上行趋势不断加强，均线发散形态不断延续，我们的盈利空间会越来越大。该股日K线图中，脉冲成交量不断放大，因此股价出现了较大涨幅。
黄金坑
在股市技术面上有一种走势叫“黄金坑”，也有人把它叫做“炸弹坑”，就是个股经过较长时间的横盘筑底，主力在确定拉升行情前，借助大盘回调或市场其它利空因素进行一次快速的下跌，引发在横盘等待的跟风者下马，最后一次将不坚定的筹码洗出去，以减少自己的拉升阻力，然后反手做多，脱离成本区，股价便迅速从坑中拔地而起，一波波澜壮阔的行情随之展开，在K线图上就形成了一个形似坑状的图型叫“黄金坑”。
黄金坑的技术特点
1、 股价经过一段的时间小幅或长时间的横盘震荡，突然出现加速下跌，跌幅一般在15%-20%。
2、 出现“黄金坑”时，各种技术一般指标都显示为卖出。
3、左半边的下跌初期“大阴线”有放量，而整体坑内是地量，右半边的量是持续放大量价配合，且拉升速度会很快。
“黄金坑”是为了震仓，坑底的成交会使非常的小，但再度拉起时，主力一般会把成交量做上去。脱离坑底的拉升速度很快是为了减少更多的散户抢到筹码，并且主力会很快的修复各种技术指标。
黄金坑的市场意义
黄金坑就是主力用来“坑害”散户的，不给散户在底部买入的机会，并且在快速拉升的同时让你踏空，让看淡后市而在坑中出票的人叫苦不迭，再追高时就只能给主力抬轿了，从而达到主力震仓的效果。
“机会都是跌出来的”，这是股市里的经典谚语，然而短线客们往往为追逐强势股，常常追涨杀跌。波段操作的成功与否，关键是买入时是否找到最佳买点。而“黄金坑”正是跌出来的买入机会，一旦抓住此机会，短期内收益有望提高。
黄金坑操作策略
成交量黄金坑形成的初期，通常股价亦同时调整，短期并无止跌迹象，此时暂不宜参与。主要有以下几种接入方式
1、重新站上20均线买入
随着成交温和放大，股价缓慢走出谷底，股价重新站上20均线买时买入。
2、在出现黄金坑后在5日均线追入
黄金坑出现后一般后面都是主升浪，所以一般不会再有回踩的可能，所以主线黄金坑后是可以在5日均线买入追进。若果有回踩的低吸机会说明这个主力拉升的意愿就比较弱了。
3、在探底回升时买入
在股价出现莫名其妙下跌或借利空打压的时候，股价一旦探底回升，激进的投资者短线即可抄底买入，最好带有成交量的配合。
4、在突破“挖坑”前的高点时买入
“挖坑”动作一旦确立，前面产生的高点绝对不是高点，稳健的短线投资者可以在放量突破“挖坑”前的高点时买入。
案例解析：武汉凡谷（002194）
上图为武汉凡谷（002194）一段时期的走势图，可以看到，股价在大幅度拉升之前，明显挖了一个坑，这个坑挖的毫无预兆，直接跌破所有均线，股价重新回到前期底部位置附近，如果说不懂这种形态的人肯定拿不住，以为股价要创新低了，但其实，这只是主力虚晃一枪，股价挖坑完成以后迅速反弹，直接走出了一波非常强势的主升浪行情，被洗出来的只能干看着了。
激进的投资者可以在底部前低点相同位置出现反转即可进场；稳健的短线投资者可以在放量突破“挖坑”前的高点时买入。
大道至简、简单、高效
资本市场是一个无形而残酷的争夺利益的战场，用于指导交易的各种理论时常令这个市场的参与者充满希望，如若获得葵花宝典，又时常令交易者绝望唾弃，人们花费无数的时间学习有关市场的各种理论，...基本面分析、技术分析、星象八卦...，在我看来，这都是舍本求末，我们最应该追随的就是市场本身。
市场是什么？市场是一个充满幻象的地方，也是令人充满幻想的地方，为什么那么多人沉湎于资本市场?难道是受金钱的诱惑?不是，这背后是人类的赌性和人类的贪念。
如果想追求刺激，可以去打家劫舍，如果惧怕无聊，可以去饮酒把妹，只有人类的贪念和赌性才会让一个人舍不得离开市场，只有人类的贪念才会令自己相信时时刻刻存在的波动是自己可以把握的赢利机会，于是，受制于本能的赌性和贪念，市场中的芸芸众生将自己大量宝贵的精力放在寻找希望能够迅速致富的圣杯上，对于如何建立稳定赢利的投资策略却不闻不问。
在此，我可以明确的告诉各位，无论是百年前的Livermore还是当今的扫地神僧，他们做的事情都不是对市场的随机波动进行赌博，而是对市场高概率的升跌进行交易。他们能活下来，是因为那些嗜赌如命的人早已经死掉了，那些死掉的交易者用自己的生命和金钱为胜利者庆祝。
但是，什么才是“高概率的升跌”呢？这是所有人苦苦探求的问题。市场的未来到底会怎样？还会继续涨吗？能涨到多远？其实，谁也不知道，作为一个职业交易员，我们也不应当把精力放在猜测市场的随机波动上面，我们能做到的是从市场本身寻求答案，并且使用这个未必是正确的答案加上自己的交易策略寻求一个稳定盈利的方法。
简单的才是最有效的，“如果你相信简单具有和成本同等重要的价值，那么你就会愿意付出更多努力追求简单。简单是一项值得追求的重要价值，我们应养成把简单当成思考时固定的习惯。”
在市场中，为什么简单才是最有效的？因为只有简单才最具有操作性，试想一下，如果你的买入卖出条件中有八个以上的条件，先不说这些交易条件归因之后是否存在重合，随便拿出来八个条件同时满足的机会有多少呢？不可否认，确实存在同时满足的情况，那么你有没有想过在条件同时满足的时候，行情已经走了多少呢？
我们应当清楚的认识到一点，即不同的交易机会的成立条件是不同的，任何一个人没有能力，也不可能把握所有的交易机会。我们能够做到的应该是将交易机会锁定在一两种，如果有方法能够把股票中特定交易机会80%以上抓出来，那真是足够了。
基本面交易者可以专门交易成长股或者再细分为互联网领域的成长股，或者保守的交易者可以专门做蓝筹股，每年都可以有不菲的收益，图形交易者可以专门交易头肩底或者圆底的形态。其实按照什么基本面选股或者选择什么图形交易真的不重要，重要的在于你要坚定只做这一两种交易机会，做的多了，这种交易机会就会成为你的提款机，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什么时候它蕴含的金钱在向你招手。
大道至简的另一个要义是抓住重点，切勿面面俱到。应当庆幸地也要清醒地认识到，市场是一个人性的交易场，市场交易的是人心，人心是善变的，是非机械的，无数的人心集合在一起就构成了一个无法预测的变化极度丰富的复杂系统。面对这样的系统，我们不断的评估交易策略中的重要条件是否满足，面面俱到的想法在其他领域或许是一个达至完美的基础，但是对于交易者而言，抓住重点才是提高交易绩效的方法，面面俱到的想法只能让你离现实越来越远。
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