行業概念掘金
一、交運：上半年經濟運行總體平穩，消費逐漸降速，資管新規細則落地。我們認為在“公轉鐵”政策驅動下，加上公路不合規車輛運輸車的治理，鐵路貨運升勢勢不可擋，未來鐵路獲得的貨源迴流空間巨大。
建議關注：南方航空、東方航空、中國國航、廣深鐵路、大秦鐵路、鐵龍物流、上海機場、順豐控股、傳化智聯、怡亞通、跨境通、韻達股份等
二、白酒：白酒延續一季報趨勢，次高端是亮點。根據前期密集調研反饋和白酒行業自身規律，我們判斷行業中報整體會延續一季報趨勢，高端酒維持較高增長速度，表現相對平穩。由於白酒是可選消費，消費整體復甦時白酒提速領先於食品，而高端白酒又領先白酒全行業。
建議關注：五糧液、古井貢酒、老白乾酒、貴州茅臺、口子窖、瀘州老窖、洋河股份、今世緣等
三、建築： 除了訂單增長，建築板塊的反彈也與政策有關。行業的基本面不必過於悲觀，未來會有邊際改善空間；即使投資增速持續下降，行業集中度提升下龍頭公司業績仍能較長時間穩健中速增長；目前板塊悲觀情緒有所緩解，建築板塊許多公司估值有望快速上升。
建議關注：中國交建、龍元建設、成都路橋、葛洲壩、中國鐵建、中國建築等
四、有色金屬：中報業績方面，在已披露中報業績預告的47家公司中，業績預喜公司達35家，佔比逾七成。隨著補貼政策調整，下半年高續航里程的新能源汽車有望不斷放量，根據歷史情況，新能源中游會在需求高峰前進行補庫，從而拉動鋰和鈷的需求。鈷的供給較為剛性，在三季度補庫需求的拉動下，價格有望反彈。
建議關注：中孚實業、中國鋁業、常鋁股份、南山鋁業、電工合金、怡球資源、寒銳鈷業、吉翔股份、章源鎢業等
五、零售： 行業競爭加劇是快消品電商和實體零售企業面臨的共同問題。第二季度零售行業整體增速減緩，消費復甦整體偏弱，但仍具備一定持續性。零售行業將迎來結構性投資機會。在新零售加快發展的背景下，零售行業迎來週期性、結構性機會，但機會更多屬於行業中少數成功轉型的優質公司。
建議關注：蘇寧易購、華聯股份、人人樂、跨境通、天虹股份、紅旗連鎖、步步高、中百集團、武漢中商等
閱讀更多 股期獵人 的文章
