随笔：一直都想写点什么，几次提起笔又放下，总觉得自己水平距离大V太远，写文章让人家笑话，然而最近在投资的路上越来越感觉孤独，决定写一篇迟到的总结。总结主要是写给自己看的，但同时也希望能抛砖引玉，对于个人不成熟的观点欢迎大家来指点。
特别感谢雪球大V灰色钻石的无私分享，你是我学习的榜样！同时给大家推荐大V等着蚂蚁变大象、老顽童不住相。
一、写在前面的话
以选择实业的态度来选股票，段永平说：“买股票就是买公司，买公司就是买其未来现金流。这里现金流指的是净现金流，未来指的是公司的整个生命周期。”几十年来人们的行为反复验证了一句话：人们从历史中学到的唯一教训就是人们从来不吸取任何教训。
面对跌跌不休的股市，问问自己，如果你的钱足够，你愿意以这个价格把整个企业买下来，安心的持有吗？根据自己的答案来做决定吧。坚持自上而下的选股，先选择好行业，再从好行业里选择好公司，然后从好公司里选择好的管理层，这才是投资的王道。
2018年是黑天鹅之年，黑天鹅层出不穷，从贸易战到假疫苗等等事件层出不穷，股市哀鸿遍野，抄底时发现底下还有地下室，于是目前市场上甚至出现了1PE，2PE的股票（港股）也很少有人敢买。那么现在这个时候是底部了吗？应该大胆买吗？说实话我也不知道，对于目前市场上充斥着的悲观的声音，例如这次不同了，经济崩溃等等论调，我只确定一件事：这都会过去。
二、自作主张的宏观分析
个人认为目前政策底已经出来了，接下来的时间就是寻找市场底，确认市场底，再寻找经济底、盈利底这样的经典过程。寻找市场底的阶段很痛苦，会很熬人。那么时间会是多久呢？我也同样不知道，可能是三个月，可能是一年，也有可能一周就见底。这些都是我无法预知的事情，所以要把握的是可以确定的事情。比如企业的基本面、估值等等，而不应把精力放在择时上面，过几年回头看，也许整个18年都是历史底部。
我国经济增长三驾马车：外贸、消费、投资，下面来逐一分析：
1、外贸美国对我国发动的贸易战，很有可能会持续下去。因为美国发动贸易战的核心逻辑在于老大要遏制老二发展上位，老大已经把老二当成了战略上竞争对手，贸易战具有长期性和严峻性，所以外贸这块增长近几年基本可以不用考虑了。
2、消费 18年国家统计局公布的5月社会消费品零售总额增速仅得8.5%，不仅低于预期，更录自2003年5月以来的15年最低，意味着社会消费能力正在萎缩。简单的说，这一轮房价飞速上涨导致居民恐慌性加杠杆购房已经把居民手里的存款都榨干了。
六个钱包为了赶上商品房的末班车已经倾其所有来贷款买房；P2P仅上半年就暴雷了700多家，又消灭了若干中产家庭。大家还要拼命攒钱来应付不断加码的教育、医疗、养老这三座大山，普通家庭不仅没钱消费，更不敢消费，消费升级无从谈起。我国空心化的趋势进一步加强，白领阶层不断被消灭，扩大内需目前看不到希望。不过上游生产资料因环保、供给侧改革等原因不断涨价从而传导到下游生活用品价格普涨或许将要来临，从而产生通货膨胀导致社消品增速上涨反而是大概率事件。
3、投资 想要保增长只能回到投资的老路上来了，投资分为三部分：制造业、房地产和基建。
制造业就不说了，下行是大趋势，挡也挡不了，拦也拦不住，选股难度太大，君子不立危墙之下。
再说地产，A股地产板块经历了年初的大涨，4月份以来的大跌，目前已经明显低估；内房股虽然经历了一轮大涨，但今年以来跌的也凶，包括龙头内房股的PE（按18年业绩估算）普遍在个位数，实在让人心动。内房板块处于价值洼地，长线投资价值很高，而且房地产行业集中度在不断提高，龙头房企持续受益。但ZF对房地产的调控政策的不确定性较高，市场对地产板块的预期偏悲观，短期甚至有可能进一步下滑。龙头内房股（碧桂园除外）的确定性非常高，长线投资不错的选择。
最后说基建，中央政治局会议已经定了调子：加大基础设施领域补短板的力度！毫无疑问，基建板块将是下半年保增长发力的重点，甚至可以说是唯一希望了。从基建板块包括建筑施工、建材、工程机械等行业中选现金流充分的龙头企业确定性较高,风险较小。
三、自我提高
今年通过学习对很多事物有了新的认识，不在这里一一赘述，就说两点吧：
1、读南怀瑾《老子他说》有感，特别是“天之道，损有余而补不足；人之道，损不足以奉有余”这句振聋发聩的话令我深深震撼，再结合这么多年听到的、看到的，很多事情也有了解释。原来我们广大的工薪阶层确确实实是属于被损的“不足”，原来制定的各项政策的目的，究其本质还是为了“奉有余”。前三阶层的利益是极难被改革撼动的，因为政策制定者本身就在前三个阶级，他们是既得利益者；被剥削的永远是4-6级的广大中产级和工薪阶层的利益，他们损失的利益一部分被给予了7-9阶层，也就是最贫困的人群，目的是为了打消最底层的革命性，维护统治稳定。以上这些话并不是什么抱怨、发牢骚，这是我们正在经历的真实。
认识到这个事实后，对于国家的政策、规定，我们首先要捂紧自己的钱袋子，然后从国家利益和前三阶层的利益的角度出发来看政策。国家鼓励我们做的，我们必须慎重思考，国家为什么要出这样的政策？政策背后的目的是什么？风险有多大？最后才考虑要不要做；政策不允许我们做的，我们坚决不能做！我等普通群众必须对此保持清醒的头脑，小心驶得万年船。
2、读宋志平《笃行致远》有感，特别是其中一段：宋总开会研究企业发展战略，经常有人问：“宋总，我们连饭都吃不上了，你还跟我们讲战略？”宋总回答“不讲战略，未来的饭更吃不上。今天吃不上饭就是因为昨天没想好，今天必须为明天想清楚”。
宋总的回答一语惊醒梦中人。宋总虽然谈的是企业发展，但是真理是相通的，对我们而言，我们自己的人生就是我们独一无二、最需要经营好的企业。我为什么工作十几年了还是碌碌无为？因为我从来没有规划过自己的人生，应该往哪个方向努力，目标是什么。上高中时并没有为自己规划哪个专业好就业、有前途；上大学时没有规划毕业以后应该找什么行业、找什么公司；工作后也没有规划什么时候买房、结婚、职业发展方向；结婚后也没有早早规划孩子在哪上学……等等。所以今天我只领着几千块的工资，事业高不成低不就，这并不是偶然。以前我在意识上落后了，造成这种局面，更可悲的是以前完全没有意识到这一点，人的思想和认识水平的落后往往才是最难改变的。
在这里再提醒一下看到本文的有缘读者，希望你们引以为戒，一定要为自己的将来发展尽快制定战略，做好规划。
四、心得体会
上半年读到最好的股票类书是费雪的《怎样选择成长股》，值得购买珍藏。小费雪的作品《超级强势股》也不错。在目前的市场环境建议精读邱国鹭《投资中最简单的事》，一定会有所得。上半年发现自己持股心态比较薄弱，为了调整心态，专门开始学习国学，自我感觉对调整持股心态帮助较大。入门级读物：鲍鹏山《孔子传》《鲍鹏山讲五子》，于丹《庄子心得》《孔子心得》。进阶读物：国学大师南怀瑾的所有作品。成年人应该有针对性的学习，在股票投资学习中，我认为最重要的首先是要补短板，往往你认知、知识水平的最短处决定了你的收益水平。
上半年自我感觉又有所进步，最重要的是明确了方向和开始独立思考。因为17年跟着摩尔某大V操作有所收益，原计划今年主仓位继续跟着大V操作，小仓位自己操作，但慢慢发现人家的目的其实就是为了卖收费文章的，并不是为了帮你赚钱的。五月份在媳妇的鼓励下，改变了策略，主仓位由自己来操作，分出小仓位跟着大V继续操作。非常庆幸做了这个决定，更要感谢媳妇的信任和支持！截止今天自己操作部分亏损2%，跟着大V操作的部分亏损25%。
人都是逼出来的，决定自己独立思考、决策后压力一下子就大了，特别是今年新投入的资金在股灾时一度深套30%，这种巨大的压力滋味真的只有亲身经历的人才知道，旁人无论如何也理解不了。我也因为亏钱带来的巨大心理压力导致身体开始出问题，腰、头、脖子、胯骨、后背、肩周、肠胃等等此起彼伏的出问题，多亏有熟识的推拿师傅帮忙，自己也通过孜孜不倦的学习和反复调整心态，又机缘巧合进了球友股票群（再次感谢灰大！），大家一起交流打气，总算是迈过了这道门槛。事情就是这么奇怪，你明明很清楚的知道你持有的股票属于一目了然的低估，今后发展一片坦途，在几年后妥妥的赚钱，但是短期大跌，没多久就跌掉你一年的工资还是会对你的心理产生巨大影响，让你忍不住怀疑自己。但我始终相信，熊市里的经历必然是我投资生涯里一笔宝贵的财富；熊市里所犯的错误和得到的教训会在我今后的投资生涯中给我不断敲响警钟。
奉劝有缘的读者，如果想职业做股票一定要三思再三思！！！千万不要觉得目前工作辛苦赚钱又少，认为做股票轻松，每天上上网，跟着别人买卖就可以轻松赚钱。不是这样的，如果你对股票没有深入的研究和过硬的心态，赔的一塌糊涂不要太简单。立志于做好投资的新朋友可以参考以下思路：首先，在独立稳定盈利之前决不辞职，但工作点到即止，不温不火；其次，推掉绝大部分应酬，所有空闲的时间都用来学习、研究和思考，投资自己才是王道；最后，用闲钱炒股，多看少动，看不明白就不动。另外建议年轻的朋友们在事业上升期，家底较薄时候还是把重心放在工作上，尽早买房，适当关注股市即可。有一定的积累后，事业到了平台期的时候再重点研究投资也不迟。当然，我说的话不是绝对，对于少数天赋异禀，才能卓越，入市没几年就能每年稳定盈利50%以上的朋友，我只想说：请收下我的膝盖！请一定要联系我，我们做朋友吧！
今年用了几个月的时间为我们家的财务目标做好了三年规划和未来的十年规划，在规划和学习、反思中更加认清自己，考虑清楚了自己今后的发展和努力方向，剩下的任务很简单了，就是每天提高自己的水平，坚持不懈，持之以恒。我相信，时间是我的朋友，我现在为了自己的目标所挤出的每一分钟，读的每一本书，做的每一次研究、每一次思考，都是在为自己和家庭的将来夯实基础，都是在为未来的成功铺平道路。愿与志同道合的朋友们共勉之。（作者：重走长征路2017）
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