鲁谦川
8月7日，中国中铁股份有限公司发布公告，拟以发行股份方式收购中铁二局、三局、五局、八局剩余股权。具体如下：
中国中铁拟以6.87元/股的价格，分别向中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资发行股份购买上述9名交易对方合计持有的二局工程25.32%的股权、中铁三局29.38%的股权、中铁五局26.98%的股权、中铁八局23.81%的股权。
本次交易完成后，标的公司将成为中国中铁的全资子公司，交易标的资产预估值总计为116.5亿元。
此次定向发行股份收购资产，其实是中国中铁重大资产重组整体方案的一部分。
那么为什么中国中铁要购买这几家工程局的剩余股份呢？超级建筑给大家说一说。
中国中铁本次资产重组的主要模式是“实施市场化债转股”。具体方式为：引入机构投资者，以“现金增资偿还债务”和“收购债权转为股权”方式，对公司旗下的工程局增资。
简单的说就是，中国中铁认为旗下有关子公司的负债规模过大，资产负债率过高，于是找来几家有钱的机构；经过商量，机构愿意拿出大约116亿元，为中国中铁有关子公司增资；这些二级企业用收到的增资，偿还企业的负债；中国中铁再新发行一些股票，给这些出钱的机构。这样，中国中铁收到了钱，降低了负债率；机构出了钱，成为中国中铁的股东。皆大欢喜。
中国中铁这次债转股出钱的机构有九家，分别是：中国国新、中国长城、中国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资；增资规模为115.97亿元（其中部分以债权出资）。
中国中铁本次被增资的子公司有四家，分别是：中铁二局、中铁三局、中铁五局和中铁八局。这些工程局成为此次资产重组的最大受益者。他们将拿到大约115.97亿元的现金（部分以债权折算）。然后用这些钱，偿还银行贷款和其他负债。
实施本次市场化债转股后，中国中铁的资产负债率预计从79.89%降至78.52%，降低约1.37个百分点，将节约年利息支出不少于5.8亿元。中铁二局的资产负债率将从84.88%降至78.71%；中铁三局的资产负债率将从84.88%降至76.42%；中铁五局的资产负债率将从84.96%降至77.97%；中铁八局的资产负债率将从84.92%降至79.17%。每家公司每年都可以节约可观的利息支出。
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中国中铁这次拟用6.82元每股的价格，购买九名交易对方合计持有的这几个工程局股份，属于中国中铁集团重大资产重组方案的一部分。交易完成后，中国中铁集团将实现对四家子公司百分之百的控股。
据凤凰新闻科技频道报道，这次交易主要模式是“实施市场化债转股”，具体方式为引入机构投资者，以“现金增资偿还债务”和“收购债券转为股权”方式，为旗下工程局增资。
通俗点的说法，大致就是:中国中铁认为旗下几家工程局负债规模过大，资产负债率过高，于是找来几家机构出钱，为这几个子公司增资，中铁再发行点股票给这几家出钱的机构。这样中铁拿了钱，降低了资产负债率，机构拿了股票，成为了中铁的股东，各取所需，皆大欢喜！😎😎😎
对于本次交易的背景和初衷，中国中铁称，中国中铁自身竞争力不断提升，但历史原因导致的财务负担仍然很重，通过本次资产重组，中国中铁实现了对四家子公司的全资控股，有利于增强对子公司的管理，确保重点项目顺利进行。但愿如此吧！我是爱玩爱吃，啥都知道一点的铁路民工一包白沙。您的点赞鼓励是我前进的动力！感谢长得那么好的您的阅读！🙏🙏🙏
一包白沙
大家好，我是建造师马明白。对财经不是很懂，谁让中铁是大国企呢，现在也在这瞎说说，说的不对的地方请留言指正。
大概的意思就是，中国中铁认为旗下的中铁二局，三局，五局，八局等有关子公司的负债规模过大，资产负债率过高，于是找来九家有钱的机构大财主。 经过各方商量之后，中国中铁再新发行一些股票，给这些出钱的机构。大财主愿意以6.87元/股，总计拿出115.97亿元，购买这些股票，为中国中铁有关子公司增资。
这些二级企业用收到的115.97亿元增资，偿还企业的负债；这样，中国中铁收到了钱，降低了负债率；机构出了钱，成为中国中铁的股东。皆大欢喜。 
旗下的中铁二局，三局，五局，八局等这些工程局成为此次资产重组的最大受益者。他们将拿到大约115.97亿元的现金（部分以债权折算）。然后用这些钱，偿还银行贷款和其他负债，降低自身的负债规模。别的不说，仅仅只计算利息，都是一笔天文数字。
其
实，说白了，这就是中铁在金融市场的一次融资活动。具体效果如何，我这个财经小白是不懂了。不过一级建造师快要考试了，有啥需要马明白帮忙的可以找我啊。例如，授课视频，各种资料总结，学习方法啥的。咱都懂～～～～～那么一点
