清凉飘扬
2018年4月的资管新规颁布已经好几个月了，银行自新规颁布以后不允许再发行保本理财，不得再做保本承诺，但是对目前市场上存量未到期的保本理财产品是给予了一定的过渡期的，此类产品仍然有保本承诺，过渡期持续到2020年底。所以题目上这句话并不严谨，目前市面上仍然还存在保本理财，只是不会有新增了。
资管新规的重要内容
1.理财新规中还对公募类理财产品的起点做了进一步下调，由5万元降低至1万元，未来投资者将有更多的机会去参与到理财投资中来。
2.资管新规还要求了风险匹配原则，要求商业银行要严格执行风险评估的制度，对投资者进行风险评估，不得购买高于风险评级等级的产品，这样有利于保护投资者的权益，防止投资者盲目跟风造成风险损失。
3.对理财财产的资金投向做出了明确的规定，商业银行理财产品可投资于国债、地方政府债、中央票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券，也可以投资在银行间市场发行的信贷资产支持证券、在交易所市场发行的企业资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产等，不得直接投资于信贷资产
理财不刚兑、不保本不等于一定赔本
上面已经提到，银行的理财产品要按照资产投向，严格地进行风险评级，不仅对投资者自身的风险偏好，也要对产品本身的风险程度进行分级，目前商业银行一般对理财产品按照风险性由低到高分为5级，R1\\R2\\R3\\R4\\R5,一般R3以下的银行理财底层资产都是债券为主，R3的理财产品可能会配置一部分非标资产信托资产，这三类产品风险程度都比较低，适合大部分投资者，基本上不会发生赔本。而R3等级以上的理财产品因为多为挂钩型产品，风险程度较前三类有大幅提升，需要一定的风险承受能力才可以投资，所以银行的理财产品今后虽然不保本了，但是依然可以选择一些低风险的理财，亏本也基本不会发生，不保本不等于赔本。
大家在购买理财时，一定要注意不要陷入两个误区：1，目前仍然有保本理财的销售，只是之前的存量产品，过渡期截止2020年底，不要看到保本理财就视为骗子；2.理财不保本一定不要理解为赔本，和之前一样，净值化理财只是让大家更直观的了解理财的收益变动情况，底层资产没有变化，风险程度和之前一样，不要误解。
不立而立
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银行理财产品保本之路还能走多远？这无疑牵动着投资人、银行和监管层三方关切。据公开资料显示，目前各家商业银行理财产品总规模已经高达29万亿，庞大的体量，即使出现10%的风险，那也是2.9万亿，会牵涉多少个投资人？犹如巨人走钢丝，稍有闪失，后果是可想而知的。
01
普通投资人是如何看待的？对大多数人来说，可以保本，然后再尽可能地获取较高回报，当然是最好的期望，这符合我国广大老百姓的投资理念。但是，在投资形式日益多元化的今天，无论是像余额宝、理财通等互联网理财，还是其他P2P理财，还是银行、保险、证券、信托等金融机构理财，“保本”并非独有面孔，而是一直与“非保本”并存，并不断地融入到百姓理财理念之中，只是不同投资人根据自身投资偏好，进行自我判断和取舍而已。所以，可以基本判定，即使银行理财产品“断奶”，去“保本”为“非保本”，也不会对普通投资人传统理财观念产生太大冲击。如果金融机构理财产品都执行“非保本”规定，环顾左右，能够留住“保本”的又有几何？庞大的社会闲置资金，又该如何找到适合自己观念的投资渠道呢？
02
去“保本”，实则削弱了银行理财产品优势。众所周知，在进入余额宝、理财通和银行理财三雄争霸的今天，银行理财产品的优势已成昨日辉煌，风光不再。据最新数据显示，仅余额宝一家的理财产品规模已经高达1.58万亿，用户数超过3亿人，而这一神话的创造，支付宝公司仅仅只用了4年时间。在这4年里，从银行流出的资金是无法估量的，也是银行系不得不经历的历史性阵痛。留住“保本”这根救命稻草，对他们的重要性就不言而喻了。然而，银行作为经济的血脉，也不得不努力的去适应和服从监管。要想再次赢得市场，必将凤凰涅磐，浴火重生。
03
社会资金的过度聚集，或将诱发风险，这是监管的关切。正如余额宝这4年的一路走来，随着社会资金的蜂拥而入，当其理财规模超过万亿时，“如何更好地防范风险？”不仅仅是监管的高度关切，也成为支付宝公司高层值得操心的问题。作为一个平台，募集的资金其实也没有全部放在自家的“保险柜”，说拿就拿那么方便。而是在保留小部分备付金外，大比例资金还是用于再投资，以获取利差，赚取利润。再投资也不是100%绝对安全，况且一旦投资人出现大规模集中赎回资金(挤兑)，资金池只算杯水车薪，引发群体性风险就会成为大概率问题。
2017年11月17日，央行联合银监会、保监会、证监会和国家外管局起草的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿》正式发布，并向社会广泛征求意见。不仅是进一步规范金融理财市场秩序，确保经济安全稳健运行的需要，而且也是保护投资人利益的需要。不仅广泛征求社会各方意见，而且留下过渡期，给金融机构和投资人逐渐适应和调整的时间，应该是比较慎重的。
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龙门山财经
2017年11月，“一行三会一局”联合发布了《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，俗称为资管新规。里面对于理财产品有一项重要的规定，即推动产品向净值管理转型，明确资管产品不允许承诺保本保收益。
所以，“以后银行的理财都不保本了”就是在这样的大背景下出现的。其实现在银行的理财产品就有保本保收益型、保本型、以及不保本型的产品。未来在政策引导下，保本的产品可能会慢慢减少，直至最终消失。要理解国家为什么出这样的政策，我们可以简单从下列几个方面分析一下：
“刚性兑付”一直以来就是整个行业、以及监管的最大痛点，虽然它的确让我们普通小老百姓获得了一点点心安理得的小确幸收益，但是从本质上它抬高了整个社会的“无风险利率”，影响了金融市场的资源配置效率，并且对资金进入实体经济具有抑制作用，加剧了资金“脱实入虚”的倾向，使得整个风险在金融系统中不断累积，給整个金融的安全造成了很大的隐患。为什么这么说呢，随着国内经济进入结构调整期，企业经营效益下滑，经营风险上升，但是因资管理财隐形刚性兑付要求的存在，无法或者不愿意承担这样的风险，钱也就无法为实体经济提供动力，大部分资金都集中用于所谓的金融创新、多层嵌套运作进行监管套利，也就是我们常说的资金在金融体系内空转，提升了实体经济的融资成本，更进一步加剧了实体企业的经营困难。
我们都知道，没有实体经济增长支撑的“收益”或者“财富”都是空中楼阁，风险会（在系统中）逐渐累积，如果不打好“根基”，迟早有一天“楼阁”会崩塌，风险会集中爆发，到时候承担的是整个社会的普通小老百姓。
如何打破刚兑，让资管理财行业回归"受人之托、代人理财”正确的投资轨道，让金融服务于实体经济，让我们普通小老百姓享受到中国经济快速发展的红利，这是整个行业转型的关键。
所以，规则、制度透明，投资者了解、匹配、适当无疑是资管理财的重中之重。"卖者有责”、"买者自负”共同构成了现代金融的根基，诚信原则与契约精神。当然“买者自负”的前提必须是“卖者已尽责”，这个需要国家通过法律、法规、行业自律以及国家机器进行强有力的保证。公募基金发展的20年史就见证了一个行业如何由馄饨走向清晰。当然我们买者也必须自己去学习投资理财相关的知识，了解自己的风险偏好、风险承受能力，去投资“适合”自己的产品，并且充分了解产品的风险或潜在的风险。如果产品发生风险时，卖者已尽责，则买者也需要负起相应契约精神，自己选择的怎么也得自己去承担。
只有这样，金融体系才能与实体经济相辅相成，才能持续的为我们普通老百姓创造“收益”，我们才能够一直享受到中国经济高速发展带来的财富效应。
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度小满金融
打破刚性兑付，并不是银行理财产品没有保本产品了，而是对市场的一种约束，使市场投资更加透明、清晰。并不是把风险转嫁到投资者身上，而是市场净值化，每天或每星期定时公布本款理财产品的盈亏，使投资者更能明白、放心投资。银行净值申购理财产品，可观看本款理财产品的风险等级来投资，银行理财产品风险等级分为5个等级，等级越高风险也就越大，同理收益可能就越高，风险与收益是并行的。
PR1级理财产品，最低风险，也就是目前的保本保固定收益产品。
PR2级理财产品，较低风险，也就是目前的保本浮动收益产品（预期收益）。
PR3级理财产品，适中风险，也就是非保本浮动收益率产品。
PR4级理财产品，较高风险，非保本浮动收益率产品。
PR5级理财产品，最高风险，非保本理财产品浮动收益率产品。
通过以上介绍理财产品的风险等级，就能看出理财产品保本或非保本的位置，通过银行系统的风险测试和评估，可以找到自己合适的产品，所以说“银行的理财产品都不保本了”这句话是有瑕疵的，理财产品在银行系统中业务比重很低，银行不会因为一个产品而砸了自己招牌。
职场老油子
这个问题是‘’以后银行的理财都不保本了‘’，对于这类说法你怎么看？这个问题我是这样认为的，你买理财产品应该是不保本不保息，你投资某一项项目在市场上亏掉了没有赢利这是很正常的，然而赢利的时候你已得利了有攒有亏，理财产品都是符合国家法律规定，你也签了合同。心态不好的人不要去购买。大力支持理财产品不保本不保息。
