3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購

紫金礦業又有大手筆,三天時間發佈兩個鉅額併購公告,涉及金額17.4億美元,摺合人民幣約118億元。

3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購


3.5億美元逐鹿塞爾維亞

9月2日,紫金礦業公告稱,公司參與塞爾維亞國有銅業公司“RTB BOR集團”引進戰略投資者的公開投標,並在投標中排名第一。8月31日,塞爾維亞政府向公司發出正式確認函和談判邀請,公司將與塞爾維亞政府等交易相關方就商務合同開展談判。

3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購

公司擬對目標公司增資3.5億美元以取得目標公司63%股份。根據公司提交的目標公司業務開發計劃,未來6年內,目標公司擬累計投入約14.6億美元的資金。

紫金礦業表示,目標公司現有的四個礦山均為斑岩型銅金銀類型礦床,礦體厚大易於大規模開發,通過逐步改造或擴充採選冶規模,可大幅度提高產品產量;目標公司下屬礦山位於著名的歐亞成礦帶上,成礦遠景好,找礦潛力大,外圍整合前景廣闊,若該次交易成功,將有利於進一步增加公司的資源儲備和產品產量,提升公司綜合實力和行業地位,符合公司發展戰略和全體股東的利益。

13.9億美元加拿大併購

3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購

9月5日,紫金礦業公告稱,與NevsunResourcesLtd.(簡稱“Nevsun”)簽署了協議,公司將通過境外全資子公司金山(香港)國際礦業有限公司設立的子公司,以每股6加元的價格,向Nevsun全部已發行股份約3.03億股(其中紫金礦業下屬子公司管理的紫金環球基金持有Nevsun319.72萬股股份)及其他在要約結束前發行的Nevsun股份發出現金要約收購。上述要約收購的交易金額約為18.39億加元,約合人民幣95.30億元。

溢價26%獲Nevsun一致支持

據瞭解,Nevsun在加拿大多倫多證券交易所及美國紐約證券交易所均有上市,交易已得到Nevsun董事會一致同意和支持。

Nevsun為一家以銅、鋅、金為主的礦產資源勘查、開發公司,旗下擁有非洲厄立特里亞在產礦山Bisha銅鋅礦項目60%權益,以及塞爾維亞Timok銅金礦項目(上帶資源為高品位銅金礦,擁有100%權益;下帶資源為大型斑岩型銅礦,目前擁有60.4%權益,最終權益可能稀釋至46%)兩個旗艦項目,合計在塞爾維亞、厄立特里亞、馬其頓擁有27個探礦權。

紫金礦業表示,

Nevsun旗下項目資源量大,項目開採條件好,且項目地處“一帶一路”,於進入歐洲沿線的重要戰略位置,併購該項目符合該公司國際化、項目大型化、資產證券化的既定發展戰略。若交易達成,可大幅提高公司可持續發展能力,增加資源儲備和礦產品產量,增強公司盈利能力。

3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購

本次併購每股現金作價6加元,較5月7日Lundin Mining Corporation公佈有意收購Nevsun時,Nevsun收市價3.82加元溢價57%。紫金出價較Lundin敵意收購每股作價4.75加元,每股高出1.25加元或約26%,以9月4日的收盤價每股4.94加元則溢價21%。

閩商觀察

「紫金礦業,併購巨頭」

從福建上杭縣一個貧礦中,利用獨有技術開始起步的紫金礦業,已經成長為一家跨國礦業巨頭。

《福布斯》發佈的2017年全球企業2000強榜單中,紫金礦業繼續保持全球黃金企業第3位,有色金屬企業第18位,在上榜的國內有色金屬企業中居第3位,利潤居國內有色第2位。

伴隨中國製造業蓬勃發展,對金屬的需求也在與日俱增,礦產資源逐漸成為戰略性資源。不過,國內礦業企業在向外擴張中,屬於後來者。但紫金礦業能夠後來居上,成長為跨國礦業巨頭,擁有顯赫的“江湖地位”,源於紫金礦業的跨國併購熱情。

簡單盤點一下紫金礦業跨國主要的併購“年譜”:

2005 年,紫金礦業介入緬甸MWETAUNG (母韋當)鎳礦

的合作勘探項目。這應該是紫金礦業國際化的開山之作。

8月,紫金礦業入股加拿大頂峰礦業併成為第一大股東,擁有 21% 股權。被時任加拿大外交部長稱為“這是一個歷史性事件”。這也是紫金礦業第一起跨國併購。

2006年,通過股權認購協議,紫金礦業購買英國倫敦上市公司 Ridge Mining 增發的 20 %股票和 9.9% 的認股權證,成為該公司最大股東。

通過 收購雲南眾韜公司60%的股權,間接持有越南大班鉛鋅礦及河江、宣光兩省的鉛鋅礦、鐵礦資源項目的採礦或探礦權。

採取控股合資經營的方式,受讓山東煙臺天鴻公司在蒙古納日陶勒蓋巖金礦項目中的 70% 的股份,主導該項目的建設及經營。

紫金礦業實際控制俄羅斯庫頓金礦及蘭塔爾斯卡亞銅鎳礦項目的股權比例為 42.5% 。

紫金礦業併購了俄羅斯新西伯利亞龍興國際投資有限公司 70 % 股權,入主開發俄羅斯克茲爾 - 塔特克鋅鉛多金屬礦項目。

2007年,4 月, 紫金礦業牽頭,聯合銅陵有色和廈門建發共同出資設立的廈門紫金銅冠投資發展有限公司完成對英國Monterrico公司的全面要約收購,間接獲得 Monterrico 主要資產——位於秘魯北部的 Rio Blanco 特大型銅鉬礦床的開發權。

紫金礦業收購了塔吉克斯坦ZGC礦山,當年收購,當年盈利。

2009年,紫金礦業以33.68億元,收購澳洲銅金礦公司

2011年,紫金礦業收購了吉爾吉斯坦第三大金礦—奧同克有限責任公司的60%的股份。

2012年,

紫金礦業以場外全面要約的方式收購了諾頓金田89.15%的權益,此為中國企業成功收購海外在產大型黃金礦山的第一例。2015年6月,紫金獲得諾頓100%權益。

2014年12月,紫金礦業收購了剛果穆索諾伊礦業簡易股份公司51%的股份,成為控股股東,之後,又從華友鈷業這裡買來21%股份,當前權益72%,其餘28%股份為剛果(金)政府持有。

2015年,6月,紫金礦業以每股0.1澳元的價格收購澳大利亞鳳凰黃金公司股份,其中鳳凰黃金公司股價總值達4700萬澳元(約合2.26億元人民幣)。

下半年,紫金礦業集團完成對巴理克黃金公司子公司新幾內亞有限公司(Barrick(Niugini)Limited)50%權益的收購。

12月,紫金礦業成功受讓Ivanhoe Mines US LLC持有的Kamoa Holding Limited49.50%股權,作價4.12億美元,約合25億人民幣,現在卡庫拉躋身世界第四大銅礦,也是世界上最大的高品位、未開發銅礦。


3.5億美元+13.9億美元!紫金礦業或涉兩起跨國併購

紫金礦業2017年年報顯示,2017年度應收入945億元,同比增長19.91%;歸屬於上市公司股東的淨利潤35.1億元,同比增長90.66%。

而紫金礦業最新公佈的2018年中報顯示,其營業收入498億元,同比增長32.75%;歸屬於上市公司股東的淨利潤25.3億元,同比增長67.82%。千億產值已然在望。

現在,併購足跡遍佈亞洲、歐洲、美洲、澳洲、非洲的紫金礦業,成為中國第一大礦產金生產商、中國第二大鋅生產商,黃金及有色金屬綜合資源儲量全中國第一。


文:林仙平

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