被外界稱之為全球新經濟金融服務“第一股”、最有可能成為高盛、摩根這樣的世界級投行的中國“新投行”華興資本控股(01911)9月27日正式在香港交易所主板掛牌交易。
從直接深入參與中國新經濟市場的發展，到自身獲得投資者熱捧，華興資本的發展史，可以說是中國新經濟從小到大的最好闡釋。
華興資本創始人兼首席執行官包凡在今天的上市儀式現場表示：“我們最應該感謝的是這個時代，給了我們追夢的機會。讓我們每個人都更加優秀，讓這個世界更加美好。”
包凡感謝了多年來與華興一起成長的創業者夥伴，“你們是中國新經濟的開拓者，真正的英雄，感謝給我們風雨同路，並肩前行的機會。”
華興包凡的“江湖”：中國70%新經濟公司都有交集
成立於2004年的華興資本，用了14年的時間，毫不誇張說，直接與間接深刻影響了中國新經濟公司的發展。以至於今天人們耳熟能詳的中國獨角獸新經濟公司，70%都跟華興有交集，不管是財務融資的滴滴、美團、摩拜，還是併購業務的趕集網與58同城、美團與大眾點評、貓眼與微影，又或者是投行承銷業務的愛奇藝、閱文集團、陌陌等。
“不管是華興，還是包凡個人，可以說，他們已經成為中國新經濟領域投融資的高盛、大摩了，我非常看好公司上市後的發展。”一位國內知名互聯網企業公司的高管9月27日在接受智通財經APP詢問時這樣表示。
事實上，包凡的金字招牌，在中國投資界幾乎可以說名震江湖。很多人聽到過趕集網CEO楊浩湧這樣的一句評語：“在投行圈裡，包凡很有江湖地位。他跟圈內很多人關係都很好，大家都賣他面子，這是華興成功的一個重要因素。另外他對中西方都比較懂，國外投資人和國內創業者都很認他。”
有一個人們耳熟能詳的故事是，包凡與京東的密切關係。當年京東IPO，包凡給劉強東打了一個電話，華興便得以參與其中。京東美股上市的聯席主承銷商共6家——美林證券、瑞銀證券、華興資本、Allen &;Company、巴克萊和傑富瑞斯，華興是唯一的中國投行。
這背後當然是因為包凡從多年前就深入服務京東。
包凡的朋友圈有多大?華興所佔的市場有多大?從招股書顯示，截至2017年底，華興資本現有客戶群在中國前20名新經濟公司中佔據15席。
盈利能力凸出 上半年三大業務百分百增長
數據還顯示，在顧問服務方面，華興2013年至2017年的新經濟交易額排名第一，至今年一季度交易額累計902億美元;在IPO承銷方面，華興2013年至2017年為中國新經濟公司承銷的香港及美國IPO數量在中資投行中排第一，在中外投行中排第三;在投資管理方面，至2017年底華興在投資新經濟的中國私募股權基金中排名前十，至今年一季度資管規模約41億美元。
在盈利層面，截至2017年末,華興資本整體營收規模突破1.39億美元,經調整後的淨利潤達5810萬美元，創歷史新高。
到今年一季度末，華興資本已為中國新經濟企業約700項交易提供顧問服務,交易金額超過1000億美元,投資管理業務所管理的資產規模約達41億美元。
目前，華興資本主營業務有三大板塊：投資銀行、投資管理以及多牌照境內證券合資公司華菁證券。
其中，投行業務去年實現營收9886.4萬美元;投資管理業務去年實現收入2834.9萬美元，約合總收入的20%，子公司華菁證券1220萬美元收入，比重約為10%。
而根據華興資本9月28日發佈的最新上半年財報來看，公司三大業務線營收均又實現超過100%同比增長。
2018年上半年華興資本總收入1.08億美元，同比增長100.0%;經調整淨利潤5109.7萬美元，同比增長160.8%。三大分部投資銀行、投資管理及華菁證券收入分別同比增長100.3%、96.9%、105.1%，收入分別是7319萬美元、2875.7萬美元、1103.7萬美元。
華興認為，這部分增長主要得益於兩方面：一是公司2017年交易儲備強勁，私募融資顧問費與併購顧問費收入雙增，整體增長136.4%;二是公司股票銷售交易佣金收入增加132.9%。更為亮眼的是，投資銀行分部的經營利潤同比增長214.2%。
全球熱購坐擁6萬億美元的中國新經濟市場
獨佔中國新經濟鰲頭，佔據天時地利人和，擁有未來龐大市場的華興資本，從6月25日宣佈申請上市，到9月14日正式啟動首次公開發行的全球路演，僅國際配售就收穫了超5倍認購。
而且，機構投資者更是涵蓋了中國和全球多家知名公司，包括螞蟻金服、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖資本(Snow Lake Funds)三家重磅基石投資人率先確定，在公開招股期間，華興又吸引了中國人保PICC、對沖基金Coatue Management、陽光保險、凱思博投資管理(Keywise Capital)，特別是全球規模最大且經驗最為豐富的投資管理公司之一資本集團(The Capital Group)等多個國內外知名機構爭相認購。
此外，包括京東金融、高瓴資本(Hillhouse Capital)及加拿大最大的單一型專業化退休基金——安大略省教師退休基金會(OTPP)也加入認購行列。
市場的熱情可見一斑。截止當前，華興已涉獵互聯網、醫療健康、大消費、文娛、企業服務、人工智能、大數據、科技、汽車、智能硬件等在內的眾多新經濟前瞻性行業。
平安證券研究認為，展望未來，華興資本將致力成為中國新經濟創業家的首選金融服務平臺，連接頂尖企業與全球多元資本，並通過擴大新經濟行業覆蓋面，持續開發產品組合，國際擴張，賦能員工以及投資人才等一系列手段實現目標。
平安證券還特別指出了華興所具備的六大核心優勢：
值得一提的是，華興資本此次總募集資金將達到近4億美元，公司總市值近174億。招股書顯示，華興計劃本次上市的融資用途，40%用於擴展投資銀行業務，20%用於擴展投資管理業務，20%發展私人財富管理業務，10%用於投資於所有業務的科技發展，一般公司用途佔10%。
而從宏觀上看，整個中國新經濟市場的發展前景而言，空間仍極其巨大。據智通財經APP查詢的灼識諮詢報告顯示，中國新經濟的國內生產總值由2013年約0.4萬億美元增長至2017年約1.5萬億美元，複合年增長率高達37.1%，較同期整體經濟的國內生產總值增長高出4倍以上。未來，預計新經濟國內生產總值將會繼續增長，於2023年達到約5.7萬億美元，2017年至2023年的複合年增長率將為24.4%。
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