147億元重組大悅城被證監會否決 中糧地產擴張受阻?

新京報快訊(記者 林子)10月25日,新京報記者從證監會獲悉,中糧地產發行股份購買資產未獲通過。證監會表示,本次交易標的資產定價的公允性缺乏合理依據,不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第十一條的相關規定。10月26日,新京報記者多次撥打中糧地產證券事務處座機,均提示忙音。

10月26日復牌,中糧地產股價一度報出5.16元,上漲9.79%,逼近漲停。截至發稿時,中糧地產報4.99元,漲幅為6.17%,成交量930.37手。

在過去的一年多以來,中糧地產曾3次登上龍虎榜。中糧地產距離目前最近一次登上龍虎榜是在今年9月21日,當天,海通證券杭州解放路證券營業部和華泰證券深圳兩個營業部分別買入了中糧地產1716.59萬元、352.01萬元、293.99萬元。

而在去年7月21日登上龍虎榜時,廣發證券廣州黃埔東路證券營業部買入中糧地產1477.84萬元,東方證券深圳金田路證券營業部買入1271.59萬元。

欲收購64.18%股份對大悅城實現控股

10月17日,中糧股份發佈公告稱,公司擬以發行股份的方式嚮明毅有限公司收購其持有的大悅城地產有限公司91.33億元普通股股份(佔大悅城地產已發行普通股股份總數的64.18%,佔大悅城地產已發行普通股及可轉換優先股合計股份數的59.59%),並擬採用詢價方式向不超過10名特定投資者發行股份募集配套資金。

此前,交易雙方經協商同意,此次重組的交易對價確定為147.56億元,由中糧地產以發行股份的方式支付此次重組的全部交易對價。由於大悅城地產剛於2018年7月9日實施分紅派息,明毅獲得的現金分紅,故此次發行股份購買資產的交易價格做出調整,由147.56億元調整為144.47億元。

中糧集團稱,本次交易是中糧集團旗下兩大房地產上市公司的內部整合。中糧地產及大悅城地產均同受中糧集團控制,分別獨立在境內外兩個證券交易所上市,且兩家公司在股權上不存在交叉關係。

本次交易將實現中糧集團下屬A股上市公司中糧地產對下屬港股紅籌上市公司大悅城地產的控股,形成一體化的地產板塊股權控制關係,並最終實現中糧集團旗下住宅地產業務和商業地產業務的整合。

本次交易完成後,大悅城地產將繼續維持原有商業地產開發的定位,中糧地產將成為中糧集團下屬融合住宅地產與商業地產一體化的雙輪驅動房地產專業化平臺。中糧地產與大悅城地產將形成住宅、商業板塊的優勢互補,在融資、市場、人才、土地獲取及品牌等方面發揮協同效應,將整合後的上市公司打造成為中國綜合性房地產的旗艦平臺。

10月18日,中糧地產發佈公告稱,中糧地產於10月17日收到證監會的通知,併購重組委將於近日召開工作會議,審核公司發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項。公司股票自10月18日開市起停牌,待公司收到併購重組委審核結果並公告後復牌。

今年前三季預計淨利潤翻倍

實際上,中糧近期利潤可觀。2017年報顯示,中糧全年實現淨利潤17.35億,同比增長30.10%,歸母淨利潤9.45億,同比增31.27%;同時,全年實現簽約金額261.59 億,同比增31.04%。

同花順i問財數據顯示,在百餘隻房地產概念股中,中糧地產以2017年實現9.45億淨利潤排名第40位,萬科、保利、招商蛇口分別位列前三,淨利潤均超百億。

不過,中糧地產也曾在年報中提示風險稱,中央經濟工作會議明確提出2018年將“完善促進房地產市場平穩健康發展的長效機制,保持房地產市場調控政策連續性和穩定性,分清中央和地方事權,實行差別化調控”。房地產市場政策調控預期將繼續維持,不排除在調控效果弱化的地區進一步加大調控力度的可能性。

此外,中央經濟工作會議明確2018年要重點防範系統性金融風險,促進形成金融和實體經濟、金融和房地產、金融體系內部的良性循環,做好重點領域風險防範和處置,決定了資本市場資金將收緊,資金成本可能上升,將影響房地產市場的投資熱度。

目前,中糧地產尚未發佈三季度業績報告。10月12日,中糧地產披露三季度業績預告顯示,公司預計前三季淨利潤為7.88億元-10.5億元,相比於去年同期5.26億元同比增長50%-100%。

中糧地產在公告中表示,公司前三季淨利潤較上年同期同向上升,主要原因是報告期公司結轉的資源集中在毛利率及權益比例較高的項目。


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