金九銀十。隨著天氣漸冷，汽車銷售即將進入一年當中最火熱的時候，各家汽車金融產品也到了拼全年業績的時候，促銷計劃的制定，海報的設計，都是這段時間的工作重點。但在一片熱鬧當中，幾家二手車電商平臺就顯得分外安靜。
優信率先嚐到金融甜頭，瓜子緊隨其後
優信、瓜子、人人車，這三家二手車電商平臺雖然在廣告戰中打得煙硝瀰漫，但是在金融業務上，都不約而同選擇了低調的做法。
這其中，優信由於是美國上市公司，其金融業務板塊是重要利潤來源，相對來說它的汽車金融佈局更為透明。事實上，優信也是最早涉入汽車金融業務的二手車電商平臺。
早在2015年，優信就推出了汽車分期產品“付一半”，即消費者在平臺購買二手車時可以選擇首付五成，剩下的五成則以借款的形式分期還款。據知情人士透露，當時優信大部分的資金來源還是自有資金。
2016年，優信對接了一些P2P資金，短暫嘗試了汽車抵押貸款產品，但由於風控及貸後的一些問題，優信的車抵貸業務做的並不是很理想。
2017年，融資租賃元年，優信也推出了“一成購”產品，加入了以租代購的市場競爭當中。
瓜子二手車的金融業務則比優信起步要晚，一開始推出的也是分期產品。雖然在2016年，瓜子方面曾對外公佈當年12月瓜子金融單月貸款申請超100億元，但不論是申請人數還是放款規模都離優信有段距離。
在2017年，瓜子在金融佈局方面的動作大了起來，成立毛豆新車網，加入以租代購競爭的同時將自己的業務全面擴大到了新車領域。
相較之下，人人車在金融方面的佈局最為遲緩，動靜也最小。雖然在網站上一直有金融產品提供，但是消費者需先在網站上面提交申請，再等待工作人員回電，整個分期購車過程略顯曲折。並且人人車一直沒有進行金融業務方面的宣傳。
2018年初，人人車在完成新一輪融資後，表示要重點發展金融業務，切入角度也選擇了融資租賃，與戰略合作伙伴滴滴合作以租代購，據人人車官方口徑，滴滴將通過人人車採購200萬臺新車。
從打法上來看，優信顯然是這三家二手車平臺當中的領頭羊，不管是產品佈局、市場份額還是資本市場上的表現，優信都可以說是已經取得了階段性成果；而瓜子則處於追趕階段，目前看來並無特別關注的突破點，各產品併線發展；人人車則在錯過幾次金融業務的爆發點後，仍顯得猶疑，處於對金融業務的探索階段。
二手車分期沒有未來？
從市面上來看，不論是優信還是瓜子、人人車，均算不上汽車金融市場上的明星。“二手車分期本來業務量就比新車要小，還難做，基本還是銀行產品居多”，一位汽車分期從業者告訴新流財經，這三家二手車電商平臺的分期產品，在市場上幾無影響，一定要比較的話，“優信肯定是第一，瓜子今年量做的也不錯，接近優信了”，人人車則是“完全沒啥動靜”。
從資金來源來看，在經歷了去年的P2P動盪之後，這三家應該都擺脫了P2P資金，以銀行資金為主。
據相關人士透露，瓜子的資金來源主要來自工商銀行、華夏銀行、民生銀行、微眾銀行等，人人車的資金來源則較為單一，主要來自微眾銀行。當然，作為上市公司的優信，資金來源肯定是最多元和充足的。
從產品模式上來看，優信、瓜子等都採用直營加代理的模式。某優信分期產品的代理商告訴新流財經，優信“月息最低可達0.51%，三年期的產品綜合利率約在18.5%”，“返傭還算可以”。
值得注意的是，新流財經在瞭解二手車分期產品的過程中發現“高融”的現象。
一般來說，銀行對於汽車分期產品的要求是首付最低可低至三成，如果是新能源汽車，配合當地的優惠政策，首付最低可以做到兩成半。但現在市面上出現的一些分期產品，主打“首付一成”甚至“0首付”，但又不是融資租賃產品。要達到低首付的目的，在實際操作中就需要提高車輛售價。
“比如一個二手車，銷售價是10萬，銀行產品只能貸出7萬，消費者要出3萬，但是把價格做高到13萬，就能貸出9.1萬，等於消費者只需要出一成首付。”
有業內人士擔憂，這樣等於進一步降低了客戶門檻，也就增大了風險。同時“高融”伴隨著“高返”，為了提高返傭，代理商也有動力提高車輛銷售價，最終損害的還是平臺的利益。
融資租賃市場太小
優信、瓜子和人人車，都投入了不少真金白金在佈局融資租賃產品上，然而火熱了一年多，融資租賃產品的盈利仍然是個問題。
許多業內人士仍然堅持，以租代購是一個極小的市場，客戶更是“地板客中的地板”，雖然“風險較小”，但是“量根本做不起來”。而前段時間大量關店的大白汽車成為他們對行業判斷的最佳證明。
而融資租賃的支持者則認為，做年輕人的汽車增量市場還是頗有前途的，並且融資租賃連接了保險、售後、護理等一系列汽車後市場，不管是對於市場教育還是企業鍛鍊都有極大好處。
“現在不要想盈利的問題，把蛋糕做好做大了，利潤自然會來。”
汽車金融是一個萬億級的市場，二手車電商平臺只不過是其中份額較小的參與者，能否在這個大市場中攪出自己的水花還需要長時間的努力。
不過攪局者往往能從新的角度給人驚喜，一主機廠金融的部門負責人認為，互聯網思維出身的二手車電商平臺，做的肯定是最難最苦的工作，因為“好做的事情主機廠金融和銀行早就做了，根本輪不到他們”，但苦活累活往往也最能出成績，從這個角度來看，二手車電商平臺在汽車金融領域的表現仍有後勁。
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