莊蘇穎

結構性存款是銀行推出的一款新型產品，投資者的錢大部分配置固定收益產品，少部分配置金融衍生品，掛鉤利率、匯率、期權等等權益類投資，通過這樣的比例配置達到保證本金的目的，並且有機會博取最高收益，而且大部分的結構性存款還是可以達到預期測算數據的，一度成為保本理財的替代品。理財新規頒佈以後，結構性存款又正式被納入銀行的表內業務，和一般性存款擁有相同的地位，安全性毋庸置疑。

但結構性存款和普通的理財產品也有一定的差異性，它的預期收益率是在一個區間內，不是固定的數值。我們來舉個例子看一下：

以建行的一款“利得盈”人民幣結構性存款第7期為例，期限95天，產品說明書中可以直觀的看到，該款產品掛鉤匯率，主要掛鉤日元、美元，測算的預期收益區間為1.65%-2.89%。

主要注意的是，在產品說明中明確註明了承諾保證本金，但是不保證最高收益。在觀察期如果掛鉤標的始終保持在目標區間，客戶預期可以拿到最高收益2.89%；如果在觀察期內，掛鉤標的始終在目標區間之外，那客戶只能獲得最低收益1.65%。

這裡也可以看的到，結構性存款的安全性指的僅僅是本金和預期的最低收益，至於說掛鉤衍生品的部分是不保證的，根據掛鉤標的的不同，最高收益率也有差異，比如下面這款產品，最低收益1.1%，最高收益4.7%。

所以，在結構性存款的產品說明中，一般都可以看到這些類似的字眼，“穩健型、保守型”，這款產品是一種低風險投資，相應的收益率也並不高，並且在募集期內也不能提前終止，流動性這一塊是有缺陷的，對於投資人群來說，適合中老年人，或者有強制儲蓄需求的人群，性比價不錯。

不立而立

朋友們好！投資理財，用的是咱老百姓的血汗本，為了蠅頭小利搭上本，肯定不合算！可是現在，上面，又不讓理財保本…還好萬幸，銀行推出了結構性存款保本…咱老百姓真的大歡迎！

第二來講，之所以稱為結構性存款，是因為這筆錢，大多數都是，銀行按存款進行管理…只拿其中極少的部分，用來理財！存款部分十利息=到期本金！這樣就做到了保本！一少部分用來理財運作，獲取收益！而朋友們知道，銀行理財，最差的情況，也很少會把本金完全虧損掉…這就是收益有了一定保障！

第三，結構性存款管理嚴格！結構性存款需要上面批准，需要有很強的研發管理，投資運營能力，所以結構性存款是銀行發行的！值得信賴！

綜合分析，結構性存款，安全可信！本金有保障，收益穩健！是咱老百姓理財的好保本，穩收益好產品！

目前結構性存款，供不應求，已發行數萬億，期限大體為，一個月，三個月，半年一年不等，預期收益，多在3.9%到5%，通常會有最低收益保障，1%到3…

祝朋友們，理財存錢，安全好收益！

理財迦

隨著資管新規的發佈，央行要求打破剛性兌付，銀行賣的理財產品，也逐漸的都不保本了。

為了滿足一些客戶的需求，銀行推出了另一種替代性的保本產品，結構性存款。

結構性存款也可以成為收益增值產品，它是運用利率匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新性。

它適合對於收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定的認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

它有三個特點，就是高收益、保本金、流動性差。

一般來講，它是銀行通過在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具(包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等)，從而使存款人在承擔一定風險的條件下獲得較高預期利息的存款類產品。

結構性存款確實可以百分之百保護本金，客戶只需要承擔利息損失風險。

它的問題是流動性，在存款結束之前不能提取本金。不過可以使用理財產品抵押方式獲得貸款。

所以，只要買對結構性存款，肯定在相應的說明書裡有具體內容的，不會虧本。

暖心人社

安全不？

結構性存款本質上和銀行理財差不多，其安不安全的關鍵因素在於投資的標的，而不是隻在這個產品的名字。當然目前銀行發行的結構性大部分都是100%保本型的結構性存款，故而其本金的安全性是無需擔心的，要擔心的只是收益的問題。

有何依據？

依據就在於它的投資標的，結構性存款指的是存款與金融衍生品的相結合，所以才叫做結構性存款。他的主力投資標的主要在於存款，特別是100%保本型的產品，其95%以上的資金基本都是投資於定期存款（到期本息合計等於投資的金額），這就確保了投資金額的安全。剩餘的資金用於投資衍生品，以獲取高息，而金融衍生品（期權、股指期貨等等）這些是帶有巨大的風險的，發生虧損是分分鐘鐘的事情，當然因為銀行每期發行的結構性存款金額都較大，資金量大，可以採取的措施就多了，比如有對沖措施，所以銀行結構性存款雖然收益沒辦法保證絕對可以達到預期，但是大部分時候都是可以達到的。

如果非100%的保本型的產品，則要看銀行給予出的保本比例，根據自己的需要選擇合適的產品。

總結

保本型結構性存款總體而言是可靠的，且目前市場上大部分的產品都是100%保本型的產品，投資這類產品，本金安全正常是毋庸置疑的，唯一比較不確定性的是收益，所以這個產品可投，無需過多的擔心。

鯉行者

自從新資管出臺以後打破剛性兌付，銀行不允許貼息之後，所以推出了結構性存款，確實能保證本金，銀行可能會承諾浮動收益1%-10%但是這個收益遠遠達不到，一般能達到4%-5%吧，因為結構性存款做的是，假如你做10萬的結構性存款，那銀行會把你的9萬8都用來做定期，因為這個沒有任何風險，這樣一年2%（定存的年化收益）收益的話，一年下來你的本金10萬就算是保住了，然後剩下的2000銀行會和其他結構性存款用戶的剩餘部分集中起來去投資別的東西，例如期貨外匯等，去搏高收益，搏到了的話你會盈利一部分，銀行會扣除一大部分，搏不到，本金沒有損失，這就是結構性存款，個人不建議選擇這種理財方式，因為跑不過通貨膨脹，你的資金還是處於縮水的狀態，幾年下來一看，就是負收益。

Mrmiracle0721

只要是大型銀行賣的結構性存款還是比較安全的，下面小車說理財就來說說資金的看法。

什麼是結構性存款呢？

結構性產品還有一個名字叫做收益增值產品，是一種新型的創新存款，也就是說結構性存款本質上面還是銀行存款，只不過是加入了一些創新的玩法，怎麼玩的呢？通過利率匯率產品來和存款業務結合在一起，這樣做的好處是什麼呢？就是在讓本金保本的前提下，承擔一定的收益風險來獲取較大的理財收益，也就是說結構性存款的理財收益可能更高，也可能更低，但是無論收益如何，本金都是安全的，沒有任何的損失，而且還受到存款保險條例的保護。

有何依據呢？

依據就是根據結構性存款的相關介紹以及歷史收益情況來綜合判斷的，結構性存款本金很安全，一定可以兌付，但是在本金得到的收益可能會高於普通銀行存款，也可能低於普通銀行存款。

該選擇這結構性存款嗎？

如果具備一定的收益風險承受能力，那麼可以選擇結構性存款，本金的安全可以得到保障，要麼收益高，要麼收益低，選擇還是不選擇結構性存款應該評估一下理財者屬於什麼類型的理財投資者，尤其是在風險承受能力這一塊。

小車說理財

1.現在銀行發售的理財產品一般都不保證本金，也不保證收益，收益和本金都是可能因市場變動而產生損失，建議您選擇適合本人風險承受能力的產品進行投資。若您的風險承受能力較低，可考慮選擇R1謹慎型或R2穩健型產品。

2.銀行結構性存款還是值得購買的，畢竟銀行的信用背書還是非常可靠的。

（溫馨提示：購買前請詳細閱讀產品說明書）

金語融言

有些結構性存款是合規產品，由銀行直接發行，並且合約內註明本金當中存款和投資佔比，存款部分保證本息到期無條件兌付。存款部分佔比越高越安全，但是相對而言收益率更低。

需要注意的是有些中小銀行掛羊頭賣狗肉，以結構性存款之名，行理財產品之實，或者合約中規定的存款佔比過低，投資佔比過高的變相理財。

理財產品屬於資金所有者和資金需求者以固定收益連接的直接投融資行為，銀行和金融機構只是代理銷售這種理財產品，不提供任何風險擔保，投資風險是資金供求雙方自己承擔的。

而且理財產品本身屬於金融衍生品交易，所謂的“固定收益”，本身也沒那麼“固定”。

而變相理財產品雖然是銀行直接發行，某種程度上也難逃第三方理財產品的宿命。

只要是理財產品，都是資金需求者先拋出一個所謂的項目融資計劃，把融資結構分為優先級和劣後級，自己購買少量的劣後級份額（所謂劣後級份額實際上就是融資方對優先級投資者的風險抵押金），然後把優先級份額向市場公開招募。承諾無論項目盈虧與否，優先級份額固定收益不變，但實際上這是不可能的。

任何投資都有風險：項目盈利的時候，除去給優先級的固定收益，剩餘利潤全部歸劣後級份額（融資方）。也就是說，項目盈利了，優先級份額只能拿固定收益率，剩餘利潤再多也跟你沒關係；項目虧損了，先拿劣後級份額做虧損減值計提，優先級本金不受影響，能不能繼續拿到固定收益，要看劣後級本金計提後餘額是否有支付固定收益的能力。如果劣後級份額的本金虧完了，理論上這個理財產品就應當結束運行，強行結算清盤。但是現實中融資方經營風險很多是不可控的，實際虧損不可能與劣後級份額本金剛好相等，可能小於，也可能超過劣後級份額本金，那超出的虧損，自然就落到優先級份額本金的頭上，這就是為什麼很多銀行理財產品發生到期不能正常兌付的現象的根本原因。

而存款就不一樣，存款是資金所有者把錢交給銀行，銀行作為金融中介再把儲蓄貸款給資金需求者的間接投融資行為，受央行監管，也受存款保險覆蓋，資金所有者就是銀行的債權人，資金需求者就是銀行的債務人，銀行作為金融中介機構，對儲戶是有法定償還責任的，對貸款人是有采取風險審核評估和事後監控的責任的。

淪為之後

安全，依據是產品說明書。

根據資管新規意見，銀行理財產品不得承諾保證本金和收益，目前市場上結構性產品是唯一的“另類”。如果是保證本金算是安全的一個標準，那麼結構性存款（小編更願意稱它為結構性理財）是安全的，因為產品說明書內明文寫明：產品保證本金。

個人意見認為，結構性產品目前存在的意義，就是給一些保守型的投資人一個選擇，這個客戶群體風險承受能力比較低，不一定能接受理財產品淨值化轉型後的新產品，因此保證本金的結構性產品就成了更好的選擇。倘若結構性產品不再發行，那麼這個客戶群體可能只能投資銀行存款、國債、貨幣基金等產品了。

私行小學徒

　　只要購買的是真結構性存款，而不是掛羊頭賣狗肉的假結構性存款都安全。而依據就是其大部分或全部本金為銀行存款，且受《存款保險條例》保障，只有少部分本金或孳息進行高風險的金融衍生工具投資。

　　也就是說，即使金融衍生工具不行權（虧損），結構性存款也能絕大部分保本，甚至保本保收，這一具體情況要看具體的結構性存款是否全部保本。

　　從風險與收益上分類，結構性存款主要可以分為三類：

　　一、最低收益保證型。即該產品收益在一個範圍內，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益。相對此類產品收益最低，風險最低。

　　二、本金保證型。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證，可能沒有，可能很高。相對此類產品收益較高，風險較高。

　　三、部分本金保證型。即部分本金不受損失，比如95%的本金保證，可能會造成5%的虧損，但收益可能很高。相對此類產品收益最高，風險最高。

　　結構性存款屬於銀行表內業務，存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風險低收益+高風險高收益”的資產組合。存款部分計入“客戶存款”，需要繳納存款準備金、存款保險金、計提減值損失和風險資本等。

　　但是我們要提防假結構性存款，真結構性存款的預期收益率是一個範圍值，主要區別於衍生工具行不行權，不行權是一個預期收益率，行權是另外一個預期收益率。而假結構性存款通常只有一個預期收益率，也通常出現在小型商業銀行中，主要通過現金管理類產品或設置資金池的表外理財來充當結構性存款。

　　因此，真結構性存款是安全的，如要購買結構性存款，更建議選擇大型商業銀行的結構性存款，不管是區別於真假，還是區別於合作的第三方對金融衍生工具的運作能力，甚至大型銀行都不易倒閉導致存款部分虧損。

關鍵字: 存款 銀行 銀行業