今天聊聊這三個“重量級”個股

最近這段時間,老牛給朋友們講的最多的,其實就是三季報情況,這不,老牛的《基礎股票池》,又有

三隻“重量級”的個股出季報了,所以今天就把今天時間,重點用在解讀這三隻個股的季報上。

大家最近應該注意到了一個現象,就是明明三季報公佈的業績非常好,股價卻在業績公佈時下跌,比如平安銀行當時公佈三季報,按照常規理解,業績好股價就得漲,業績差股價就得跌,但為啥最近不是這樣呢?

● 比如說我們給大家介紹最多的中國平安,昨天收盤後公佈業績,老牛看了一下,整體非常給力啊!

前三季度淨利潤大漲 63.2%,其中第三季度同比增長 50%,這樣的業績當然十分可喜!

但今天中國平安卻不漲反跌,這又應該怎樣理解老牛認為有兩個原因:

其一,當然是因為前邊上漲過,畢竟股價在歷史高點附近。

其二,如果細看的話,還是有點瑕疵的。

比如壽險新單同比下滑 7% ,另外,三季報代理人負增長,新業務價值增在慢,由於過去幾年,中國平安的新業務價值連續5年,平均增長高達40%,在爆發增長後,這兩年進入了調整期,算是一個小隱憂。


不過,總體來說,保險行業是未來業績確定性非常高的行業,而中國平安是保險行業最優秀的公司,業績的想象空間更大,更重要的是,在股價連續上漲、業績狂飆的同時,中國平安的估值卻依然較低。

所以即使短期股價波動調整,我們依舊不改變中長期看好的預期。當然,老牛是有一說一,具體怎麼看待,大家還是要自己多掂量。

● 再來看下恆瑞醫藥

前三季度營收 169.45 億,同比增長 36.01%,淨利潤 37.35 億,同比增長 28.26%。其中,第三季度營收 69.19 億,同比增長 42.27%;淨利潤 13.22 億,同比增長 31.96%。

這樣的業績增速確實是非常強大,尤其是三季度業績加速增長,即使在去年和今年以來,政策方面對醫藥行業的打壓之下,反而更加有利於恆瑞這樣的研發龍頭藥企。

不過老牛之前也跟大家聊過,雖然恆瑞醫藥的業績不錯,也是中國創新藥龍頭企業,

長期空間大,但它的估值並不便宜,這也是比較可惜的地方。


● 最後我們來看下萬科

前三季度實現營收2239.14億元,同比增長27.21%;實現淨利潤182.40億元,同比增長30.43%;每股收益1.63元,預期全年3.7元左右,動態市盈率7.3倍,低估明顯。

但這麼好的業績,為啥就是不漲?老牛認為,兩個因素是關鍵:

其一,行業受制於宏觀調整影響。

其二,寶能系的被動減持,對其股價壓抑非常大。

雖然到目前寶能方面的持股比例繼續下降,其控制的鉅盛華三季度賣出萬科逾1億股,鉅盛華持股比例由二季度末的8.19%降低至7.08%。

但這個7.08%,可是意味著,還有8億股左右,意味著還需要二百多億資金來解盤,預計萬科股價受壓抑的這個情況,還需持續很多日才可能緩解。


所以不瞞大家說,雖然老牛看好地產,也看好地產龍頭萬科,但對於萬科,只是看而不動,就是這樣一個道理。

好,今天就給大家聊到這裡,祝大家週末愉快!


分享到:


相關文章: