空空如戲

現在我們去銀行買理財產品時，淨值型理財產品都會受到銀行客戶經理的優先推薦，這與2018年開始實施的資管新規有著莫大的關係。資管新規中提到，銀行的理財產品要打破剛兌，不再保本兜底，所以越來越多的淨值型理財產品代替了保本理財產品出現在理財市場上。

淨值，從會計財務的角度來說，就是資產減負債後的淨資產，淨資產才是一個產品或者一個企業的真正價值。淨值型理財產品就是產品的收益以淨值來體現，這樣才能更準確、真實、及時地反映理財產品的價值。簡單來說，就是淨值產品的收益是浮動非保本的，未來可能會獲取高收益，也可能會虧損。

淨值型理財產品與普通理財的區別

1、風險與收益的區別。以前我們購買理財產品時，購買合同上一般會寫有理財產品的“預期收益率”，投資者在購買理財產品時就知道了它將來的一個收益情況。淨值型理財產品是沒有預期收益的，投資者購買理財產品時並不清楚產品將來的收益情況，投資者根據產品實際運作情況享受收益或者承擔風險。

淨值型理財產品雖然風險比普通理財要高，但當投資市場行情好的時候，它的收益比其它理財產品的收益高出許多的。

2、流動性的區別。淨值型理財產品比傳統理財產品的流動性更強。一般傳統理財產品都會有投資期限，投資時間也較長，在產品到期前一般無法贖回，而淨值型理財產品沒有投資期限，只有一個較短的持有期，持有期後進入開放期，一般是一週或者一個月開放一次，在開放期內，投資者都可以根據自己對理財產品的判斷進行贖回或者買入。

3、信息透明性的區別。對於淨值型理財產品，銀行會根據簽署的協議書，在每日或每週或者每月公佈它的淨值信息，這樣投資者就能很及時瞭解自己所購買的理財產品的收益情況，對自己的投資做到心中有數，也會很放心。

購買淨值型理財產品要考慮自己的風險承受能力，選擇合適自己的產品。

淨值型理財產品是自資管新規以銀行主要推薦的理財產品，由於這種理財產品收益的浮動性，投資風險也從銀行轉移到了投資者身上。作為一名投資者，在購買這些產品時首先要關注它的風險性，其次才關注它的收益性。選擇產品時，最好選擇投資能力和管理能力良好的銀行發行的產品，買入產品後，要經常關注它的淨值情況，實時瞭解產品的變動情況，及時調整投資策略。

總結：銀行淨值型理財產品是以後理財市場的發展趨勢，理財產品不再像以前旱澇保收了。對於以後理財產品的投資，需要我們樹立一定的風險意識，為了獲得更好的投資收益，應該要多花一點心思去學習相關的理財知識。

一凡說說

淨值型就是按淨值顯示，可浮動，收益是一條曲線，不是直線。

意圖是什麼？告訴所有投資者：理財是有可能虧本的。原來投資者買理財，都是直接問“幾個點”完事，背後都是“剛性兌付”。現在不行了，你得甄別理財背後的風險。

這裡面的轉折點在2018年4月，2018年4月資管新規發佈後，要求所有理財產品往淨值型轉型，這是具有標誌性意義的事。從此以後，保本的理財只有非常有限的幾種，比如券商的收益憑證，比如銀行的結構化存款。其他的產品，都是不保本的，識別不了投資風險，最後虧錢，對不起，自己承擔。

這是好事還是壞事呢？都不是，這是歷史的進程。

很多人說

“保本多好啊？”之前保本的背後是國家幫你承擔了風險。

“國家承擔多好啊？”國家也有承擔不了的那一天，不斷的發幣，不斷的槓桿，最後就是惡性通脹和金融危機。

現在把風險分散出去，其實從長遠來看是對的，利於國家的長治久安。

券商小職員

淨值型理財產品是指開放式的、收益浮動的理財產品。淨值型理財產品也屬於理財產品的一種，它的特點是流動性強，隨時可以贖回變現，但是收益低於其他類型理財產品，風險不高。

淨值型理財產品和非淨值型理財產品相比，他有兩大特點：第一，流動性強可以隨時變現。持有淨值型理財產品，隨時可以將產品贖回變為現金，根據持有的時間計算利息。第二，定製性理財產品的收益率相對較低。由於淨值型理財產品具有可以隨時贖回的特性，因此它的年化收益率較固定期限的理財產品的收益率低，一般來說年化收益率會低百分之2，甚至3%。

以上這兩個特點也可以說是淨值型理財產品的優點和缺點了，優點就是隨時可以變現，方便機動，缺點就是收益率低。

不跑步就長肉

“你不理財，財不理你”，理財是一個關乎百姓錢袋子的問題，隨著居民對於理財的日益重視，關注理財的人也越來越多。那麼，究竟理財的淨值型是什麼意思？和普通理財又有什麼區別？帶著這個問題我們簡單探討一下。

一般來說，從收益特徵來看，與淨值型理財相對應的涉及到一個概念，那就是預期收益型。這兩者有什麼不同呢？用專家的話說，預期收益型一般比較簡單，用新會計準則裡的攤餘成本法計算即可，而淨值型需要計算產品市值，然後除以份額，再扣除相應的費用後就是產品份額淨值了。這麼說比較專業，可能很多人不太理解。用通俗一點的話說就是：預期收益型屬於那種收益相對固定或者可以預期的類型，風險低，帶來的自然就是低收益了。而淨值型的就屬於產品收益不太確定，會隨著相關投資產品的波動而波動，呈現出一條曲線走勢（預期收益型大多呈現直線型走勢），這麼解釋相信大家也就大概明白了淨值型的收益特點了。總的來說，預期收益型屬於不操心的無腦操作型，類似於銀行存款但收益往往略高於利息；淨值型需要投資者充分了解該產品背後的真實投資方向，確定是否符合自己的需求再進行投資。從風險角度來看，淨值型理財大於預期收益型，小於基金、股票。

而從產品交易形式來看，淨值型理財產品，是相對於傳統的那些以封閉式為主的理財產品，淨值型類似於開放式基金，用戶可以在開放期內進行申贖操作的產品。所以，淨值型理財大致就是上述這兩種特徵相結合的這麼一種理財產品。那麼它與普通理財有何區別呢？

1、淨值型理財產品往往注重的是一種投資組合，投資的產品可以是多種風格產品的結合，或者是一種風格的多個產品組合，可以弱化單一產品的較大風險，但同時由於淨值型的投資也經常涉及到一些較高風險的市場產品，在行情較好的時候，收益往往大過普通產品，但行情不好的時候，很可能受及影響而出現虧損。所以風險波動大過普通型。

2、從流動性角度來看，普通的理財產品都會有投資期限，沒有到期前，無法進行贖回資金操作，有的允許在規定的時間和場所轉讓交易，而淨值型的封閉式基礎上加入了流動性，每週或者每月都有開放日，所以申購贖回更加靈活。

3、淨值型產品在披露收益方面的要求比較類似於公募基金產品，比起銀行理財更加透明。

總的來說，每種產品都有自己適合的投資群體，相對於普通理財，淨值型風險較高，適合一些具備一定投資經驗和風險承受能力的投資者購買。

金股探長

理財的淨值型是指理財產品是開放式，非保夲浮動收益型的理財產品，這類產沒有預期收益和投資期限，收益只是通過淨值來顯示，淨值可以反映出該產品的盈虧，就讓投資者更加難以準確的瞭解產品的盈乏情況，總之，淨值型理財產品是高風險高收益的理財產品，投資者在獲得高收益的同時也要承受虧損的風險。普通的銀行理財產品是有收益預期的(3%~4%)。

堅守者

所說的應該是淨值型理財產品，對應的是傳統的固定收益類理財產品。

目前銀行券商等代銷機構兩種類型產品仍均有銷售。但淨值型理財產品的比例已逐漸增多，且今後佔比會越來越高。

下圖為兩種類型的理財產品表現形式：

傳統固收類理財產品：

淨值型理財產品：

通過上面兩圖比較，兩種產品在簡介中很多內容都是類似的，如期限，起購金額。

最大的不同體現在收益的具體表現上，如傳統型固定收益類理財產品主要是用：預期收益，年化參考淨收益率等；而淨值型理財產品則常用：業績比較基準。

其實兩者區別之處還是很多的，下面逐一進行比較。

淨值型與傳統型理財產品主要區別比較：

1、收益的計算方式不同：

（a）傳統型理財產品：一般以預期收益率，業績基準，參考淨收益率來體現收益，計算方式也很容。

舉例：一款半年期年化預期收益4%的理財產品，現購買10萬元，則到期收益為：

10萬元×4%×0.5（半年）=2000元；

（b）淨值型理財產品：產品收益計算類似於公募基金，購買時按照申購時的淨值，將購買本金折算成份額，產品到期或贖回時再按贖回當日的淨值乘以份額即為盈虧；

舉例：某款淨值型理財產品1月1日為淨值1.0000元，現10萬元申購該產品，半年後開放贖回，此時淨值變為1.0250元，則半年後贖回盈虧情況如下：

申購時：10萬元÷1.0000元（淨值）=10萬份該產品份額；

贖回時：10萬份×1.0250元（淨值）=102500元；

則半年總計盈利2500元；

2、產品投資週期不同：

（a）傳統型理財產品：

一般每款產品均有明確的投資期限，短則30天長則720天1080天等。到期後該款產品終止，或繼續進入下一投資週期。

產品募集與終止均有固定時間，除非有轉讓功能或提前贖回條款，否則絕大部分產品不可提前贖回。

（b）淨值型理財產品：

通常淨值型產品無固定投資期限，只要不贖回可以一直持有，可在每個開放贖回日進行贖回。申購有些只在開放日進行申購，有些則隨時可以申購。

如下圖：

另部分產品只要過了最短持有期限均可隨時贖回，申購則不做限制，如下圖：

3、產品盈虧信息披露方式不同：

（a）傳統型理財產品：

傳統理財產品購買前公佈預期收益率，產品真實盈虧情況只有當產品到期後才能得知，整個產品運作期間無其他信息披露；

（b）淨值型理財產品：

淨值型產品類似公募基金，每日披露淨值情況，少數為每週公佈一次淨值。信息披露更加透明，方便投資者隨時查詢。如遇產品表現不佳或與預期不符，可以及時調整。

如下圖：

同時淨值型理財產品，不像傳統固收類產品，肯定盈利。其淨值是每日波動的，根據產品類型不同，部分交易日淨值會下跌。甚至整個申購贖回週期內，產品虧損的可能也是存在的。

4、產品的種類風險不同：

（a）傳統型理財產品：

傳統固收類產品基本均是較低風險為主，一般屬於各銀行風險等級中，風險水平最低的一類產品。

（b）淨值型理財產品：

淨值型理財產品品種更為多樣，有掛鉤債券類較低風險的，也有與股市或股指，貨幣等掛鉤的較高風險的品種。此類產品即會有虧損風險！

以上供參考，祝2019投資順利！

不怕小貓

淨值型理財產品與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財產品，沒有預期收益，沒有投資期限。產品每週或者每月開放，用戶在開放期內可以進行申購贖回等操作。

淨值型理財產品和普通理財產品區別如下：

1、流動性不同，淨值型理財產品在封閉式理財的基礎上加入了流動性，每週或每月都有開放日，申購贖回相對更靈活。而普通理財產品都會有投資期限，在產品沒有到期時，無法贖回資金。

2、信息透明不同，淨值型產品會定期披露收益，信息透明，而普通理財產品信息相對不透明。

3、風險和收益不同，淨值型理財產品風險和收益高，而普通理財產品風險和收益相對低。

4、投資範圍不同，淨值型理財產品投資範圍更加廣泛，而普通理財產品投資範圍相對窄。

5、對投資者教育的要求不同，淨值型理財產品對投資者教育的要求更高，而普通理財產品對投資者教育的要求相對低。

發發財經

銀行理財分為預期收益型和淨值型。預期收益型作為傳統理財形式，實際上是由銀行隱性擔保把收益波動熨平，因為老百姓不喜歡波動型的產品。但是人民銀行要求2020年起，所有的銀行理財都要變成淨值型，即產品的收益是波動的，甚至可能出現虧本。淨值型理財的淨值計算方式也可以分為攤餘成本法和市值法，監管機構鼓勵的方向是市值法的淨值型理財。

關鍵字: 理財 財經 淨值