八位數花園

銀行收緊房貸，肯定不是因為房地產風險太大，而是因為調控和高層意志所決定的。

從銀行角度來看，房地產相關的貸款，比如按揭和以房產抵押的貸款，一直是銀行最舒服的業務——風險小，利潤高，規模大，現金流好。作為銀行，從純粹商業和市場化角度來看，巴不得房貸相關業務越活躍越好。而如果房貸等相關貸款業務出現下滑或者暫停，則對於銀行來說，其“負債”（銀行存款）沒有替代的資金流向。

而為什麼銀行會收緊房貸？從央行日前發佈政策，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，促進貸款利率“兩軌合一軌”，政策帶來的效應是貸款利率下降了。如果從貨幣利率政策和這個所謂“貸款市場報價機制”即lpr來看為什麼不直接下調貸款利率而是採取lpr機制？道理非常簡單，如果直接採取調整存貸款利率的過程政策，銀行等金融機構必然要“重走老路”——存貸款利率一旦調整，資金就會繼續流向房地產，而繼續脫離實體經濟，使得貨幣利率政策無論如何調整，資金始終流向房地產，從而不斷推高房地產價格，帶來全國金融系統危機的加速來臨。

而從“不調整利率”或者延遲調整利率角度來看，lpr本身就為“行政手段和調控”帶來更大的便利。而我國的機制決定了，一旦高層定調，其行政手段往往比“市場化”和“利率”等手段的效果來的更快更有效。而lpr也精準地將調控的任務落實到地方，而地方對於高層的政策領悟和執行力，在我國集體決策的機制下，也是“集中力量”辦大事的典型國情所決定的。

因此，從銀行本身的純粹商業行為來看，並沒有任何動機要“收緊房貸業務”而更多的是“行政手段”和“調控”使然！

屠龍刀fei0598

　　近日，合肥18家銀行貸款情況中，大多數銀行首套房利率已上浮20%，14家二套房上浮30%，12家銀行不做二手房貸款。這也使得人們有著各種猜測，有購房者表示，這意味著未來房價可能會降低。

　　確實，銀行貸款收緊，嚴格限制資金流向樓市，很大程度會限制炒房者跟剛需搶房，對於剛需而言，可以抓住這個機會，買到自己想購買的房子。

　　銀行收緊房貸預示著什麼?

　　政策引導

　　國家政策強調“房子是用來住的，不是用來炒的”，因此銀行收緊房貸應該是對國家政策的響應，以提高首付、提高利率、提高二套房貸款標準、減少貸款投放等手段來抑制房價上浮，積極配合政府房地產調控的需求。

　　正是銀行貸款收緊了，樓市才逐步趨於穩定，房價上漲的動力受到遏制。很明顯，房價上漲幅度已經慢下來了，基本趨於穩定狀態。所以，收緊房貸是樓市調控不可忽視的重要手段，也給市場提供了風向標式的指引。

　　穩定樓市

　　銀行收緊房貸，確實是樓市調控收緊的表現，也是樓市調控加強的需要。商業銀行對房貸的限制會抑制居民房貸需求，冷卻房地產市場。有專家分析說，在首次置業人群中，有七成以上使用貸款買房，在改善住房的人群中，也有三成以上的人群申請房貸。每一輪的房價上漲，都與銀行提供過量資金支持是分不開的，是給予了房價上漲足夠的財力支持。如果沒有信貸資金的支持，房價很難出現這樣幅度的上漲。銀行收緊房貸其實也是為了給房地產市場減壓，“剔除”炒房者，方便剛需購房。

　　預防金融風險

　　現在買房的人越來越多，房價也越來越高，幾乎所有人都貸款買房，這樣也導致了家庭的負債率急速的上漲，對於銀行來說，不能再繼續將房貸放縱下去了，收緊房貸是為了防範金融風險。因為隨著房價越漲越高，槓桿越拉越長，風險也就越來越高。這個時候，銀行就要根據“收益與風險相匹配”原則進行上調利率或收緊房貸。否則，會風險越積越大。

　　總之，在上面幾方面因素的影響下，銀行收緊房貸是事實，但也不是說銀行就不看好房地產了，而是自身防風險需要。房子是大家生活的必需品，只要市場有需求，就不存在看空的問題。對想要買房的人來說，房價不再大漲，才是最好的消息。

松子小慧

是的！

不僅收緊房貸，在新的LPR政策出臺後，對於借貸人的審批，以及貸款的利息都會有所調整，並且是根據地區，根據個人徵信，直接由國家參與的。

而未來的貸款計算方式如下：

首套房利率=近一個月LPR利率+本城要求點數（大於等於0）+個人信用決定點數（大於等於0） （ps增加點數合同期不變，但LPR利率可在合同裡協商約定以一年期起至合同期為期限調整）

二套房利率=近一個月LPR利率+本城要求點數（大於等於0）+個人信用決定點數（大於等於0）+0.6%；

其中LPR、城市要求點數、個人信用點數、都是可浮動。說白了，以後貸款其實由三大數據組成，分別是LPR、城市要求點數、個人信用點數，直接受到國家調控！

另一方面：

人口紅利是促使房價上漲的最大的動力。從總體看，20-50歲人口於2013年見頂、需求峰值已過，存量住房套戶比近1.1和房地產長效機制加快構建，標誌著中國房地產市場告別高增長階段，進入高質量發展的新時代新週期。

目前大部分的人口流入還是集中在一線，新一線和強二線，所以部分三四五線的瘋狂，我們需要理智看待！

在歷史上，三四五線的房產升值率是遠不如一線和新一線的，但是最近幾年裡，這個情況有所反轉，兩地的價格同比增長出現了倒掛。

這意味著有大量的炒房客依然再進入三四五線的城市，增加了房產的負擔和不良貸款率。

要知道就目前三四五線房產的空置率高達了24%左右，而國際上10%以上就是風險，20%以上就是危機，30%以上就是危機的爆發。

所以，大量炒房族囤積三四五線的房產導致空置率急速上升，必定會有很大的隱患。如果這些炒房族還都是加入槓桿炒房的，那後果不堪設想。

《2018中國城市家庭財富健康報告》指出，城市家庭住房佔比達到了77.7%，但在金融投資比重上，佔比僅有11.8%，股票投資比重僅有0.96%、基金投資比重僅有0.38%。

而目前國際上房地產和金融投資比例30比70，而美國的房產投資比例為34.6%，金融為42.6%。

可見國內城市家庭而言，對房產投資依賴度處於非常高的狀態，疏忽金融資產的投資力度，導致房產投資與金融資產投資失衡狀態。

這種比例一定會改變。大家去想象一下。如果改變，會是什麼樣子的？

所以，你所問的“銀行收緊房貸是因為房地產風險太大嗎？”

我個人認為是這樣的！未來“住房不炒”是一個長期的政策，不僅在政策上會有所壓制，並且在房價上也會表現的非常明顯。

現在還去鋌而走險的，未來不僅可能面臨房價調控的壓力，還有可能進得去，出不來。因此，能夠投資僅有一線，新一線的房產，而三四五線只能夠滿足一個剛需！

琅琊榜首張大仙

銀行收緊房貸必然是因為房地產風險太大，我們說說高價房有什麼風險，值得銀行這樣做。

第一，高房價有導致貨幣嚴重超發，導致通貨膨脹不可收拾的可能，大家都知道現在擁有3套房以上家庭很多，並且房子動不動幾百萬一套，要是補收緊房貸，人們都去套現，要印多少錢才夠呢，還有擁有3套以上基本炒房客很多，拿了錢不炒房，去炒其他的，特別是黃金，白銀，現在貿易戰和國際社會變化下，黃金白銀總體在大幅度上漲，一旦迴歸金本位，市場貨幣太多就會造成貨幣無限制貶值，到時候恐怕貨幣只能買房子，其他的產品要麼以物換物，要不呢黃金白銀計算物價的價格。

第二，高房價對應高負債，不收緊房貸，房子交易次數越多，債務規模越大，大家都說了開發商和炒房客不是慈善機構不是雷鋒，不到萬不得已不會虧本賣，如果不收緊房貸，那更多月收入沒有月供高的，更多人首付親戚朋友借，高利貸等等借來，這個後果不堪設想，大多數城市房價是平均工資幾倍，這些人買了房子還不起月供斷供可能引起福蝶效應，那銀行麻煩事恐怕就大了。現在高價接盤斷供銀行還可以承擔，如果規模再擴大一倍，銀行根本承受不住了。

第三，高房價已經傷害了其他產業，開始形成百業廢，一業興。如果再支持房地產，其他產業繼續被擠壓，那買房的人很多要失業，降薪，就業率下滑，斷供也會發生了，畢竟房子不是人的全部，房子就是基本生存需要的，現在我們不能一輩子被房子鎖喉了，要多多發展其他行業，特別是科技方面，人類精神文明，人類未開發商發現的領域，從而真正推動社會人類進步，

劉華銀mark

銀行收緊房貸是因為房地產市場風險太大了麼？這個不是問題的問題普通人用腳趾頭想想都知道答案，只不過絕大多數人被過去十幾年只漲不跌的房價矇蔽了雙眼而已！

上週日隨著央行定向對房地產貸款利率做出調整：

國家層面 明確取消首套房所有優惠 二套房在LPR基礎上增加60基點（0.6%）

省級層面 根據各省實際情況在國家層面基礎上適當增加點數

銀行層面 根據客戶信用評級在 國家 省級 層面基礎上適當增加點數

也就是說以後貸款買房尤其是二手房很可能會在五年期LPR基礎上再加碼三層！房住不炒是最近幾年不得不實施的民生決策！

妹兒上個月回答過 目前房地產市場只是處於晴轉多雲的階段，房產稅會是壓死房價的最後一根稻草！

綜合來看目前國家的策略是通過限制房地產市場交易行為，增加交易成本來溫水煮青蛙般打壓房價！妹兒預測最可能出現的情況就是：短時間內炒房客有價無市，剛需者望樓興嘆！看看目前市場上到底是炒房客多還是剛需者多！看誰能穩得住！

未來兩年隨著房產稅落實，房價必跌！

我是蘇妹兒，一位12年投資經驗的理財師與你聊聊聊財經圈那點事！

投基問道

銀行收緊房貸是多方面原因導致，並不單純是因為房地產風險太大，但是房地產存在一定泡泡，對實體經濟造成明顯的擠壓效應，未來在穩定宏觀經濟預期的情況下，需要調整經濟增長方式，房地產未來不一定會下降，但上升潛力已經很小，漲幅會大幅收窄。

一、銀行為何收緊房貸？

今年下半年以來，多家銀行對房貸利率進行了上浮，首套房普遍上浮10%的水平，以央行基準利率4.9%來看，首套房利率在5.39%左右，也有部分銀行上浮到15%的水平。二套房則普遍上浮更高，達到15%至20%，以15%的幅度來看，利率在5.64%左右。

部分銀行之所以收緊房貸，主要有三方面原因：

第一，業績考核，今年以來，各銀行攬儲壓力加大，相繼對存款基準利率進行上浮，3年期定期存款利率上浮至3.5%左右，五年期定期存款利率上浮至3.8%左右，大額存單利率上浮至4.2%及以上的水平。使得銀行的息差空間縮小，部分銀行為了業績考核，對房貸利率進行上浮，擠壓出新的息差收益。

第二，貸款額度，在三月份的時候，社融資金大增，加現了一波貸款的高峰，使得很多銀行的可貸額度不足。而今年以來，雖然市場一直有下調存款準備金率的預期，但存準率一直沒有調整，使得部分銀行的可貸額度不足，融資供需的關係變化造成部分銀行房貸利率上浮。

第三，調控需求，“住房不炒”是房地產調控的主基點，對於房價上漲速度較快的地域，政策調控力度相對更大，因而對房貸利率進行上浮，從影響需求的角度來抑制房價的上漲速度，房貸上浮的幅度高低與房價的漲速正相關，也印應了調控對於房貸利率的影響。

二、支撐房地產的三大因素

房地產是不是風險太大，這個問題並沒有標準的答案。中國的房地產在過去二十年出現了蓬勃的發展，很多富豪榜上的常客，都是做房地產的。房地產的增長，也對中國GDP帶來了極大的拉動，同時帶來了基建、裝修、銷售等諸多環節的產業發展，不能一杆子打死，否定房地產的作用。

未來房價依然有上漲的漲潛，但是上漲幅度會大幅收窄，未來幾年全國平均房價漲幅很可能會低於6%的水平。支撐房價繼續上升三個邏輯是：

第一，城鎮化率，根據統計局最新的數據顯示，2018年末，我國常住人口城鎮化率達到59.58%，較1949年末提高48.94個百分點，年均提高0.71個百分點。戶籍人口城鎮化率也達到43.37%，較2015年提高3.47個百分點，年均提高1.16個百分點。

而發達國家的城市化率都在80%以上，按照目前年均1.2的百分點的上升束率，未來還有15-20年的城鎮化進程支撐，至少在城市化率達到70%以上，房價不太可能出現整體下跌的趨勢。

第二，貨幣供應，我國在2010年到2015年間存在明顯的貨幣超發，目前M2增速有所放緩，但整體來說增速是高於GDP，超發的貨幣只有房地產這個巨大的蓄水池可以容納，只要貨幣繼續超發，房價整體就會繼續保持上漲的趨勢，但漲幅會隨著超發的程度而改變。貨幣超發嚴重，漲得快些，貨幣發行放緩，則漲幅回落。

第三，剛需支撐，雖然說房價受到調控政策影響，但影響房價的核心因素還是供求關係，中國人普遍都有買房情緒，這和西方國家有很大的區別，西房有很多人不買房，寧願一輩子租房。但是中國人有“家”的情緒，歷來有“成家立業”的說法，這個家首先就要有一個屬於自己的窩，這部分剛需購買力是無法替代的。

以上三個因素，對中長期房地產依然構成堅實的支撐，房價大跌大概率只是準備購房者或暫無能力購房者的一種美好期望。

三、房地產板塊風險

不過，未來房價很難持續上漲，房地產板塊過去十年連續上漲，本身積累了明顯的泡沫成本，主要體現在兩個方面：

第一，信貸過度集中房地產，銀行業主要是依靠息差獲利，過去銀行貸款主要集中向房地產企業和房貸進行發放，從供給端和需求端對房地產給予最大的支撐，這使得房地產企業和居民都出現了槓桿加重的情況。如果房企資金鍊出問題，會引發連鎖倒閉，而購房者過高的槓桿，如果地產泡沫破滅，巨大的負債很可能會造成銀行的鉅額壞賬。

第二，房價收入比過高消耗購買力，房價持續上漲，但是居民收入增速遠遠跟不上房價的上漲速度，使得很多人辛苦一輩子，終極目標就是為了買上一套房，徹底淪為房奴。但是越努力越無效，因為房價上漲速度太快，最終會嚴重耗盡居民的購買力，喪失創造更多價值的活力與潛力，甚至高房價可能帶來中國人口的快速下滑，不得不防。

第三，對其他行業的擠佔效應，根據機構測算，目前中國房地產市值超過450萬億，相當於歐盟+美國+日本的房地產總市值，使得巨大的資金被房地產行業擠佔，其他行業無法獲得更多金融資源的支持，會造成製造業的衰退、服務業的下滑，形成外強中乾的格局，對未來的就業形勢也會造成潛在的威脅。

四、未來房地產調控不會松

基於目前房地產市值過大，且當前宏觀經濟存在下行的背景，未來需經轉變經濟增長方式，改變過去“大水灌漫”的方式刺激地產拉動GDP，而需要通過提振消費和加大科技創新的支持，來實現高質量的增長。

從房企端來說，未來融資的壓力會更大，下半年銀保監會對房地產信託進行了約談和加強監管，嚴防各類資金違規流入樓市。8月初，銀保監會辦公廳近日下發《關於開展2019年銀行機構房地產業務專項檢查的通知》（簡稱《通知》），重點檢查32個城市的銀行在四大領域的房地產業務。包括開發性貸款、經營性物業貸款、涉房的商業票據質押貸款等都在檢查範圍內。

從購房端來說，目前房貸利率上浮，本身會加息負債成本，壓制非購需的購房需求。在8月25日，央行通知，10月8日後房貸利率需要以LPR報價利率加點的方式形成，首套房貸利率不得低於LPR報價利率，而二套房貸利率不得低於LPR報價利率加60基點的利率水平，設置了房貸的下限，像過去部分銀行對房貸利率進行打折優惠的情況不會再出現。

雖然說LPR首次報價利率為4.85%，較目前央行5年期貸款基準利4.9%要低0.05%，但實際加點後的利率是多少目前尚不得而知。在“住房不炒”的大方針下，預計未來需要說LPR利率會呈下行趨勢，但針對房貸的利率水平可能並不會下降，而二套房貸利率普遍會上漲。

總結：

目前銀行收緊房貸，主要由貸款額度、業績考核和政策調控三個因素促成，房地產行業過去繁榮發展，目前積累了一定的風險，在去槓桿的大背景之下，未來降低房對實體行業的擠佔效應，引導更多資金進入消費及科技創新產業，雖然社融成本有下降趨勢，但房貸利率大概率降不了，未來房地產主要是以“住房不炒”方針，保持行業的穩定發展。

財經宋建文

我認為銀行收緊房貸並不是因為房地產風險太大，而是貫徹“房子是用來住的，不是用來炒的”這種理念，在穩定房價的同時儘量防止炒房。

一、現在的房地產沒有出現風險

雖然說現在的房價普遍較高，但是從現狀看，很多城市仍然處於限購狀態，說明房產供不應求，哪來的風險？另外，現在也幾乎沒有出現因房價下跌導致的房產貸款違約現象，沒有違約哪來的風險？因此，整體上看我國的房地產風險水平並不高，因此收緊房貸不是因為房地產風險大。

二、房貸收緊主要原因是宏觀調控

收緊房貸政策主要的原因還是由於經濟宏觀控制，近年來我國房地產市場發展迅猛，房地產開發成為最賺錢的行業，很多上市公司、大型國企都紛紛加入房產開發大軍，各地地王不斷刷出新高，樓市吸金已經影響到其他行業的發展，老百姓也對過高的房價深感不滿，很多人僅靠炒房收入就遠遠超過正常工資的幾十倍、上百倍，這絕對是不正常的。所以國家提出“住房不炒”的理念，就是要從宏觀上控制房價。

從宏觀的角度看，我國要發展房地產，但是也不能讓房地產失控，因此國家現在定義不把房地產作為短期刺激經濟的工具，並不是因為泡沫太大，而是不想讓泡沫變大。

三、國家收緊房貸的主要措施

國家要通過住房貸款來控制房價，需要採取哪些措施呢？人民銀行副行長劉國強在國務院吹風會上的發言解釋的比較清楚。他說，LPR利率執行後，原來的房貸政策也要改變，但是整體上看房貸不會降低。為什麼房貸不降低，就是為了保證房價穩定，甚至穩中有升，當然是小升不是大升，這就是落實“住房不炒”的理念，房價大漲和大跌都不是大家願意看到的。

• 1、控制房貸總體規模
  

國家整體的要求是房貸利率不降，尤其是首套住房貸款利率，不降也不能提高，否則對剛需影響太大，怎麼辦呢？從宏觀的角度看，國家主要措施就是控制住房貸款總規模，把貸款規模控制住了，經濟槓桿就鎖定了，房價要上漲只能是靠個人可支配收入，這樣房價就不可能瘋長。

• 2、提高二套以上住房貸款利率
  

從宏觀上控制了房貸總規模，再一個措施就是剛需貸款不增長或儘量不增長，提高二套以上住房貸款利率。從最近發佈的房貸新政看，10月8日之後，國家層面首套住房貸款利率不低於當期LPR，二套房貸款利率比首套增加0.6%，如果想進一步調控，城市、商業銀行還可以再加碼，這樣二套房有可能比首套高1%以上，如果限制炒房，在房貸方面的空間還是很大的。

四：總結

總之，目前我國房地產市場並沒有暴露出很大的風險，尤其是住房貸款方面，需求仍然很旺盛，而且沒有發生明顯的房貸違約現象，因此還談不上為了控制風險收緊房貸。

我認為銀行收緊房貸很大的原因是為了實現國家對國民經濟的宏觀調控，避免資金過多的流向房地產，影響實體經濟發展。進行房貸控制還可以有效改善民生，防止利用信貸資金炒房。

互金直通車

原則上來將是風險較大直接導致的！

從幾個方面體現出來

1. 二套房持有者較多，導致空置率提高，二套房持有者如果無法將房子轉賣出去或者無法出租容易存在斷供風險！房產投資的本質在於買下來的房子需要才一定時間階段售賣出去，長期無法售賣的情況增加了家庭負擔，當這樣的負擔無法支撐時，月供就會緊張，銀行正是考慮到這方面因素，也就成為銀行房貸收緊的因素之一。
2. 數據現實:我國房子已經足夠30億人口居住，雖然我們看到市場上依舊在不斷建設住房，但是明顯感覺出速度有所減緩，從期房的交房時間，修建時間就可以看出來，如果需求量沒有減少，開發商修建房子的速度會比我們想象中的要快，同時房價也會上升，正因為目前房價有漲有跌，導致房地產市場需要調控來引導正確的方向。
3. 很多銀行作為國有資產，不僅要維護自身權益，還要有社會責任感，房地產大部分資金來自於銀行借貸，那麼假如形成樓市“泡沫”，銀行也脫不了干係，趁著“泡沫”還沒形成收緊房貸能降低自身風險，同時又能平衡樓市傾斜！
   

商業小怪獸

銀行房貸政策收緊，一方面是房產市場存在泡沫，集聚大量的風險，倘若持續任由其發展，

一旦泡沫幻滅，就會引發經濟衰退甚至金融危機。另一方面，國家希望貨幣湧入實體經濟，緩解中小企業融資壓力，促進企業發展，進而拉動經濟增長。

央行明確表態，不依靠房地產短期刺激經濟增長，當前房價價格虛高，以經積累了大量的居民財富，現在進退兩難，既不能放任它持續膨脹，也不能主動去刺破，只是採取維穩的策略，保持整體價格不出現大規模波動，依靠時間和通脹，逐漸來笑話高房價。

國家支持實體經濟和普惠金融，嚴格要求銀行控制貸款流向，把控總體風險。當前信貸和地方債是國內經濟的兩個安全隱患，而信貸中房貸消費佔據主體，直接影響著銀行風險，此前央行儘管三令五申，但是下面銀行陽奉陰違，趁機，趁機在房貸領域賺一波，側面助推房價，如今房價居高不下，居民負債率和槓桿率也一直增加，一旦發生大幅波動，銀行系統首先就會受到衝擊，進而影響金融市場穩定，造成經濟危機。

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Roseview財經

銀行收緊房貸自然有房地產風險方面的考慮，要知道國內的房價已經處於非常高的位置，在房地產政策的調控之下，房價已經沒有了上漲的支撐動力。

如果房價上漲無望，那麼銀行的壞賬就非常可能會增加，而如果房價一直保持穩定或者上漲，那麼銀行的壞賬也會小很多。這是因為很多人都從銀行貸款來買房，包括不少的炒房客。

房價不漲，那麼炒房客貸款炒房就不會賺錢，不僅如此，還需要給銀行交約定的利率，每個月都月供也十分大，在這樣的情況下，貸款者就非常可能會無法按時償還銀行的房貸，造成逾期，當數量多到一定的程度，那麼壞賬的數量也會逐漸增大，銀行總體的壞賬就會增多。

而目前的房地產行業形勢就是風險比較大，在房地產調控政策逐漸加碼嚴格的大背景之下，房價在最近幾年之內有極大可能不會上漲，這就非常可能讓銀行的壞賬增多，總結起來就是房地產風險在增大，銀行也開始收緊房貸。

其實銀行非常注重不良貸款，一直以來考核銀行的財務情況裡面就有一項不良貸款率，不良貸款率的高低會直接影響到銀行的收入以及利潤，出現的不良貸款率高，那麼不僅意味著這個貸款不賺錢，反而銀行還需要往裡面貼錢。

在不良貸款率這個方面，做得比較好的是郵政儲蓄銀行，它的貸款率是一直維持在1%以下，對資產的控制質量非常好。

雖然房地產行業的風險比較大，但是房貸目前還依然是銀行優質的貸款羨慕，這是因為:一，房價沒有大幅度下跌，總體上看全國房價穩定，二，房貸有房子作為抵押物，如果成為不良貸款，銀行可以處置貸款買入的房子。

關鍵字: 房產 房地產業 銀行業