【20180722】2018年倒数第33篇投资笔记。
感觉近期没有什么好说的，既然判断这个位置政策底、估值底都已到了，其实这个时候就耐心些就好。
这个周末比较舆论比较有意思，特大爷这边5000亿的深水炸弹，居然连个涟漪都没见到，其实这个基本和我预期差不多，随着时间推移，贸易战对行情的影响，已经逐步边缘化了，以后贸易战也是常态。与之而来的，是政策底的确认，这周央行的政策，有明显的放水味道，感觉将杠杆突然怎么就变成了加杠杆，180度大转向。其实这个才是核心。今年以来的弱势，其实和贸易战关系不大，更多的不是外因，而是内因，目前这个内因，正在逐步的改善。
当然，情绪的恢复不是一下子就能来的，还需些时间，情绪底或者说市场底，往往滞后于政策底和估值底，当前的估值已经和历史几次大底相当，政策底也确认，那就耐心的等待情绪底走出来。
这种霸占舆论头条的，是疫苗事件。本身是长生生物的一个孤立事件，现在演化成为整个行业事件，短期情绪影响下，整个板块都不乐观，估计短期会有较大幅度调整。不过吧，我们回顾这些类似的事件，奶粉的三聚氰胺，白酒的塑化剂，山东的疫苗事件，这些事件，确实短期影响了整个板块走势，但是一旦影响消除，事后看，都是个股的最低点。当然，短期决不能蹚浑水，可以观察等待错杀机会出现。
从疫苗事件看投资，今年的黑天鹅防不胜防，哪一个踩上都够致命的。这些黑天鹅，是我们普通投资者很难去识别的，其实这也是投资的一部分。这种风险怎么去防范？其实最简单的办法就是分仓，永远不要满仓一只个股，分仓可以应对风险，不至于一次让自己踩雷后就难以翻身。
持仓还是没太大变化，主仓位仍旧在锂电，小仓位参与了中报超预期的个股接力，有对有错，也算是对投资体系的一种探索，对净值影响不大。还是看好接下来的锂电行情，今年的锂电行情确实不及预期，但是几个方向中的龙头，比如钴和高镍，今年还是大幅跑赢市场的，华友今年仍旧有30个点的涨幅，这种弱势下，实属不易：
投资是长跑，多些耐心吧，还是看好在政策底估值低确认后，会有一波吃饭行情的，今年能不能完成收益目标，就看接下来的3个月了。
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