博文微金融

朋友们好，目前银行发行的理财产品，起点已经调低到1万元左右，但从市场的反响来看，主要是对普通存款，巨大的影响，对于大额存单的影响不大，这是由于多种因素造成的。

首先，银行理财产品1万起步，对大额存单的影响微乎其微。
如上图，这是近期，银行理财产品的平均收益率，在4.27%左右。

如上图，这是今年的大额存单均值

通过对比分析，这两种产品各有优势，替代性不强。大额存单，是保本保息刚性兑付，20万起步，享受存款保险制度的保护。而银行理财，属于非保本浮动收益，风险自担。

对于20万资金量来讲，安全性是非常重要的。而且，充分利用时间，例如三年期大额存单，也可以达到，甚至超过一年期的理财，平均收益。并且大额存单的利率非常确定，享受存款保险制度的保护，相对于理财有诸多的优势。

小结：行理财门槛降到1万元，对于大资金，特别是20万元以上的资金，特别是长期闲置的资金，吸引力不大，微乎其微。毕竟，安全性是人们首要考虑的，而大额存单又有许多天然的优势，理财，难以替代。

其次，银行理财门槛，降到1万元，对于普通存款（包含，活期，定期。）影响巨大。

由于普通定存，无法享受大幅的利率上浮，特别是活期资金，目前年化利率只有0.35%，甚至许多银行按0.3%执行，使这些资金，在银行的存款稳定性，大大降低。而银行的理财门槛降到1万元，甚至一元，加上预期收益明显高于，相应的存款利率，例如：

在低风险，甚至保本的的情况下，许多银行的活期产品，在可以随时支取的情形下，支取收益率，可以做到年化3.9%，相对于普通活期存款，提高了10余倍，自然具有强烈的吸引力。

小结：银行理财门槛降低到1万元，甚至更低，对普通存款有巨大的影响。

最后，来总结分析：

大额存单具有多种天然的优势，例如更高的流动性，安全性，享受存款保险制度保护，利率上浮力度大，等，是理财无法替代的。是投资人，安全省心理财的首选，几乎不受，理财产品门槛降低到1万的影响。

而对于普通存款，活期和定期来讲，冒一些低风险，有可能降资金的预期收益率，提高到十几倍甚至10倍，何乐而不为？

很显然，银行理财产品门槛降到1万元，甚至更低，主要就是针对，活期和普通定期小额资金。

理财迦

先说结论吧，有些银行发行的理财产品门槛降低到一万起步，这对大额存单没什么影响，而对于普通存款影响很大。

买过银行理财产品的人都知道，以前银行理财产品都是五万起步的，其实对于很多囊中羞涩又想理财的潜在客户拒之门外。

笔者在刚毕业没多久也曾想要理财，那会还没有余额宝，更没有如火如荼的P2P，理财的选择并不多，人们的理财选择并不多，无非是存款、理财产品、标会、股票，标会和股票风险太大、理财产品门槛较高，所以当时只好存了定期。

如今虽然互联网金融极大地丰富了人们的理财超市，但是银行理财产品还是占据着举足轻重的地位，仍然有很多人愿意到银行去购买理财产品。

对大额存单影响不大

融360大数据研究院发布的数据显示，今年三季度银行理财收益率已经跌至4.06％，已经是连续6个季度环比下滑。与此同时，大额存单的利率却在走高，3年期平均利率是4.143%，已经压过理财产品一头。

而且大额存单一般是20万起步，比普通银行理财产品5万起步更高。而投资大额存单基本都是冲着大额存单的存款保险赔付的特性来的，更看中的是本金不受亏损。而随着资管新规落地，银行理财产品到2020年底将不能再承诺保本保息，保守投资者适时转向大额存单的怀抱也是应有之意。

对普通存款影响很大

对于普通存款来说，利率很难达到4%，2019年10月3年期定期存款的平均利率不过3.266%，即便是银行理财产品的收益下滑但是仍然优势明显。

对于去银行存款的客户来说，一万元的门槛已经不算困难了，而且目前市面上仍有部分保本的银行理财产品。保本、收益还更高，相信很多人容易做出选择，即便是非保本浮动收益的银行理财产品，风险等级在R3级以下的产品踩雷的概率还是很低的。

甚至，有些银行还发行了工作日实时到账的保本浮动型理财产品，同样是1万元起步，这对于银行活期存款简直是降维打击。既能享受活期利息的10倍收益，还能灵活存取，可以看做银行理财版的“余额宝”。

总结

综上所述，大额存单利率高，50万以下存款保险100%赔付，支持提前支取、靠档计息，银行发行一万元起步的理财产品对于大额存单影响不大。而银行理财相对于普通存款的收益优势明显，可以说就是针对小额的普通存款，对普通存款的影响很大。

玉鱼与瑜

有了10000元起步的理财产品，对大额存单和普通存款冲击很大，银行理财产品门槛降低了，购置理财产品的客户肯定会增多，办理大额存单和普通存款两个业务的客户顺势就减少了。

第一，万元理财与大额存单的比较

万元理财产品的优势在收益。最新的2018年10月份银行理财产品统计中，平均年化收益率达到4.48%，一万元预期收益448元。而大额存单一年期平均收益率只有2.5%左右，大额存单业务根本无法和银行理财产品收益相匹敌。

大额存单的流动性好过理财产品。大额存单在有些银行可以提前支取，支取时利息靠档计算，按照实际存款期限对照同等定期存款利率计息；银行理财产品不得提前赎回，必须按照约定到期支取。

第二，银行理财产品与普通存款的比较

银行理财产品和普通存款相比，优势依然在于收益率。前面提到过，最新银行理财产品平均年化收益率在4.48%，普通存款定期一年利率达到4.48%的国内银行中凤毛麟角，几乎是没有的。

普通存款在安全性和理财门槛上更胜一筹。存款利率低，低收益伴随的是低风险，存款作为收益最低的理财方式，安全是排名第一位的；普通存款活期门槛是0.01元起存，整存整取定期门槛是50元，尽管银行理财降低门槛，由5万降为1万，依然不如银行存款门槛低。

总的来说，银行理财产品综合各方面的情况，要比普通存款和大额存单强，流动性高于定期存款，同期收益高于大额存单和普通存款，只是安全性能稍差，但是也不属于高风险理财产品。

财富公元

理财新规颁布以后，公募类理财产品起点由5万元降低到1万元，对银行存款是肯定有冲击的，只不过对普通存款的冲击更大一些，对于大额存单而言受到的冲击要小一些，因为本身的客户群体就不一样。大额存单的起点20万起，并且选择大额存单的一般都是中老年人，并且一般选择的都是期限较长的大额存单，大额存单的受众群体要比理财的群体小很多。

公募类理财经过新规后进行了一系列调整，相继有招行和7家国有大型商业银行设立了理财子公司，以往银行理财主要以非标资产为主，今后通过设立理财子公司可以直接投资股票，会更加有竞争力。而今年下半年银行的存款产品包括大额存单，虽然经历了放开利率上限，短暂的提高过一段时间的上浮比例，但是经过到2018年下半年，基本上大部分的银行存款都回落的正常水平，利率整体都比较低，和理财相比，尤其是在期限较短的产品（2年期以内）中，存款产品几乎没有优势，收益率不再一个水平线上。

目前存款和理财产品相比，优势只有流动性略强一些，公募类产品目前基本不再发行90天以内的短期理财，而定期存款在90天以内的可以有多重选择，有活期、通知存款、3个月定期等，而且银行目前正在寻求转型，设置了多种创新类产品，有现金管理类产品和靠档计息存款利率也很高，基本上可以维持在4.4%以上，和理财产品平均收益率5.1%基本持平。

所以说，降低门槛后的理财产品对普通存款冲击较大，但是对银行的大额存单以及创新性的存款冲击并不大。

不立而立

一万元起步的理财

说到银行的理财产品，大家的第一印象都是最少要5万元，确实从2011年以来，银行一直执行着这个标准，所以大家也就形成了固有的观念，那为什么会有5万元这个要求呢？这是因为在2011年的时候，证监会发布了5号文件《商业银行理财产品销售管理办法》，办法中明确理财产品的最低起购点为5万元。

那么这个1万元的起点又是哪里来的呢？今年4月银保监会起草了《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，其中有一点指明了：理财起投从五万降到一万，目前这份文件已于9月27日正式颁发执行。所以你才会看到现在有部分银行推出了一万元起步的理财产品。

对大额存单的影响

虽然央行的《大额存单管理办法》及后续的修订，将原本的大额存单起购点由30万元下降为20万元，但是对于广大的普通投资者而言，其仍然是一道天堑，20万元的起购点，远远高于理财产品原有的5万元起购点，能存的起大额存单的人，根本不会在乎一万起购还是五万起购，所以这个新规对于大额存单的影响极其有限，甚至可以说毫无影响。

对于普通定期

五万元的资金，可能还有很多人没达到，或者刚好达到，也不敢买（理财产品未到期无法赎回），但是一万元的存款基本上大部分人都有，且一万元占用的资金成本相对较低，所以一万元起购的理财必将会导致部分普通定期资金转入理财产品中（以获取高息），不过这类量整体来说应该是有限的，因为在我国定期的主力投资者为中老年人，这些人大部分对于风险有着本能厌恶，对于理财产品这类带有风险（虽然是低风险）的产品，他们往往也是抱着敬而远之的态度，所以说影响有限。

总结

综上所述，银行发行一万元起步的理财产品，对大额存单基本没任何影响，对于普通存款则有一定的影响，会促使不分资金由定期转为理财，但是这个量是有限度的

鲤行者

我认为银行发行的理财产品起购金额降到1万元，对大额存单影响不大，但是对普通存款有很大影响。

大额存单20万起步，有大额存单需求的的人，不会关心银行理财的起点变化。因为原先的理财起点是5万，能投资大额存单的人，原本就有能力投资银行理财。

而理财起点降低对普通存款的影响就大了。现在月入超过一万的人，在一二线城市可以说已经是很多了。原先这些人的月工资，不够银行理财的起点，只能放余额宝等或者银行存款。现在一万元的起点，他们完全可以每月定期购买理财，这样其理财收入将会大幅提高，同时也有利于自己的强制储蓄安排。现在银行理财直接可以在手机上购买，很方便。因此，我认为这个群体的存款将会被吸引到银行理财上来。

即使月收入不到一万的人，由于起点的降低也缩短了他们积累资金的时间，原先可能一年凑一笔钱购买理财，现在可以分几次投资理财了。这样，银行的普通存款也会流失。——随着大众理财意识到提高，相信银行存款流失是必然的。

我是空谷寒潭，与您分享我的观点。

空谷财谭

有些银行发行一万元起步的理财产品，惠及普通民众。对大额存单影响不大，但是对于普通存款就有一定的影响了。

很多银行购买理财产品，均有五万元最低额度；使得部分有闲钱的普通老百姓，无法享受利率相对较高的银行银行理财产品。如今理财产品门槛大幅度降低，银行理财产品这一块业务，将有较大幅度的增加；但是对于大额存款来说，影响几乎可以忽略。

本身银行大额存款的利率又不低，而且属于刚性兑付，毫无市场风险。如果此类客户有这方面的需求，可以直接购买门款较高的理财产品。一般此类大客户的理财产品，年化收益大都在5%以上；所以没有必要为大客户的理财收益操心，银行的理财经理可精明了，他们勿会放过一个大客户的。

银行放款理财产品的门槛，必有其自身的考虑。收储理财产品，以后的贷款方向可以更加灵活多便。另外银行这样做，也是为了与低门槛的互联网理财竞争，从而争夺市场份额！

陆燕青

自从2018年9月26日出台《商业银行理财业务监督管理办法》之后，降低银行理财门槛，由原来的5万元降到1万元。将理财的购买门槛降低后，很多达不到5万元理财要求的储蓄客户可以转而进行理财产品的购买，从而获取更加灵活、更高的资产收益。

理财新规的出台，减少了普通存款的增速和规模，但是对于大额存单产品来说几乎没有任何影响。

普通存款客户尤其是存款金额5万元一下的客户，在新规没有出台之前银行产品的选择性很窄，除了银行定期存款几乎没有其他比较适合的产品供选择。

当理财门槛降低到1万元以后，手中存款资金低于5万的客户可以转而进行收益性更高，也更加灵活的理财产品的购买了。

但是对于大额存单客户来说，本身资金就已经超过20万，对于理财产品的购买也是足够的，并不存在限制购买的行为，所以几乎没有影响。

虽说对普通存款有影响，但是影响力也很小

从近段时间一万元保本理财的发行期数和规模来看，几乎在客户群里发出信息以后，发行日的半天时间就被客户从电子银行渠道抢购一空，可以说供不应求。

正式因为其受客户欢迎度较大，考虑到银行盈利性更高的定期存款业务的冲突性，发行期数和发行规模都不是很多。

我觉得这也是过渡时期的正常现象，有目的的限制1万元理财产品的发行和规模，让银行有个适应期和对普通定期存款冲击的缓冲期。一旦真正放开后，普通定期存款的增长肯定会收到限制，在保持市场存款总量不变的情况下，银行利润会被压缩，受益的是客户。

财经札记

对大额存单基本没影响，对普通存款也影响甚微。

2011年的时候，证监会发布了5号文件《商业银行理财产品销售管理办法》，明确规定了理财产品的最低起购点为5万元。这是考虑了家庭资金因素对投资者的风险承受能力的影响。银行一直执行着理财产品购买最低五万元这个标准。

《商业银行理财业务监督管理办法》颁发执行后，理财起投从五万降到一万，所以你会看到现在有部分银行推出了一万元起步的理财产品。

但是据我看来，一万元起点的理财产品发行，对普通存款客户和大额存款客户影响甚微。

为什么这么说呢？

首先说对大额存单的影响。银行理财产品一般一年以内，做银行大额存单的一般存三年时间，因为三年之内的大额存单除了期限灵活外，相对普通存款基本没有任何利率上的优势。而大额存单的二十万起点，早就在理财的购买起点五万元之上了。

而购买大额存单的客户，多数是看中了大额存单长期锁定利率，保本保息，受存款保护法保护的优点。这是理财产品要取消保本保收益达不到的。

再说普通存款客户。因为来银行存款的客户，一般来说都是一些风险承受能力较低，家庭资产不是太多客户，或者中老年客户较多，本身对于理财不太感冒。即使是一万元起点，也是理财产品。相比较市面上余额宝，微信等提供的灵活货币基金，流动性又不足。所以说，对普通存款客户影响也不大。

主要是对于一些老的理财客户，暂时手头有一两万灵活资金的，又不愿意做存款的，可能一万起点确实方便了不少。

理财经理李玉娟

有些银行发行一万元起步的理财产品，这对大额存单和普通存款有什么影响？

1万起步的理财只是为了降低购买门槛，而对于大额存单和普通存款的最大的影响是因为银行理财不允许保本。

目前银行理财规模是30万亿的水平，保本理财是7万亿的水平。资管新规规定，金融机构不得开展表内资产管理业务。而保本理财其实就是商业银行表内理财业务，表内理财业务是表内资产管理业务，这样按照资管新规的规定未来保本理财可能要消失，银行不能做保本理财了。

这块我们觉得可能会对一些银行造成影响。所以今年在存款增长比较困难的情况下，部分股份行加大了保本理财的发行力度，因为保本理财是纳入存款的核算，可以做高存款基数。

目前，保本理财规模有七八万亿，个别银行是有四五千亿，未来保本理财不让做了可能对部分银行负债造成较大影响。

保本银行理财已死：但结构性存款可以继续。未来，具备衍生品交易资质的银行会加大结构性存款发行。2018年前4个月，结构性存款发行量大幅度增长，主要是为了突破存款上限的假结构性存款增长迅猛。未来央行很可能加快存款利率市场化步伐，放开利率自律定价机制对存款利率上浮的倍数限制，从而大额存单会分流一部分当前保本理财的需求。

银行资管子公司将陆续成立。22万亿非保本理财将以子公司的形式发行资管产品。银行资管渠道变革开启，将加速真资管时代的到来。当前已经有招商银行、华夏银行和北京银行公开表示成立资管子公司。

關鍵字: 个人理财 大额 理财产品