創業環保（600874）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
2019年，公司經理層在董事會的領導下，依照2019年度經營策略及經營計劃，繼續紮實推進基礎管理、科技研發、市場開發、體制機制改革等工作：
1、進一步深化運營管理，鞏固運營優勢。
隨著各地汙水處理排放標準的提升，集團公司多個汙水項目進行提標改造，針對項目運行面臨越來越複雜的局面，集團公司建立大運營管理中心，一方面系統化、標準化規範運營管理，一
方面精細化創新、優化技術方案，力爭提供優質的運營服務，同時控制運營成本，保證項目收益。
2019年，公司克服重重困難，完成天津中心城區津沽、北倉汙水處理廠提標改造工程，以非貨幣性資產交換的形式取得咸陽路汙水處理廠遷建提標項目，實現出水水質全面達到地標A標準，同時就提標後的汙水處理服務費標準與協議甲方天津市水務局共同進行評估協商，在確保原項目收益率不變的基礎上，雙方同意天津地區津沽、北倉、咸陽路、東郊汙水廠提標後執行2.32元/立方米的汙水處理服務費單價。新的汙水處理服務費單價目前正在履行政府相關部門的批准程序。
公司下屬山東公司沂水危廢處置項目建設完成，並已正式投產運行；外埠各建設項目也按照計劃正常推進。
2、加大市場開發力度，擴大主營業務規模
報告期內，公司先後取得了界首市汙水處理PPP項目(第二批)、漢壽縣沅泉大水廠特許經營項目、河北省石家莊市藁城區區域水環境綜合提升工程PPP項目、酒泉市肅州區第一第二汙水處理廠項目、潁東汙水處理廠二期擴建項目、會澤縣城鎮汙水處理設施建設政府和社會資本合作PPP項目、霍邱城北第二汙水處理廠一期PPP項目，新增汙水處理規模36.7萬噸/日，再生水規模6.5萬噸/日，自來水規模3萬噸/日。
3、建立市場化激勵機制，深化管理創新
為了建立市場化用人機制，充分實現經理層業績驅動作用，促進公司戰略目標的順利實現，公司積極推進市場化改革，建立市場化的激勵機制，建立職業經理人團隊，並建立與之相適應的
市場化薪酬與考核體系。同時為適應集團日益複雜的管理工作，集團公司整合各管理職能，成立
公司治理、企業管理等職能管理中心，與已有的三大條線業務中心相結合，進一步優化了矩陣式
管理體系，為提高集團整體管理效率和管控能力打好基礎。
4、強化基礎，加大投入，科技引領作用進一步顯現
2019年,公司研發基地和研發中心初步建設完成，實驗室資質認證工作同步啟動。以市場需求為導向的各項科研工作按計劃推進，科技聯絡、科技信息共享、科技工作交流與培訓等職能日趨顯現。科技研發在市場開發方面，尤其是參與市場競爭方面的引領作用初步顯現。以凱英公司CYYF+全過程除臭業務為核心的科技成果轉化取得良好經濟效益。截至報告期末，公司共擁有汙水處理及除臭方面有效專利91項，軟件著作權3項。
5、報告期內，公司股東會同意發行總額不高於20億元的綠色中期票據及短期融資券，後續將根據需要適時啟動發行工作，為公司業務發展提供資金支持，並同時優化公司財務結構。
二、報告期內主要經營情況
1、報告期內總體經營成果分析
2019年，本集團實現營業收入285,145.3萬元，比上年度增長16.50%；營業成本193,980.4萬元，比上年度增長24.46%；實現歸屬於母公司淨利潤50,710.7萬元，比上年度增加1.19%。主要原因是各項業務的收入大幅增加，相應的毛利潤較上年增加，同時汙水項目適用的所得稅稅率下調，因此淨利潤較上年同期略有增加。
（1）主營業務情況分析
報告期內，本集團主營業務類型與上年度相比沒有重大變化，仍以汙水處理業務、再生水業務、自來水供水業務、新能源供冷供熱業務、道路收費業務、科技成果轉化業務為主，實現主營
業務收入266,236.1萬元，比上年度增加17.80%。
①汙水處理業務實現收入202,502.6萬元，較上年同期增長24.51%，主要原因一方面是汙水處理量增加，另一方面天津中心城區汙水處理廠汙水處理服務費單價上調。報告期內共處理汙水136,741.9萬立方米，較上年同期增加12.4%，一方面存量項目處理水量增加，另一方面上半年新增汙水項目投入運營。
②再生水業務實現收入28,381.3萬元，較上年同期減少18.88%，主要原因是：1、中水管道接駁業務按照工程進度確認的結算量較上年下降，收入大幅減少；同時，張貴莊再生水廠、巴彥淖爾公司售水量同比增加較大，收入增加，但收入增加小於管網接駁收入的減少。報告期內共售水6,098.1萬立方米，比上年同期增加17.6%。
③自來水供水業務實現收入10,537.4萬元，較上年同期增長12.99%，主要原因是售水量增加。報告期內自來水售水量4,869.6萬立方米，較上年同期增加6.4%；一方面由於曲靖供水項目的居民用水量增大，另一方面，巴彥淖爾項目2018年3月運營，同比售水量增加，同時新增漢壽供水項目。
④新能源供冷供熱業務實現收入10,137.7萬元，較上年同期增長11.38%，主要原因是黑牛城道新能源項目2018年11月投入運營，同比供熱供冷收入增加。
⑤科技成果轉化業務實現收入4,438.6萬元，較上年同期增長25.8%，主要原因是加大市場開發力度，除臭設備銷售收入同比增加。
⑥道路收費業務實現收入6,230.2萬元，與上年同期相比持平。
⑦沂水危廢處置項目2019年開始正式運營，危廢處置業務報告期內實現收入1,410萬元。
報告期內，公司主營業務在努力拓展市場的同時，仍繼續加強項目運營工作，包括成本控制及協議維護等，儘量降低運營成本，及時調整汙水處理服務費單價，保證項目收益。
（2）其他業務情況分析
本集團其他業務主要包括以技術服務模式進行的汙水處理委託運營業務，以及技術、工程諮詢類業務，報告期內實現其他業務收入18,909.2萬元，與上年度基本持平。
三、公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢
在宏觀經濟方面，中共中央確定了要堅持“鞏固、增強、提升、暢通”的方針，以“創新驅動”和“改革開放”為兩條主線，全面提高經濟整體競爭力，加快現代化經濟體系建設。這就要求企業發展必須適應宏觀環境的變化，以穩為先，穩中求進，一方面注重風險控制，另一方面也注重發展的質量與效益。此外，黨的十九屆四中全會提出加強資本市場基礎制度建設，健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系，有效防範化解金融風險。未來企業的直接融資將更為便利，有利於企業降低資產負債率。特別是在經濟下行且資產價格低估的階段，也為併購投資與產業整合提供了難得的機遇。
此外，在行業發展方面，以下三個變化值得關注：
1.PPP模式進一步規範，有利於控制項目風險
財政部於2019年3月印發財金[2019]10號《財政部關於推進政府和社會資本合作規範發展的實施意見》，明確提出“規範運營、嚴格監管、公開透明、誠信履約”的原則，重點強調了PPP項目的財政支出、付費機制、適用範圍、市場運作等方面，對PPP項目進行了進一步規範，一方面利於嚴控地方隱性債務風險，另一方面有利於改變“重工程、輕運營”的現象。
此外，2018年發改委發佈的《關於創新和完善促進綠色發展價格機制的意見》指出要按照補償汙水處理與汙泥處理設施運營成本（不含汙水收集和輸送逛網建設運營成本）併合理盈利的原則，制定汙水處理費標準，有利於推進汙泥處置市場化的進程。
2.汙水處理排放標準持續提高，提標改造將是未來行業的重要增長點
中國現行的汙水排放國家標準是2002年發佈的《城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》GB18918-2002，自該標準發佈以來城鎮汙水處理廠先後經歷了四次提標改造，由部分提高到一級B或一級A，到全面提高到一級B，再到全面提升至一級A。2015年環保部發布了修訂《國家環境保護標準城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》GB18918-2002的徵求意見稿，其中的“特別排放限值”中的某些控制項目已經達到地表四類水標準，並且北京、天津、江蘇、浙江等地區出臺的標準已經高於國家標準。2018年中國的城市處理率已經達到96%，縣城汙水處理率也已經達到92%，因此進一步提標改造將是未來行業的重要增長點。此外，伴隨著排放標準的提高，對總氮與總磷的排放要求也進一步趨嚴，2018年生態環境部特別發佈了《關於加強固定汙染源氮磷汙染防治的統治》，這也會擴大外部碳源與相關藥劑的市場需求。
3.碧水保衛戰方案陸續出臺，汙水處理商業模式亟待創新
2018年6月，中共中央國務院發佈了《關於全面加強生態環境保護堅決打好汙染防治攻堅戰的意見》，針對重點領域，明確要求打好藍天、碧水、淨土三大保衛戰。在碧水保衛戰中，提出了水源地保護、黑臭水體治理、長江保護修復、渤海綜合治理、農業農村汙染治理等五大攻堅戰，目前上述主要攻堅戰方案陸續出臺，面對著水體治理、區域治理、流域治理以及生態修復等環保需求，汙水處理的商業模式也亟待創新。
此外，在2019年住房城鄉建設部、生態環境部和發改委聯合發佈了《城鎮汙水處理提質增效三年行動方案》，其中特別關注了長期存在的“重廠輕網”問題。一方面，汙水處理設施雖然已經建成，但是由於收集管網不到位，“曬太陽工程”與低負荷率的情況時有發生。另一方面，由於管網年久失修、破損滲漏以及錯誤接駁，影響河道水質。相對於汙水處理廠有明確的收費來源，管網的建設和維護基本依賴政府付費，給地方政府帶來較大的壓力，因此也是未來模式創新的重點與難點。
本公司經過多年的努力，擁有水務項目總規模約608.41萬立方米/日，涉及供水、汙水處理及再生利用，在水務項目市場開發、建設、運營管理等方面積累了豐富的經驗和能力，已經成為國內知名的水務公司。近幾年，公司在汙泥處置、工業廢水處理、危廢處置、土壤修復、新能源供應、海綿城市等領域也有建樹，逐步具備綜合環境服務能力。在未來的環保產業重點發展領域，公司有能力有信心參與競爭，為股東創造收益，為建設美麗中國貢獻力量。
(二)公司發展戰略
公司將繼續基於“綜合環境服務商”定位與既有發展戰略目標，持續推進企業發展各方面的工作。2020年是全面實現“十三五”戰略的衝刺之年，公司將持續發力，力爭跨越臺階，決勝“十三五”。在業務發展方面，不僅持續鞏固以汙水處理為核心的主營業務，而且積極拓展固體廢棄物處理、新能源、環保科技等潛力業務領域，探索環境修復、環境監測等新興業務領域，此外關注藥劑生產、高端環保設備製造等業務產業鏈關鍵環節，進一步打造綜合環境服務能力。2020年，面對新型冠狀病毒肺炎疫情，公司將一手抓疫情防控，一手抓生產經營，力爭做到“兩手抓，兩手都要硬”。同時，密切關注外部風險變化，做好風險防控預案，並通過體制創新、技術創新、模式創新，推動企業深度轉型與高質量發展。
(三)經營計劃
1.報告期內，公司發展戰略及經營計劃的進展情況
2019年公司以“十三五”戰略規劃為綱領，凝心聚力，以發展戰略新業務、深化組織機構改革、完善研發體系、緊抓精細化管理為工作主線，全面佈局、精心計劃、紮實推進，各方面工作取得關鍵性進展。在全體員工的努力下，年初董事會制定的經營策略和經營計劃基本完成，收入和利潤等目標圓滿完成。
2.2020年是創業環保市場化改革元年，公司將結合十三五戰略規劃和年度經營計劃，在鞏固運營優勢的基礎上，持續加強科技研發工作，助力公司做優做強做大；構建市場開發新模式，加快公司發展；確保深化改革工作落地見效，激發公司發展活力；完善公司內控體系，不斷提升公司治理能力。2020年經營策略如下：
（1）繼續強化科技引領，提升核心競爭能力
加大以市場需求為導向的科技研發和投入，提升企業在項目運營、建設、開發等領域的技術優勢，在科技成果轉化、戰略新業務拓展方面實現科技引領的新突破，為企業持續高質量發展注入新動能，助力企業做優做強做大。
（2）繼續強化項目運營管理和建設管理，提高運營質量，確保項目建設進度
加大質量安全和成本管理，利用大數據等信息技術，提高項目運營管理水平，合理控制成本，確保運營達標安全經濟。持續發力，確保項目建設質量和進度。
（3）促進市場化改革落地見效，激發公司發展活力
2020年，在完成公司職業經理人選聘工作的基礎上，落地實施經營層薪酬與業績考核，激發經營層職業精神和職業能力；推進直屬汙水廠、各子公司的深化改革，激發員工積極性主動性，促進員工與企業共同成長；繼續完善集團公司管理架構改革，提升管理效能。
（4）構建市場開發新模式，加快公司發展
2020年，在近幾年良好市場開發的基礎上，全面構建市場開發新模式：即優選傳統水務項目，提高項目收益率要求；延展產業鏈條，嘗試以併購等模式拓展新業務，加快公司發展。
（5）進一步完善內控體系建設，不斷提升公司治理能力
隨著新的組織架構的運行，在新的管理思路的指引下，公司內部控制體系建設也將進一步完善，切實提升企業治理能力，夯實公司健康發展的根基。
（6）加強黨的領導，為公司發展提供堅強保障
聚焦黨建工作與中心工作深度融合，堅定市場化改革道路，充分發揮黨委“把方向、管大局、保落實”的領導作用,為創業環保集團轉型升級提供堅強的政治保障、人才保障、組織保障，為經營工作保駕護航。
3.收入、費用成本計劃：
2020年，本集團主營業務預計仍以汙水處理業務為主，預計全年處理汙水不低於13億立方米。隨著公司各水務項目適用出水標準的提高、各類資源能源費用、人力成本不斷增加，項目運營成本有所增加，在所遵循的國家現行方針政策、經營環境不發生重大變化的情況下，預計汙水處理服務費收入及成本變動幅度不高於20%。
4．技術研發投入計劃：
2020年，本集團計劃投入不低於約1,400萬元的技術研發、技改技革費用，繼續圍繞著汙水處理、汙泥處理等領域的新工藝與應用型技術進行研發。
5.2020年預計資本性支出46億元，主要用於水務項目升級改造及新能源項目、危廢項目建設。
2020年，本集團經營、投資可能涉及的資金需求，將從集團現有的信貸、債券、股權融資、戰略合作等渠道解決。
(四)可能面對的風險
1、可能面對的風險
（1）新型冠狀病毒肺炎帶來的風險
新型冠狀病毒肺炎疫情可能在短期內對經濟造成一定的衝擊與影響。對於存量業務而言，企業除了要確保安全、質量之外，還需要做好疫情防控的工作，在一定程度上會增加工作難度與成本支出。對於業務拓展而言，同樣受到全社會疫情防控的影響，可能會對市場帶來一定的不確定性。
（2）政府信用的風險
由於汙水處理項目準經營性特點，汙水處理服務費的資金主要來源於政府通過自來水銷售收取的汙水處理費專用賬戶，不足部分由地方財政予以補足。現行推廣的PPP打包項目，多包含管網等基礎設施的投資建設，社會資本的投資較大，投資收益依賴於政府汙水處理服務費的支付。因此，資金來源的唯一性，決定了政府信用的重要性與關鍵性。水務企業能否如期收回投資，取得預期收益，取決於政府信用的高低。一旦出現政府信用風險，將導致項目公司現金流出現問題，有可能派生財務風險和融資風險等資金風險。
（3）政策變更的風險
當前，我國正處於全面深化改革的特殊時期，未來一段時間內，經濟、金融、物價、財稅、政府職能等方面的政策會有改革性的變化。而物價、稅收等政策的變化會直接影響水價的調整。
作為社會投資人，在長達30年的特許經營期內，政策變更風險需重點關注。
（4）運營管理風險
伴隨著國家“十三五”期間節能減排要求的陸續出臺，環境治理領域的標準將更加嚴格，並且逐步催生汙水處理廠為了適應新標準的升級改造需求。在此背景下，一方面導致汙水處理廠面臨改造與運營的風險，另一方面企業也面臨原特許經營協議調整的風險。
2.風險管控措施
（1）做到“疫情防控”與“經濟工作”兩手抓，充分應對短期風險
面對新型冠狀病毒肺炎疫情，企業必須在做好疫情防控，切實保障員工身體健康，充分發揮社會責任的情況下，完成各項工作，千方百計確保企業經營工作按計劃有序開展。
（2）充分利用法律法規，維護企業合法利益
強化依法治企觀念，充分利用企業總法律顧問制度，維護企業合法權益。呼籲特許經營與PPP項目中進一步明確合同主體平等關係，嚴格績效考核機制和利益分配機制，將政府履約付費義務和投資人取得合理收益權納入法律保護，從而降低投資人的政府信用風險和財務風險。
（3）加強全面風險管理
確定全面風險管理工作的目標，組建全面風險管理工作的組織機構，對不同業務環節隱含的風險加以辨識、分析、評價和應對，完善風險管理制度，建立健全公司全面風險管理體系，提升公司全面風險管理的時效性，實現對風險的動態管理和有效管控，為公司戰略目標的實現提供合理保障。
（4）不斷提高運營管理水平
作為環保領域的上市公司，公司按照相關政策變化，通過標準化的管理，及時管控生產運營風險，具體風險管控措施包括著力人員培訓，強化環保法制意識，提高技術管控水平；加強設施設備的維保，做好資產保值，實現穩定運行；完善質量監測，推動全過程控制，確保最終產品的達標排放；制定水環境救援預案，安全生產預案，力爭實現不可抗力條件下，企業的謹慎運行和最佳的環保效能。
四、報告期內核心競爭力分析
本集團核心競爭能力主要體現在以下四個方面：
（1）安全、穩定、達標、高效的運營能力
自1984年建設運營國內第一座大型城市汙水處理廠—天津紀莊子汙水廠以來，公司已運營水務項目遍佈全國15個省市自治區，熟練掌握市政汙水處理全部主要工藝及其組合，歷經水質標準從二級到類四類水體提升的全過程，擁有市政及工業廢水“環境綜合治理設施運營”一級資質及“城鎮集中式汙水處理設施運營服務”一級資質。在全國水行業運行評比中，多個項目多次榮獲“十佳運營單位”、“全國十佳汙水處理廠”、“節能減排先進單位”等稱號。公司深耕汙水處理領域近40年，積累了豐富的運營管理經驗，培養了大量的汙水處理專業人才，主導了市政汙水、再生水、汙泥等多項行業標準和技術規程的編制；探索形成了汙水廠運營管理機制和廠長培養機制，不斷向全國各地的所屬項目輸出運營負責人，並在當地培養運營隊伍，形成良性梯隊建設體系。
（2）實用、領先、靈活、持續的研發能力
公司早在2004年就建立了研發中心，設立了博士後工作站，是國家城市給排水工程技術研究中心試驗基地，與多個科研機構及院校建立了產學研合作機制。除了企業技術研發，歷年來不斷承接國家和地方的重大水專項課題，孵化了一家科技成果轉化平臺公司-凱英科技，目前已成長為
公司旗下的國家級高新技術企業。截至報告期末，公司共擁有有效專利91項，軟件著作權3項，主編、參編的汙水、再生水等國家、天津市各項行業標準、規範、規程共15項。
基於新的發展階段和戰略規劃，為進一步突出科技引領的作用，公司重建研發基地、重構研發中心，推動公司各項業務領域與科技創新深度融合，落實研發中心“一基地三平臺”功能，即科技創新基地與科技研發、成果轉化、技術交流平臺，促進高新尖技術信息交流、產學研結合、技術成果取得及轉化、科技企業孵化，圍繞“城市綜合環境服務”定位，在傳統市政汙水處理提質增效、固廢處理、新工藝新產品開發、垃圾資源化利用、河道修復及土壤修復、新能源利用、智慧水務、海綿城市等方面做好應用技術研究和技術支撐。
（3）專業、盡責、合作、創新的員工團隊
報告期內，本集團共有員工2005名，其中擁有正高級職稱17人，高級職稱227人，中級職稱317人，專業領域覆蓋環境工程、給排水、電氣工程、機械設備、經濟、管理等多個專業。
公司實行業務條線化管理，培養了技術研發、市場開發、工程建設、運營管理專業化團隊，並以天津母公司水廠為依託向全國新開發項目培養輸送運營管理人才。下屬水務業務實行區域化
管理，統籌區域內的運營建設及輻射開發周邊的市場，危廢、新能源、科技成果轉化等戰略新業
務實行專業化管理，以培育專業管理和運營團隊，做強做優。
本集團注重創新，鼓勵創新，多年來一直開展管理創新和技改技革活動，激發全員創新的積極性，也湧現出了創新型人才，充實到了公司各個關鍵崗位。多年來獲得近80項管理創新成果，97項技術革新成果，其中58項獲得天津市科技成果認定，全部實現成果轉化。為公司創造了巨大的經濟效益。
（4）誠信、擔當、規範、穩健的企業信譽
公司自上市二十年來，以專業化的運營能力、國有企業的社會責任、上市公司的規範運作為天津市以及全國各地提供了安全、穩定、達標、高效的水務運營服務。無論是日常的運營保障，還是配合政府部門完成應急建設任務，處理突發公共事件及協助政府管理部門解決市政民生問題，公司均擔當盡責，兼顧經濟效益與社會效益，數次獲得國家相關部委及各地政府的肯定和表揚。
公司以集團化管理模式，在上海和香港兩地交易所的監管背景下，建立了覆蓋全集團的內控管理體系，並建立執行更新與優化機制，保證公司經營規範、穩健，確保在發展業務的同時控制
風險，保證經營合規與財務安全。
公司秉承著穩中求進的發展策略，持續優化市場開發體系統籌市場開發佈局，多年來一直保持水業務與相關環保業務的增長，2005年以來已連續十四年榮獲“中國水業十大影響力企業”，樹立了良好的企業形象和品牌聲譽。
上述四項核心競爭力相輔相成，企業誠信、員工用心，技術創新最終使客戶放心，形成良好的創業環保品牌影響力。
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