近期區塊鏈世界的高頻詞彙，無疑是 POS 與 Staking。
在 POS 的共識機制下，持幣人通過向主網質押代幣，以此獲得參與區塊生產的通脹獎勵。這一 “以幣生幣” 的生意門檻不高、收益頗豐，不僅有 Cosmos、Polkadot 等明星項目的加持，同時也收穫了 Coinbase、等資本的青睞。
對於大多數持有 POS 幣種的普通人來說，Staking 經濟算的上是一個致富的好機會。那麼普通人應該如何獲得 staking 收益呢？主動參與當然是最重要的事項，一般來說，將自身代幣委託給節點是普遍的選擇，是面臨的問題是，要放到哪裡產生收益？哪一個平臺更公平透明？
本期超話主題，Odaily星球日報邀請到了國內 POS 節點商 Wetez錢包的運營負責人張棨彰 Jeff ，來為大家分享 Staking 收益產生工具的全面優缺點對比。
Jeff 用大白話的語言，舉例咖啡館為我們釐清了 POW 與 POS 的區別，並介紹了幾個搜索 POS 幣種的工具網站。添加微信TS183535交流心得。
Jeff 認為，staking 其實是一個鏈上操作的動作，選擇去中心化工具其實是保留了幣的所有權，將質押權委託給了節點，而選擇中心化工具則是將所有權與質押權都委託給了節點。兩者有利有弊各有取捨，中心化工具意味著更方便但選擇單一、且存在作惡風險，以火幣礦池、Cobo、Hashquark 為代表；去中心化則意味著選擇更自由但需要用戶保管私鑰，以 Wetez、Imtoken、Trustwallet 為代表，建議大家根據自身考量選擇不同工具。
如果選擇去中心化工具，則意味著還要面臨節點的選擇，為了幫助大家能夠更遊刃有餘地選擇節點，Jeff 也從自身經驗出發為大家提供了 5 個選擇節點的標準：手續費、出塊表現、安全性與承諾條款、社區貢獻與長期合作。
在接下來的社群問答環節，Jeff 也提出了 staking 經濟與 Defi 結合的可能性、以及結合過程中節點商與公鏈商的角色分配，引發思考。
以下為直播內容
今天想要跟大家分享一下 POS 和 staking，一些人開始知道自己的幣其實是有 staking 收益的，那我想告訴大家要怎麼樣使用哪些工具去獲得 staking 收益、以及使用這些工具以後，我們要委託給哪些節點比較合適。所以我今天會用一個比較白話的方式講一個比較清楚的框架，以後大家面對 staking 這樣的事情就會比較輕鬆。
在講這些工具之前，先為大家簡單複習一下 POS 和 staking。
我舉一個咖啡店的例子。有一間叫 moon coffee 的咖啡廳特別知名，這間咖啡店每天就產了 100 杯咖啡，喝咖啡的人都非常高興，有 to the moon 的感覺。因為太多人慕名而來，這間店的老闆就設計了一個方式，把這個咖啡的兌換券藏在了咖啡店旁邊的一個小公園裡面，喜歡咖啡的人只要在旁邊的公園找到這個咖啡兌換券，就可以跟老闆兌換一杯早上最新鮮出爐的咖啡。類比成 POW，其實就是在 POW 裡面的礦工，通過運行礦機去競爭找到一個數學解答（也就是咖啡兌換券）換得比特幣（也就是一杯咖啡）。
後來老闆發現這樣還是不行，隨著越來越多人想和他喝咖啡了，老闆必須把這個藏咖啡券的難度不斷地提升，但是老闆發現，大家都去做這樣無意義的事情，其實對社會挺浪費的。所以他打算換一種方式：發行一個店裡的積分，喜歡我咖啡的人可以先來認購這個積分，只要把你的積分定期到咖啡店做一個登記，我會根據大家登記的積分，公平地、隨機地抽出每天的一百杯咖啡。對照 POS 來看的話，這個咖啡店的積分就是 POS 裡面的 stake，也就是一個權益證明，每天隨機獲得的咖啡券，也就是我們現在講的很火的 staking 的收益。
我今天不會跟大家講太多有關於 POW 與 POS 的安全問題。我只是想用這個咖啡店的例子告訴大家，這個咖啡店的老闆通過了兩種不同的形式，讓這些喜歡他咖啡的顧客能夠公平地、有制度地去獲得咖啡，這在區塊鏈裡面，我們可以把它稱為一個共識。
首先，我們要知道手中的幣種是不是屬於 POS 幣種。
最直接的方法是去 Google，比如 EOS，搜關鍵詞 “EOS POS”，如果是，那我就可以進一步的去找可以讓我產生這個幣種 staking 收益的工具。在國外有一個比較知名的網站叫做 staking rewards。在這個網站上面，大家可以清楚的看到目前大概是四五十種幣屬於 POS、這些幣種大致的收入是什麼樣的情形，還有另一個欄位告訴大家哪些幣即將上線。
在國內的話，也看到一些媒體逐漸在做一些有關於 POS 跟 stakingrewards 信息的整合站。目前浮出檯面的有包括區塊律動的 staking 導航站、還有鏈聞的 block123。我相信未來這些東西會越來越成熟，大家就可以很清楚、很快地獲悉信息。
接下來會進入今天正題，我會系統的告訴大家，現在 staking 的工具主要分為哪兩大類？他們的優缺點是什麼？屬於這兩大類的 staking 工具例子有哪些？哪些是比較適合中國人的？
我們社區裡面最常有人問我：我手上有 Atom（跨鏈項目 cosmos 的原聲代幣），想要委託給節點，但是我不知道委託給節點安不安全，是不是我委託以後這個幣就要給這個節點了？staking 這個動作的安全性是用戶最直接的一個問題。
用一個比較嚴謹的說法，staking 其實是一個鏈上操作的動作。用戶的幣其實還是存在區塊鏈上的、用戶是保有私鑰所有權的，進行 staking 這個區塊鏈上的操作，只是將委託權轉交到了節點，節點運行服務器獲得這些獎勵之後，再回頭再分給這些持有幣的人。
可能有點複雜，沒有聽懂，沒關係。我後面再講 staking 工具分為中心化跟去中心化模式的話，大家可能會更清晰一點。
中心化與去中心化的 staking
我先講有關於去中心化的模式。
去中心化模式就像是我們去使用去中心化交易所或是去中心化錢包，註冊以後，會分給我們一個鏈上地址，以及屬於這個鏈上的私鑰，私鑰就是我們幣的所有權的唯一憑證。使用去中心化工具，用戶是保有自己幣的所有權，也就是私鑰是自己控制的，我們進行 staking 的時候，只是把幣的委託權委託給了第三方團隊（節點），節點去幫我們代為運行服務器，然後再把獎勵返還給我們。
而中心化模式就跟我們平時使用中心化交易所跟中心化錢包是非常像的，我們使用這些中心化的工具的時候，是把幣存進去了該機構，也就是說我們同時把幣的所有權、委託權都交給了這個中心化機構，由他幫我們代為運行，再依照他給每個持幣者的一個存幣證明，依照比例去分發 staking 獎勵。
先講去中心化的例子，每一條 POS 鏈都會準備這樣子的工具，來給該鏈的持幣人進行 staking 委託。那其中最簡單的方式是，通過命令行的代碼，來進行鏈上操作，如果你是程序員，會一點程序的話，這種方式是最安全也是最直接的。但這種方式對一般持幣人是非常不友好的，所以官方通常會做出網頁錢包或者移動端錢包，搭配官方支持團隊開發的硬件錢包，持幣人可以 staking 給不同的節點。
第二個例子我想舉一下我們自己的團隊，我們團隊叫做 Wetez，Wetez 其實是最早國內外最早開始瞄準 POS 方向的團隊之一。我們設計了一個專門為 POS 打造的錢包，這個錢包賦予用戶可以輕鬆進行 staking 的功能，目前我們支持了 Cosmos、IRIS 跟 Tezos，Tezos 的話，基本上國內用戶都是使用我們的錢包。在我們的錢包上，除了存幣的功能以外，還可以通過我們這樣的工具去委託給不同的節點，委託給不同的節點以後，這些節點再把收益返還。
第三個例子是 Imtoken。Imtoken 是一個在以太坊上相當知名的錢包，也是一個非常安全的多鏈錢包，最近也跨足 POS 這個領域，支持了 Cosmos。現在 Imtoken 錢包持幣人也是可以非常輕鬆地在上面創建一個 Cosmos 地址，委託給不同的 Cosmos 節點。第四個例子是 Trustwallet，Trustwallet 是幣安旗下的。目前 Trustwallet 將在最近一段時間會支持 Tezos 的 staking 服務。
做一個簡單的小總結：去中心化模式的第一個優點是用戶是可以擁有自己資產的所有權；第二個優點是用戶可以選擇任何的節點而不是單一的團隊，如果你使用中心化工具，你就只能委託給提供中心化工具的這個團隊；第三個優點是所有的獎勵分發，鏈上可查，staking 給哪一個節點，節點返利多少收益，都是可以查的，而且手續費是相對來說是公開透明的。去中心化的缺點，其實是需要用戶去自行保管私鑰的，很多用戶如果不太知道要怎麼保管私鑰的話，很容易丟失。
舉例說明
中心化工具的例子，首先我想先講火幣，火幣其實在非常早的時候就看準 POS 和 DPOS 這個方向，所以他提供了火幣礦池。火幣礦池簡單來說，是用幣來挖幣，也就是說，用戶把有關於 POS 的幣種存進火幣礦池，並不會直接得到這個收益，而是先得到 HPT，然後大家再依照 HPT 的比例去分火幣社區獎勵池裡面的代幣。對於用戶來說，用戶的收益有兩個：第一個是 HPT，本身是有價值的；第二個是依據 HPT 他會分得社區獎勵池裡面的代幣。
火幣礦池這個模式其實是一個非常創新但是也是相當複雜的模式。獲得 HPT 有幾種渠道：第一個，你是 POW 礦工，把算力接入火幣，可以獲得 HPT；第二個，你將持有的 POS 幣種存入火幣礦池，可以獲得 HPT；第三個你在火幣礦池進行投票，可以獲得 HPT；第四個，你直接從交易所上買 HPT。這四種人依據持有 HPT 的比例多寡，去分社區獎勵池的代幣。所以說它是一種比較模糊的方式，我個人會比較推薦大家使用其它種方式。
第二個例子是 Cobo 錢包，Cobo 錢包是由神魚創立的，他們也在非常早看到了這個方向，提供了中心化純 POS 幣種獲得收益的形式。Cobo 錢包的安全性大家也不需要太擔心，神魚本身是做魚池出來的，神魚團隊本身也在做一些硬件錢包、託管業務，所以相對來說這個錢包是比較靠譜的。目前 Cobo 錢包支持的 POS 幣種還是挺多的，包括 VSYS、Dash、IOST 等，也可以看到他們接下來計劃會接入 Cosmos、Tezos。
第三個中心化的例子是 Hashquark，萬向集團 Hashkey group 旗下的一個合作伙伴，他們想要做一個接入很多 DPOS、POS 幣種的礦池。目前來說 Hashquark 也接入了一些比較知名的鏈，包括 Cosmos、Vchain。安全性我覺得也是沒什麼問題的，唯一比較小的缺點是，在 Hashquark 如果想把幣提出來是需要經過身份驗證的，稍微麻煩一點。
小結一下中心化工具優缺點：中心化工具的優點，首先是操作非常方便，比較直觀，如果你已經習慣中心化交易所操作的話，使用這樣的方式進行 staking 是非常簡單的；第二如果不喜歡備份私鑰的朋友，或者覺得私鑰實在搞不懂，那使用中心化工具的話，也會少了丟失的風險，你還是有機會能把你的密碼找回來的；第三通常這樣的中心化工具，會提供更多的運營獎勵活動。
但是中心化工具會有會有兩個缺點：首先使用中心化工具，基本上只能選擇單一個節點，也就是這個中心化工具的提供商；第二平臺存在了作惡的風險，中心化工具提供給你的證明並不是在鏈上的，而是在中心化數據庫，如果這個平臺發放收益不及時或者故意少一點點，對於一個持幣人來說是很難發現的。也就是說，大家如果要選擇中心化工具的話，需要去審慎考慮，選擇一個比較大、比較安全、比較知名的工具是對持幣人一個比較有保障的方式，至少還是賠得起的。
如果你使用去中心化工具的話，其實就是自己去保管私鑰的安全，只要你能確保你的私鑰不會被一些釣魚軟件被騙，然後或者是被一些鍵盤側錄獲取你的私鑰的話，那基本上自動化工具是相當安全的。如果你想要讓去中心化的模式更安全，其實也是有的：把你的幣存在硬件錢包，然後通過硬件錢包跟去中心化工具做一個結合，每次操作的時候都使用硬件錢包進行一個私鑰的簽名，這樣的模式是相當安全的。
國外很知名的交易所 Coinbase，其實在前一個月還是兩個月之前就提到了通過 Coinbase 託管業務為高淨值的用戶提供一個叫 cold staking 的服務，翻譯成中文就是通過硬件冷錢包的方式進行 staking，那剛跟我講的去中心化方式其實有點相像：用 Coinbase 這個託管機構，把這些高淨值用戶的幣存在一個冷錢包或是託管機構，在存在冷錢包的情況下幫這些高淨值的用戶進行 staking。
如何選擇節點？
接下來我會講五個我覺得可以選擇節點的標準，每個人的標準不一樣，所以我的標準大家可以作為一個參考。
第一個標準是手續費率。手續費是與持幣人最直接相關的，就我目前的經驗來看的話，一般來說，不同鏈上的團隊會收取 5%-25% 不等的手續費，一般持幣人是需要去比較不同的委託服務的，然後區選擇一個手續費適中的。選擇一個手續費特別特別低的，很有可能就像是我們在現實生活中去買最便宜的東西，那很有可能買到比較雷的商品幾率就比較高。
第二個是節點的出塊表現。節點的出塊表現會影響到用戶的收益率，主要取決於節點運行的在線時間，以及節點有沒有被系統懲罰（slash）。當節點表現不好的時候，持幣人的獎勵會下降；甚至節點不作為或是作惡，會導致被系統懲罰，持幣人不僅僅沒有獲得 staking 收益，而且還有可能會喪失 staking 的本金。對於這個方面，大家也不用太過於擔心。因為大部分的團隊只要是穩定運行，認真維護的話，收益不會差距太大，而且也不太容易發生 slash 這樣的行為。我相信未來會出現各種監測節點在鏈上運行的工具，目前可以看到的是在 Tezos 上有一個叫 bakingbad 團隊，去評估每一個節點的運行狀況怎麼樣，他的每一期收益分發有沒有及時，等於是做了一個審計的工具。
第三個標準是節點的安全性與承諾條款。通常來說，節點會做一些安全的配置，比如說他會部署不同的哨兵節點、提供一些的 ddos 的防禦的手段。這些東西在各個節點的官網是可以非常清楚地看到。承諾條款就是不同節點的委託服務，可能會依據不同鏈 staking 的特性不同，會包含說：我這個節點是按照什麼樣的週期釋放獎勵、手續費率是多少，然後如果有優惠手續費率的話，是維持多久。這些條款是與你自己本身的獎勵是最直接相關的，所以我建議大家要把這個東西看清楚。
第四個標準是節點對社區的貢獻。我認為選擇一個 staking 服務，不僅僅是獲得收益這麼簡單，選擇一個節點，就像是我們在選人大代表，或者像國外選議員一樣。這些節點是作為一個發聲筒，替我們參與一些鏈上的活動，另外也包括一些治理上的投票。也就是說，選出優秀的節點團隊並把我們的幣 staking 給他，讓他們獲得一些手續費收入，那這些節點團隊就可以更好地在這條鏈上做貢獻。
這些貢獻可能包含著：圍繞這條鏈做一些開發者工具、去寫不同語言的運行環境、甚至去做一些線下 meetup、輸出一些文章，隨著有越來越多的優質節點在為這些區塊鏈項目做出貢獻，這條鏈的未來有價值的可能性也會越大，持幣人本身除了 staking 獲得的收益之外，也能享受到這個代幣本身的升值。在這點國外的持幣人其實是做得比較好的，他們可能會選擇一些手續費率稍微高一點的比如 15% 或 20%，但是他認為對社區非常有貢獻的節點。
最後一個標準，選擇一個長期合作的團隊，可以讓持幣人減少非常多的選擇的時間成本。比如說我今天選擇了 wetez，知道 wetez 是一個專業的團隊，他的手續費率通常維持在 10%。隨著 Wetez 團隊介入更多不同的鏈，我剛好也有這些鏈上的代幣，那我就可以持續選擇 Wetez，而不需要去選擇其他節點，擔心這個節點的委託收益規則是什麼樣子。因為在運行節點的過程中，比如 Tezos 上，有些節點可能早期會做一些非常優惠的策略，比如說手續費是 2%，但過了一段時間之後把手續費調高到 20%、30%，但持幣人可能不會去定期看手續費調整的情形，所以說選擇一個長期穩定的團隊對於持幣人來說，是相對是比較好的。
以下為社群提問環節
Q1: 最近值得關注的 POS 公鏈有哪些？
首先我覺得大家肯定要先釐清一件事情：最近 POS 跟 staking 非常火，但是其實 POS 只是一個故事而已，這個代幣本身漲不漲是取決於這個項目發展得怎麼樣，跟 staking 設計是沒有關係的。但是越是新穎的設計，越容易被一些炒幣人包裝成一個比較好的故事。近期來說比較熱門的 POS 幣種包括 Cosmos、Carnado、Algorand 還有年底可能會非常非常火的 Polkadot。
Q2:POS 這個機制早就有了為什麼現在大家又要翻出來？是因為一波明星項目帶起來的嗎？這個會持續多久的熱度？會不會一個月後又無人問津了？
對，POS 這個機制並不是一個新的東西。在 2012 年 2013 年，其實就已經出來有關 POS 的例子包括 peercoin、blackcoin。但是當時 POS 並沒有那麼成熟，也包括當初那些幣都專注於貨幣功能，所以很快熱度炒高以後又降下來了，其實真正爆發是在去年。去年是以 EOS 的 DPOS 係為首，今年為什麼又被重新再炒高，是有幾個原因：第一個原因是，越來越多的明星項目比如 Cosmos，IRIS 還有接下來的 Cardano，Algorand、Pokadot、Difinity 這些項目都想要使用 POS 共識，大家就開始認識到 POS 與 staking 收益。第二個原因是，在今年 2 月初，Stake.us 被 Pantera Capital 和 Coinbase Capital 還有一系列 capital 投了，這也代表了這些 staking 的東西，是被資本市場認可的。
Q3: 現在一些 POS 公鏈因為開放交易或者釋放通證，抵押率都有一定程度的下降，這會影響幣價麼？有什麼其他方面的影響？
首先每一條 POS 的公鏈其實是希望越多的用戶去參與 staking 的，因為 staking 其實就是一個維護網絡安全的手段。每一條鏈會有設計一個 staking 的理想值。比如 Cosmos，因為屬於拜占庭共識，那它的理想值就是在 67%，可以看到通脹率就會圍繞著 67% 做一個設計。Polkadot，我看了他的文檔，因為還有一部分的代幣是必須要鎖定去租用 parachain，另一部分幣用作流動，我覺得一般項目方會大概希望他的 staking 的比率在 50% 左右。
Q4: 現在 EOS 也推出 REX，散戶也可以質押代幣去獲取租金，這算是另一種形式的 staking 嗎？這種 staking 相比質押挖礦的優缺點如何？
這是一個挺好的問題。我之前文章有提過，staking 其實是持幣人主動去行使關於他這個幣的權益，POS 裡面持幣人擁有這個幣就有權益，這個權益其實對散戶來說最直接、最容易瞭解的就是 staking 收益，但是其實除了這個 staking rewards 還有包括很多權益，比如說投票。比如說這邊提到的 EOS，持幣人去質押獲得 EOS 鏈上的某些資源，再去出租這些資源，這些租出去獲得的收益可以返還給這些持幣人，這其實就是另一種形式的 staking。
Q5: 聽說波卡現在眾籌價格是 100USDT，比第一次價格高了許多，是否是虛高？囤幣的門口如此之高這樣是否會使得之後更加中心化？
我覺得一個項目的估值是不是虛高什麼這些，首先價格跟價值是分開的，價格怎麼炒，其實跟這個項目的熱度有關係，跟這個項目講出來給大眾的故事是什麼有關係。至於會不會因為囤幣的門檻如此高，會使得 Polkadot 更加中心化，我倒覺得 Polkadot 到時候可能會比 Cosmos 去中心化很多，因為太多人想要搶 Polkadot 的代幣，每一個搶 Polkadot 的代幣的人都有屬於他自己的地址，那到時候去看這這條鏈有多少個持幣地址，可以去判斷它的去中心化程度，那目前可以看到以太坊是相當去中心化，比特幣也相當去中心化，Tezos 當初眾籌有三萬多個地址，但是 Cosmos 為什麼是中心化，就是因為 Cosmos 眾籌設置有 1000 個地址，現在可能也就幾千個地址，所以就比較中心化。
Q6: 你們現在有做哪些項目的節點嗎？
我們目前做的項目的節點包含了 Tezos、Cosmos、IRIS，最近接入了 Loom，然後 IoTex 跟 Pchain。在今年我們會新接入十幾條到二十條，我們有一個規劃。
可以稍微分享一下我們是怎麼選擇接入哪些鏈。對於我們這樣一個節點服務商，我們接不同鏈是有一些標準的。第一個標準，我們判斷這個項目夠不夠熱，如果夠熱，是可以為我們帶來一些流量的；第二是這條鏈的收益率怎麼樣，它收益率足夠高，能夠 cover 我們成本，我們才有動力去接入；第三是這條鏈的上線時間是怎麼樣的，我們也不希望因為一條鏈遲遲不上線，就一直在等他，我們是會排一個時間表的；第四是 POS 的每條鏈是有一個當節點的門檻的，我們需要去滿足這樣的門檻，才會去當這些鏈的節點，那如果我們本身沒有幣，不符合門檻，就可能會不先挑這些鏈當節點，除非我們找到一些合作伙伴。
Q7:Wetez 最近有什麼計劃麼？
Wetez 最近的計劃有三個，首先第一個方向是做一個 POS 礦池；第二個方向是繼續做好現在基於 POS 的錢包。第三個方向之後大家可能會知道，我們就先賣個關子吧，會做一些 staking 跟 Defi 有關的東西。
Q8: 你們也會做一個類似 staking rewards 的網站出來嗎？
我們不會去做像 staking rewards 這樣的網站，但是我們可能會去協助一些媒體做這樣的網站，因為畢竟我們在 POS 領域比較專業，我們去看了很多不同項目，有關於共識機制他的 staking 獎勵是怎麼計算的，因為每條鏈不一樣，我們可以去協助媒體做這樣的一個整合性網站的事情。我們覺得媒體其實更適合做這樣的事情，因為媒體畢竟是一個資訊的入口。
Q9: 幣質押後如果因為什麼原因想賣，解鎖需要好久，iris 要 21 天，波卡是需要 3 個月，會不會導致大家不願意質押了？
我想先講一下為什麼質押會有鎖定期，這有原因的，質押可以避免節點在出塊的時候進行不當行為，如果節點進行不當行為，這些質押的幣就會被系統沒收。也可以去防止一些 POS 的潛在攻擊，比如說 POS 的長程攻擊（Long range attack）。
會不會導致大家不願意去質押，我覺得這個問題是，身為一個持幣人，你必須區分好你買這個幣到底想幹嘛？如果你是一個開發者，你買這個幣，就是為了去使用這個鏈上的資源，你就必須考量要不要 stake，要持有多久；如果你是一個短期投資人，那你也必須去考慮 Stake 鎖定期間的價格波動我能不能承受得起；對於一個長期的持幣人，那他可能會覺得說，我就是看好這個項目，所以我 stake 沒有關係，我就去穩穩得賺這個 Stake。
Q10: 會不會衍生出一些 POS 幣的衍生品？
這個肯定是會的，我們的第三個方向會跟這個有一些關係，就是說今天用戶去進行 stake，stake 以後，幣是被鎖定在那裡的，剛剛提到一些有短期交易需求的人，可能會因為想要交易、不能承擔這段時間鎖定的價格波動風險，那他會希望有一個流動性的東西。
其實就可以創造出一個衍生性金融商品，我以 Cosmos 舉例，我去 Stake Atom 需要被鎖定 21 天。那我是不是能夠通過發行一個 1:1 對應 atom 的代幣。真正的 Atom 代幣在那邊參與 staking，這個在外面流通的代幣我把它叫做 liquid atom，這個 liquid atom 是可以去市場上交易的，同時，這個 liquid atom 也是在 staking 中獲得真實 atom 收益的唯一的所有權的證明。
大機構是會對這個有興趣的，如果 staking 中的代幣能釋放出流動性價值，等於是在這個市場上多印了一些鈔票。大家知道乘數效應，銀行可以把用戶存進去的錢再放款，放款出來以後又可以再存進去，可以依據這個乘數效應，創造出更多在外面流動的貨幣，那對銀行來說是非常有利的事情。
Q11: 誰來發行這個代幣？是 staking 的這些服務平臺吧？
我覺得這是一個非常有趣的事情，也是非常好的問題。我們想做的事情，其實是從技術上做解放流動性的事情。但是上層的金融操作，就取決於一些運營手段。而且你做出這樣 1:1 對應的 Liquid Token 的話，其實也會有一個問題，就是誰承認這個代幣，它可以在哪裡交易的問題。那其實最直接能想到的也就是，如果說幣安、Coinbase 承認的話，這個代幣就會獲得比較廣大的流通，所以我覺得最終可能還是會圍繞著交易所轉；如果不圍繞交易所轉的話，就是通過一些去中心化模式，但是去中心化模式的話就會喪失流動性。
Q12:Polkadot 替代以太坊，有這個可能麼？
這個跟 staking 就沒有那麼多關係，但是我大概說一下我自己的想法，現在在以太坊上面是：開發者可以在以太坊上開發智能合約，去做一些 DAPP 應用；而在 Polkadot 上，是開發者可以非常容易地通過 substrate，開發屬於自己的區塊鏈，所以 Polkadot 或者 Cosmos 想要倡導的世界是一鏈一應用，在以太坊或者 EOS 上面是一個智能合約一個應用。至於會不會取代，i don’t know 就大家觀察嘛，不過目前來說，目前最強的公鏈還是以太坊，畢竟好多的開發者圍繞在上面，在上面的應用還是比較多元的。
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