對沖在金融市場使用的範圍非常的廣泛。但是對於大部分投資者來說知道的是還是比較少的。對沖聽上去感覺似乎很神秘很高端的金融模塊，實際上對沖在金融領域無處不在。包括本人玩的高頻交易也是大量利用對沖，形成大量交易單子賺取返傭。包括未來也會對接一直對沖的外匯玩法，這種玩法就是利用了對沖，有極大的賺錢概率，極小的風險。後續逐步對接完成會再詳細給大家介紹。在此之前，我們可以通過下面的幾個案例先來好好了解一下對沖。
賣傘和賣布的故事
之前說過了這個故事，今天再來說一說複習一下。話說有位老太太，大女兒是賣雨傘的，小女兒是開洗衣店的。晴天，她擔心大女兒的傘賣不出去；雨天，她擔心小女兒洗的衣服曬不幹，成天憂心忡忡。如果有個機構對賣雨傘的女兒說只要你給我一點押金，那麼在未來一年只要下雨天數少於多少天，晴天天數多於多少天，我賠給你錢，否則你要給我錢。然後再找到小女兒說只要你給我一點押金，那麼在未來一年只要下雨天數多於多少天，晴天天數少於多少天，我就賠給你錢，否則你要給我錢。那麼未來無論雨天多還是晴天多，我賠給其中一個女兒的錢就是另外一個女兒給的，對沖就在這個時候用上了。那麼我賺什麼？他們的押金就可以存銀行吃利息，也可以打新股，也可以做信託等，都可以獲取賺錢的機會。那麼這個整體的商業運作就是利用對沖做了一個無風險套利。
當然這只是一個簡單的商業故事，實際上在很多金融機構都在利用這樣的對沖方法做風險規避。很多產業都是和天氣息息相關，在美國的一些風力發電廠他們就需要一個機構為他們做風險規避的對沖。
外貿行業裡的風險對沖
在期貨市場上可以通過利率期貨來對沖匯率風險，比如如果未來要去買50w美元的貨物，那麼我這時候肯定是擔心美元漲價造成我的額外負擔，所以這時候就在期貨市場上買美元兌人民幣利率上漲，如果真的上漲了那麼我在期貨市場的盈利可以來補上我的這部分額外支出，如果利率下跌，那麼我所要付出的錢也就會不足50w美元，這樣再用這一部分錢補上期貨市場的可虧損。完成對沖風險的目的。
金融理財的對沖
在銀行裡有一種購買黃金的理財方式。比如你花10萬元買一塊金塊，當黃金價格上漲，你以市價賣還給銀行。當黃金下跌的時候，你可以持有，等到黃金上漲的時候再賣。單這麼看大家是不是覺得銀行這種理財方式對客戶來說是包賺，對銀行來說是穩賠不賺的。表面上看確實是這樣，但是如果銀行利用上對沖的方式對沖風險，那中間就有賺錢的機會。銀行可以通過客服買黃金的這10萬元拿出很少的部分在期貨市場上同時購買一份相同比例的黃金。因為期貨市場是帶槓桿的，所以可以不需要用10萬元這麼多，需要少部分的資金，買一份黃金的多單。如果黃金上漲，那麼這時候客戶如果把黃金賣還給銀行，銀行是不是就可以通過期貨市場上賺的錢對沖掉客戶賣回來的差價。當然黃金跌了，客戶持有黃金，銀行同樣也持有就可以了。既然這樣，大家是不是發現還10萬元中，還有很大一部分是沒有被利用上。這部分錢銀行是不是可以通過一些穩健型的理財，同行間的拆借等進行獲利.當然，這種理財還有更多的賺錢方式和運營細節，咱們今天說的不是理財，就不在這裡做過多的詳細介紹了
博彩中的對沖
在2014年世界盃的淘汰賽中，德國和俄羅斯有可能分別成為G組的第一名和H組的第二名而在淘汰賽中相遇。德國隊實力明顯優於俄羅斯隊，其獲勝的賠率為1: 1.5,俄羅斯隊獲勝的賠率為1:4如果下往100元押德國隊贏，另外下注37.5元押俄羅斯隊贏，那麼總投往金額是137.5元。由於是淘汰賽一定會分輸贏，結果只有兩種可能，德國隊贏或者俄羅斯隊贏。如果德國勝，那麼就獲得150元(100X 1.5)，如果俄羅斯隊贏了，也可以獲得150元(37.5x 4) ，獲得150塊錢，而這高於總投注額137.5元，無論結果如何，都將那麼那12.5元就是無風險對沖套利。
光大烏龍指事件
2013年8月16日。當時沸沸揚揚的光大烏龍指事件，當日多隻權重股瞬間出現鉅額買單。大批權重股瞬間被一兩個大單拉昇之後，又跟著湧現出大批鉅額買單，帶動了整個股指和其它股票的上漲，以致多達59只權重股瞬間封漲停。當天中午光大高管就宣佈70億元烏龍純屬子虛烏有。當時光大也沒有那麼多資金去做這些天量的單子(因為資本市場裡的大戶是延遲交割，可以後續再把錢補上)。光大的知道如果中午宣佈這些天量的訂單屬於誤操作，烏龍事件，那麼下午開盤比如股票指數會產生大量下跌。於是光大當天下午又在股指市場下了空單。從而獲取的暴利。即可對沖掉上午烏龍事件多單應付的資金。並且還有大量結餘。光大烏龍指事件背後的操盤手也是利用了對沖玩了市場一把獲取了暴利。
白標公司/國內原油白銀公司對沖風險
之前很多國內做白銀原油的公司，都需要通過對沖進行風險規避。這些公司有大量投資者在進行投資時候，比如有一批投資者做買單合計手數1萬手，又有一批投資者做賣單合計1.2萬手。在這種多空差不多的情況下這類公司的風險就很低，風控就是不那麼重要。客戶交易，他們賺手續費（包括客戶的虧損）。但是當這類公司下面的投資者，持有的頭寸大部分是同向的情況下。這類型的公司就需要利用對沖來規避自己的風險。該公司在這種情況下也需要買入一定數量和投資者同向的單子拋到真正的市場上。投資者賺錢，他們也可以從市場上賺錢，規避風險。投資者虧錢，公司就可以賺投資者虧的錢。同時公司在真正市場上虧的錢就和這部分賺的錢進行對沖。雖然不賺也不虧，但是規避了投資者大量同向單同時行情又有利於投資者方向這種情況.
對沖很多時候也是一種思維，這種思維在金融領域可以幫助我們獲利也可以幫助我們規避風險。你開拓了這方面的思維，對金融技術的進步也是非常有幫助的。金融領域很多東西都是思維層面的東西，大家多思考，多學習才可以在這個市場上走的很遠。
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