來源：本文來自半導體行業觀察綜合，謝謝。
昨夜晚間，本土半導體公司韋爾股份發佈公告，計劃通過現金增資方式持有 Creative Legend Investment Ltd. 70%股權，以購買Synaptics Incorporated 基於亞洲地區的單芯片液晶觸控與顯示驅動集成芯片業務，交易價格為 1.2 億美元（本金額未包含本次交易可能產生的各項稅費及交割日標的業務涉及的存貨金額）。
公告進一步指出，同意公司以現金方式對 Creative Legend Investments Ltd.（以下簡稱“標的公司”）增資 3,400 萬元美金，以合計投資金額 8,400 萬美元持有標的公司 70%股權，並通過標的公司收購 Synaptics Incorporated（NASDAQ：SYNA，以下簡稱“Synaptics”） 基於亞洲地區的單芯片液晶觸控與顯示驅動集成芯片業務（以下簡稱“TDDI 業務”或“標的業務”）。
Synaptics的TDDI是什麼水平？
據公告顯示，Synaptics 成立於 1986 年，是一家全球領先的移動計算、通信和娛樂設備人機界面交互開發解決方案的設計製造公司。基於該公司在相關領域深厚的研發投入、廣泛的知識產權積累以及可靠的供應鏈體系，其形成了在觸控、顯示、生物識別、語音音頻和多媒體領域豐富的產品組合。Synaptics 產品結合易用性、功能性和美觀要求，為手機、筆記本電腦、智能家居、汽車市場制定相應解決方案。Synaptics 於 2002 年在 NASDAQ 公開上市。
在TDDI方面,據公告指出，2014 年 Synaptics 公司率先推出 TDDI（Touch and Display Driver Integration）概念，即觸控與顯示驅動器集成，使移動電子設備更輕薄、續航更久、成本更低、顯示效果更好。經過多年 Synaptics 的推動，TDDI 技術已經成為移動終端顯示及觸控的主流技術，並在快速擴大滲透率。
隨著近幾年智能設備對 TDDI 的支持在便捷交互的需求，將顯示器的驅動芯片和觸控整合在一起以給消費者提供更優質體驗感受成為了諸多智能應用產品的選擇。Synaptics 公司的 TDDI 芯片主要客戶為華為、OPPO、三星、小米等知名手機廠商。憑藉著公司多年的 IP 積累，Synaptics 打造了高中低檔全系列產品系列，並可以幫助客戶客製化每一代產品。產品性能領先同行，擁有良好的刷新率及穩定性，獲得了大量品牌客戶的認證。
公告進一步指出，Synaptics這部分業務在過去三年的營收如下圖所示：
根據《資產購買協議》約定 ，本次收購 TDDI 業務涉及的標的資產情況如下：
1、所有 TDDI 業務相關產品線，包括 TD 4100、TD41001 等 26 款手機 LCD TDDI 產品線；
2、所有 TDDI 業務相關固定資產，包括光罩、測試設備、工具、辦公用品
等；
3、正在履行的租房協議及業務合同；
4、知識產權，具體包括 24 項中國專利（其中包括部分申請中的專利）、20
項日本專利（其中包括部分申請中的專利）、37 項美國專利（其中包括部分申請中的專利）、2 項申請中的韓國專利及 1 項申請中的國際專利。
5、與標的業務相關的所有權利；
6、與標的業務相關的全部賬簿及記錄；
7、與標的業務相關的應收賬款；
8、在交割日所有標的業務產品庫存；
9、所有與標的業務相關的預付費用、開支、費用。
TDDI究竟是個怎樣的市場?
按照公告,TDDI 業務主要的競爭對手為 Novatek（聯詠科技）、Himax（奇景光電）、敦泰科技等公司。
而據半導體行業觀察之前的報道顯示, 在Synaptics於2014年進入這個領域並率先推出TDDI解決方案ClearPad 4191和Clear Pad 4291之後。後來的TDDI芯片玩家敦泰電子的前身敦泰科技也在2014年與同業旭曜科技完成了合併；而蘋果高速影音傳輸IC供應商譜瑞則在2015年宣佈收購Cypress的領先觸控業務，加碼TDDI芯片市場。其他如臺灣聯詠、奇景，韓國三星LSI和Silicon Works等原本做驅動IC的廠商也同時加入了TDDI戰局。特別是聯詠，據他們介紹，公司早在2009年就投入TDDI研發，並在2010年推出首顆TDDI芯片，2016年更全力投入全屏幕產品研發，2017年獲得客戶採用並放量出貨。
而在這個市場的成長過程中，開拓者Synaptics卻逐漸掉隊，取而代之的是中國臺灣聯詠。資料顯示，依賴於相對穩定的晶圓代工產能優勢，聯詠的TDDI芯片出貨量在2018年Q2一舉超過Synaptics和敦泰，成為行業冠軍，而他們的單季出貨也高達4500萬顆，而整個2018年，聯詠在TDDI這個市場的出貨量至少也有1.2億套。
更值得一提的一點是，現在TDDI技術基本都是在LCD屏幕上實現，雖然友達和瑞鼎攜手在智能手機的AMOLED屏幕上使用了TDDI方案，但當下的很多AMOLED的屏幕還是使用傳統的DDI驅動。這主要與AMOLED主要是採用On-cell技術製造有關。但產業已經開始挖掘OLED市場的巨大空間，這給韋爾半導體的這單收購帶來了更大的想象空間。
不過需要提一下的是，除了韋爾半導體以外，國內的廠商也在緊盯這個市場，而集創北方則是當中表現較為出色的那一個。在今年一月初的時候，有行業人士告訴記者，集創北方當時推出的TDDI芯片僅支持HD和HD+的分辨率，並沒有支持FHD和更高分辨率的產品。
據筆者瞭解，深圳有些曾經是做方案的公司也從之前的芯片合作伙伴處挖來了一波工程師，大舉進攻TDDI芯片市場。
不過這些本土公司在與Synaptics相比，在TDDI上還有一段路要走。但是也許很多人沒有想到，在2019年底，Synaptics這塊業務轉手國內廠商，這在當前的國際環境下給國內的LCD TDDI供應帶來了更可靠的保障。
智能手機銷售不佳，OLED面板驅動IC出貨量下修
受疫情影響，智能手機銷售不佳，半導體業各家手機相關面板驅動IC需求也出現鬆動，業界傳出，Synaptics與聯詠兩大面板驅動IC廠商，紛紛下修今年有機發光二極體（OLED）面板驅動IC出貨量，兩家分屬蘋果與非蘋陣營，下修消息格外令業界矚目。
聯詠上季法說會指出，疫情使得客戶手機產品設計驗證往後遞延，預期第二季營運有機會更好，並認為5G帶動手機轉進面板驅動暨觸控整合單芯片（TDDI ）與OLED趨勢仍不變。聯詠預計5月6日舉行法說會，將對外說明第二季營運展望。
半導體供應鏈表示，今年初，聯詠對今年市場展望樂觀，但農曆年後，疫情大爆發，聯詠兩度下修OLED驅動IC的出貨量，TDDI出貨也有減少，顯示智能手機需求較預期減緩，但實際是否會影響第二季營運，還有待觀察。
中國大陸市場約佔聯詠營收比達5成，華為又是聯詠的主力客戶，美系外資最新報告指出，疫情衝擊智能手機市場買氣冷，加上東京奧運延後，影響聯詠今年營運表現，華為P40系列手機銷售不如預期，聯詠已開始向封裝廠調降今年OLED驅動IC預估出貨量約達15％至20％；此外，TDDI、大尺寸電視面板驅動IC也會分別在本季與下半年受影響。
半導體供應鏈並指出，蘋果供應鏈之一、也是觸控IC龍頭廠Synaptics，去年底以1.2億美元出售亞洲行動LCD、TDDI業務給中國北京清芯華創投資管理公司，導致LCD、TDDI市佔率下滑；加上蘋果新機種OLED傳由韓系大廠全包，他們在OLED出貨量較預期減少很多，還有一部分受到投產的晶圓廠28奈納米程不順所影響。
*免責聲明：本文由作者原創。文章內容系作者個人觀點，半導體行業觀察轉載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導體行業觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯繫半導體行業觀察。
今天是《半導體行業觀察》為您分享的第2280期內容，歡迎關注。
NAND Flash｜華為｜CMOS｜藍牙｜FPGA｜晶圓｜蘋果｜射頻｜日本
