市場中交易最常見的貨幣有八種，分別是美元(USD)、歐元(EUR)、日元(JPY)、英鎊(GBP)、瑞士法郎(CHF)、澳元(AUD)、加元(CAD)和紐元(NZD)。這八種主要貨幣的交易佔據全球外匯交易市場交易量的90%，其中美元與其他貨幣組合而成的貨幣對被稱為主要貨幣對。
根據交易時段選擇貨幣對
外匯交易其中一個特點是一週5天、每天24小時交易。因此交易時間能覆蓋到全球各地的不同時區。我們以中國時區作為參照，將外匯交易時段分成四部分，分析不同時間段的交易佈局。
第一段
早上(8：00-12：00)屬於亞洲市場的行情較清淡，通常震幅為20-40點，可關注日元等亞系貨幣的表現。
第二段
下午(14:00-18:00)屬於歐洲上午市場，行情中等振幅，通常為40-80點，可關注歐系貨幣，英鎊、歐元等。基本面可重點關注歐洲國家有影響力的數據披露，一般情況下在重大經濟數據或者政治新聞出現時，行情波動較大。
傍晚18-20點為歐洲午休及美盤開市前夕，行情較為清淡，建議持觀望態度，待美盤開盤後再進行操作，因為市場有可能受到美盤消息面的影響而出現轉勢。
第三段
晚上(20：00-24：00)是美國上午和倫敦下午的交易時段，兩大交易市場時間重合的這段時間，歐美貨幣波動最為強烈，振幅可達50—120點(各非美都有較大震幅，比如英鎊)，這為投資者進場交易提供更大的獲利機會。特別是美國公佈有影響力的數據，將引起市場的劇烈波動。
第四段
深夜(00：00-2：30)是美國下午盤，對於第三段反應過激的行情進行小幅修正，通常震幅為20-40點。此時段市場已在美盤走出較大行情，但數據對市場的影響仍有延續或對此前過度劇烈的行情進行技術調整。
根據投資風格選擇貨幣對
入門級交易者及日內交易者
對於外匯新手而言，最佳的交易品種是主要貨幣對。這些貨幣的流動性強，價差小，通常交易信號明顯，並且針對這些貨幣對的策略開發較為成熟，新手們可以在交易時獲得更多參考，十分有利於在成本有限的情況下提高獲利水平。同時，日內或超短線交易者需要日內價格波動幅度較大的品種，因此主要貨幣對也是一個比較理想的選擇。
經驗型交易者
中高級交易者則更為適合交叉盤的交易，即那些不包含美元在內的貨幣對，如英鎊/日元，英鎊/澳元和澳元/日元。交叉貨幣對通常波動較大，其交易特徵需要進行深入的分析和研判以預測其未來的市場走勢，所以交叉盤通常比較受趨勢交易者的青睞。
激進型交易者
激進型交易者則傾向於新興經濟體的貨幣。這些貨幣交易量較小、流動性低、價差大，受市場影響較快因此波動幅度大。雖然這些貨幣的交易成本和難度很大，但交易機會和利潤空間都相當可觀，因此成為經驗豐富的激進型交易者所熱衷的交易對象。
