為應付未來支付環境的變化，全球各國都在緊鑼密鼓佈局數字貨幣。自今年4月3日央行召開會議強調“加強頂層設計，堅定不移推進法定數字貨幣研發工作”，再到昨日傳出數字貨幣已經在農行開始內測，種種跡象表明，央行數字貨幣真的要來了，2020年或許是屬於數字貨幣的一年。
從發聲到內測，央行數字貨幣推出步伐臨近
關於央行數字貨幣何時落地的話題從去年開始就受到網上廣泛熱議。昨晚社交平臺流傳的截圖顯示,農行正在對央行數字貨幣DCEP進行錢包的內測，首批試點地區為深圳、雄安、成都、蘇州，目前只有白名單用戶才能註冊使用。
此消息一出，國內數字貨幣概念股大漲，而在國外，關於中國央行數字貨幣是否就要推出，美元霸主地位是否即將面臨終結的討論迅速衝上Twitter熱搜。雖然今天國內某國有大行人士作出回應:“都在內測，別打聽”，但仍無法抵擋人們對全球首個國家背書的數字貨幣的好奇和期待。
央行數字貨幣是銀行、支付寶和微信支付的終結者？
央行數字貨幣（DCEP）是中國人民銀行研發的電子貨幣，也是紙質人民幣的數字化替代，從字面上來看就是數字貨幣電子支付。由此可知我國央行數字貨幣完全區別於各國央行泛指的數字貨幣CBDC，更聚焦於支付從官方將DCEP定義為“具有價值特徵的數字支付工具”也能看出，其天然具有電子支付工具的功能。
據瞭解，央行數字貨幣採取雙層運營體系，首先是央行將數字貨幣發行至商業銀行，然後再由商業銀行直接面向社會公眾投放。之所以採用採取上述“雙層運營體系”的原因在於，1.中國經濟規模巨大，中央銀行很難直接對民眾發行數字貨幣；2.中國人民銀行如果直接向民眾發行數字貨幣，就有可能成為商業銀行的潛在競爭對手。
有業內人士表示，關係到央行數字貨幣的根本和關鍵問題是是否支付利息。“如果支付利息，就不再是現金，而類似於銀行存款，應該擔心的是傳統銀行機構；如果不支付利息，受到擠壓的就是微信支付和支付寶。”
首先是銀行：
銀行吸收存款，向中央銀行交付準備金，通過貸款來創造信用，對企業和個人存款帳戶進行管理，開展支付結算等業務。支付結算和存款業務是銀行最為主要的業務，因此在資產管理和保險等相關業務中也具有較強優勢。
如果允許DCEP支付利息，由於中央銀行信用度高，如果利息相同，存款就會流向DCEP， 商業銀行的存款業務及其相關業務則有可能大幅縮小，甚至會大幅降低商業銀行的貸款能力， 導致部分銀行倒閉，這可能引發整個金融系統的恐慌。
鑑於這些影響，央行在找到彌補銀行貸款業務縮小和穩定金融系統的有效對策之前，同時為將數字貨幣與商業銀行存款之間的競爭降到最低，中央銀行不對DCEP付息。這也與數字貨幣的主要功能是支付手段相一致。
那麼支付寶和微信呢？
支付界百科瞭解到，央行數字貨幣具有雙離線支付功能，這也是能取代現鈔，成為真正意義上的數字貨幣的關鍵之一。簡單來說，交易雙方手機即使都在離線狀態，仍然可以進行轉賬支付，目前的支付方式都是需要聯網的。
此外，央行數字貨幣與現有的第三方支付機構如支付寶和微信也有很大的不同，前者可以取代現金，無需依託銀行賬戶，後者則必須綁定銀行賬戶，最後的支付結算仍然是銀行賬戶裡面的人民幣。為應對數字貨幣帶來的挑戰，前段時間有消息傳出，騰訊緊急成立數字貨幣研究院，支付寶緊隨其後佈局數字貨幣領域。
日前，支付寶先後公開了5件和央行數字貨幣相關的專利。分別為：1、數字貨幣交易的執行方法及裝置和電子設備；2、基於數字貨幣的交易處理方法及裝置和電子設備；3、一種數字貨幣賬戶控制方法及裝置；4、數字貨幣錢包開通的方法及裝置和電子設備。5、一種基於數字貨幣的匿名交易方法和系統。
此外，央行數字貨幣不僅可以保護用戶日常消費隱私，又可以打擊犯罪，防堵洗錢或恐怖分子。
在DCEP架構裡，涉及有兩個數據庫能幫助中央銀行收集信息如下圖：
央行直接設置認證中心與大數據資料庫，分別集中管理用戶信息與交易信息，發行流通後， 所有交易都有記錄， 因此有利於預防反社會性行為以及逃稅等違法犯罪行為。
舉例來說，今天你做了一筆餐廳消費的交易，交易本身雖然是匿名，但因為實名制的結果，最終你的身份會綁定到各自的錢包，透過認證中心的比對，從這筆交易就能看到錢包地址，再從錢包找到人。即使交易在用戶級別是使用匿名錢包，仍然有可能透過大數據資料庫的檢索，交叉比對該支付行為，溯源調查，這樣仍可以拼湊出整個資金流向。
再比如你在餐廳裡有多筆消費，被系統通報為可疑交易，央行和金融機構可以選擇凍結結算這筆數字交易或賬戶，阻止可疑交易，也可以選擇追查來源調出跟你有關的其他錢包地址，進而找到你。這樣一來，可以做到有效打擊洗錢犯罪，同時對資金流管控也很有用。
央行推行數字貨幣是否會動搖美元的霸主地位？
我們知道，最開始美元的發行是和黃金資產綁定的，後來黃金作為實物進行結清算的效率不及銀行(金融)體系，美聯儲自身的資產也因為兩次世界大戰逐步背棄了黃金還大量地買入本國國債(相當於債務貨幣化)，因此黃金就退出了歷史舞臺。
美元體系的發展過程中，貿易量的爆發式增長也產生了大量的美元結算需求。美聯儲通過大量的貨幣創造支持銀行進行美元的結清算，換句話說，美元建立起了全球化的離岸-在岸結清算體系。在之後的貿易活動中，美國正是藉助美元收割全世界。
近年來，由於中國經濟的崛起以及全球化發展，再加上政府方面的支持，人民幣在跨境貿易和資金移動方面的使用不斷增加。中國的移動支付已經滲透到人民生活的每一個角落，其普及程度甚至超出美國。
支付界百科認為，央行數字貨幣如果能綁定人民幣國際化，最先可能會像歐元一樣，在很多的主權國家內作為通行的結算貨幣，最終升級成亞元，取代美元指日可待。也難怪DCEP內測消息一出，國外就有網友驚呼：美元殺手來了？！
央行數字貨幣生態體系下，會存在哪些潛在商機？
發行環節： 央行數字貨幣的推行將帶動銀行核心系統升級；
流通環節：錢包服務提供商將有望從數字貨幣交易、存管乃至增值服務中收取部分管理費用。預計央行數字貨幣的投放體系中仍然大概率會應用目前現有的清算結算體系，支付服務提供商將受益於線下的現金交易逐步向基於央行數字貨幣的支付體系轉移產業趨勢；
管理環節：央行數字貨幣驅動了安全加密，KYC認證需求升級。
