4月24日,东鹏饮料(集团)股份有限公司(以下简称“东鹏饮料”)已正式向证监会递交招股说明书,拟在上海证券交易所主板上市,保荐机构为华泰联合证券。本次ipo东鹏特饮拟发行不超过4001万股,募集14.9亿元,其中8亿元用于华南和重庆西彭生产基地建设,3.7亿元用于营销网络升级及品牌推广,7521万元用于信息化升级建设,3147万元用于研发中心建设,2亿元用于总部大楼建设。
东鹏饮料主营业务为饮料的研发、生产、销售,以“年轻就要醒着拼”的口号成功打造了东鹏特饮品牌,招股书显示,东鹏饮料在我国能量饮料市场排名老二,市场份额为15%。
财务数据方面,2017年、2018年和2019年,东鹏饮料的营业收入分别为28.43亿元、30.37亿元和42.08亿元人民币;毛利率分别为47.92%、45.97%和46.74%;净利润则分别为2.96亿元、2.15亿元和5.70亿元。
能量饮料为主要收入来源
招股说明书显示,东鹏饮料旗下产品涵盖能量饮料、非能量饮料以及包装饮用水三大类型,能量饮料主要为东鹏特饮,非能量饮料主要为柠檬茶、菊花茶等植物性饮料。
总体来看,能量饮料是东鹏特饮的拳头产品,2017-2019年分别贡献收入27.35亿元、28.85亿元和40.03亿元,占总收入的96.19%、94.99%和95.11%。
年销量近百万吨
2017-2019年,东鹏饮料的销量分别为561258吨、659919吨、990839吨,其中主导产品东鹏特饮销量为496711吨、542077吨、848597吨。
东鹏特饮拥有4款包装零售产品:250ml金砖、250ml金瓶、250ml金罐、500ml金瓶, 2018年250ml金罐产品终端指导价由5元/罐下调至4元/罐,2019年末,250ml金瓶指导价格由3.5元/瓶下调至3元/瓶。
2019年,东鹏特饮的4款包装零售产品250ml金砖、250ml金瓶、250ml金罐、500ml金瓶,终端零售指导价格分别为2元/盒、3元/瓶、4元/罐和5元/瓶。
以经销模式为主
能量饮料作为快消品,主要通过经销渠道抵达消费者。东鹏饮料首先把生产好的饮料卖给经销商,然后要求经销商按规定的价格卖给消费者,经销商再将产品销售给下级邮差及批发商、零售终端网点(超市、便利店)等,最后通过零售终端网点卖给消费者。
2017-2019年,经销模式贡献的收入占总收入的98.80%、97.57%和97.3%。
截至2019年12月31日,东鹏饮料拥有1263家经销商,产品覆盖近100万家终端门店,终端类型包括传统小卖店、连锁超市、大型卖场(KA)、连锁便利店(CVS)、加油站、高速公路服务区、餐饮、网吧、自动贩卖机等。
股权结构相对简单
招股书显示,创始人林木勤合计持有东鹏饮料56.41%的股份,是公司实控人。同时,林木勤的家族成员也持有东鹏饮料的股权,林木港持有5.8%股权,林木港与林木勤为兄弟关系,林戴钦持有5.8%股权,林戴钦与林木勤为叔侄关系;林木勤之子林煜鹏通过鲲鹏投资间接持有3.87%股权,林木勤配偶陈惠玲的兄弟陈海明、陈焕明、陈韦鸣通过鲲鹏投资分别间接持有1.93%、0.06%、0.02%股权,林木勤外甥通过鲲鹏投资间接持有1.93%股权。
此外,天津君正投资管理合伙企业(有限合伙)持有10%的股份。