突如其來的新冠肺炎打亂了所有人的生活節奏。
我們這才發現，讓全世界緊張的不是毛衣戰，也不是戰爭，而是病毒。
這黑天鵝般的事件，開始得總是那麼令人猝不及防，更讓人猜不到結局。
就像很多人對 2020 年的規劃一樣，本想著新年多努力，換份更好的工作，增加些收入。
可是，沒想到一切都被病毒打亂了。
月光族面對每個月的車貸、房貸和生活費時，已不如從前那般淡定從容。
這時候，反倒是已退休的老年人，生活還如從前一樣愜意。
因為退休金不受影響，並且據說今年仍然要上調至少 5% 。
疫情早晚會過去，我們也終將回到正常生活軌道。
但是，意外帶來的反思，我們不得不面對：
等我退休了以後，在應對突如其來的變故時，也能像現在這些老年人一樣從容嗎？
我的退休金夠維持現有生活水平嗎？
特別是人到中年，養老問題已經迫在眉睫，如果現在不打算，以後想打算也來不及了。
好在，鵬哥發現了一款碩果僅存的高收益養老年金險。
本文重點內容：
- 自在人生好在哪？
- 4% 收益率，有必要買嗎？
- 能保本的，只有保險
一、自在人生好在哪？
銀保監會為了控制保險公司風險，在去年 8 月 30 日發佈了《關於完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》，其中規定：
對 2013 年 8 月 5 日及以後簽發的普通型養老年金或 10 年以上的普通型長期年金，將責任準備金評估利率上限由年複利 4.025% 和預定利率的小者調整為年複利 3.5% 和預定利率的小者。
自此以後，預定利率 4.025% 的年金險不再給備案通過。
市場上現有預定利率 4.025% 的年金險基本也都在 2019 年底集中下架。
進入 2020 年以後，很多人問鵬哥有沒有好的養老年金險可以推薦，當時的回覆都是：沒有。
直到前段時間發現了招商信諾的自在人生養老年金保險，有種碗底撈到一塊肉的感覺。
不過讓人惋惜的是，自在人生將於 4 月 30 日下架，以後就沒得買了。
1. 高收益率
如果說養老年金的選擇只看一個理由，這個理由肯定是——高收益率。
其他說的再好，如果沒有高收益，都是不值得選的。
養老年金計算收益率要比銀行理財產品複雜一些，所以很多人購買年金保險最終都買了款不划算的產品。
判斷年金保險收益率用的是 IRR ，也就是內部收益率，百度百科解釋的比較複雜，鵬哥概括為：現金流不斷流入流出情況下的複利收益率。
有點類似於我們上小學時經常做的一類應用題：有一個水池，進水管和排水管同時放水，問多長時間能把水池蓄滿水。
大家並不用自己計算，只需要明白，IRR 代表著複利收益率就可以，收益率越高越划算。
接下來我們來看一下自在人生的 IRR 收益率情況。
估計有些人看著這麼長的表格有些暈，鵬哥給大家簡單解讀一下。
我們以 30 歲投保，每年投保 1 萬元，繳費週期 10 年為例進行計算。
（1）55歲領取
如果從 55 歲開始領取，每年保額是 12210 元。
20 年保證領取累計可領取 244200 元，是所交保費的 244% ，IRR 收益率是3.06% ；
如果生存到 85 歲，累計領取保額 378510 元，是所交保費的 378.5% ，IRR 收益率是 3.98% ；
如果生存到 90 歲，累計領取保額 439560 元，是所交保費的 439.56% ，IRR 收益率是 4.2% 。
（2）60歲領取
如果從 60 歲開始領取，每年保額是 15780 元。
20 年保證領取累計可領取 315600 元，是所交保費的 315.6% ，IRR 收益率是3.38% ；
如果生存到 85 歲，累計領取保額 410280 元，是所交保費的 410.28% ，IRR 收益率是 3.88% ；
如果生存到 90 歲，累計領取保額 489180 元，是所交保費的 489.18% ，IRR 收益率是 4.15% 。
（3）65歲領取
如果從 65 歲開始領取，每年保額是 20230 元。
20 年保證領取累計可領取 404600 元，是所交保費的 404.6% ，IRR 收益率是3.6% ；
如果生存到 90 歲，累計領取保額 525980 元，是所交保費的 525.98% ，IRR 收益率是 4.03% 。
- 領取時間越早，IRR 收益率越高，但累計領取保額越少；
- 領取時間越晚，IRR 收益率越低，但累計領取保額越多。
20 年保證領取上，65 歲以後領取最划算，IRR 收益率能達到4.65% ，累計領取保額可超過 40 萬元。
基本上領取到 85 週歲時，IRR 收益率會達到 3.9% 左右；領取到 90 歲，IRR 收益率會遠超 4% ，從 55 歲領取，IRR 收益率更是高達 4.18% 。
可能有人會說，我能不能活到 80 歲還難說呢。
問題是，萬一活到了呢？
2019 年中國人均預期壽命 77 歲。
到 2050 年，我國人口平均預期壽命可達 85 歲，你在多大概率下會拖中國人的後腿？
或者，如果被其他人拖後腿怎麼辦？
小瀋陽說：人生最痛苦的事情是，人死了，錢還沒花完。
本山大叔說：人生最最痛苦的事情是，人活著呢，錢沒了。
這只是小品中逗大家一樂的臺詞。
可認真琢磨之後，這真的只是逗大家一樂的臺詞麼？
如果投保年齡再早 5 年，收益率和收益情況會更好。
所以任何事情都要趁早呀。
2. 終身領取，保證領取 20 年
很多人擔心，萬一我領了兩年以後身故了，之前保費不是白交了麼？
自在人生另一個優點是：終身領取，保證領取 20 年。
如果領取時間不足 20 年時被保險人身故了，保險公司會將沒領夠的錢一次性給到受益人。
比如李先生在 30 歲時投保了自在人生，每年投保 1 萬，繳費 10 年，65 歲開始領取。
這種情況下，每年保額是 20230 元。
李先生不幸在 70 歲時身故，只領取了 5 年，共計 101150 元。
這時候，保險公司會將剩餘 15 年的保額：
20230 * （20 年 - 5 年）= 303450 元
共計 303450 元一次性給到李先生的受益人。
如果李先生在保證給付的 20 年內沒有身故，保險公司就會一直給付保額。
活多久，領多久。
這一點與我們社保中的養老保險一致。
但養老保險可沒有 20 年保證給付這麼一說。
二、4% 收益率，有必要買嗎？
很多人認為，4% 收益率並不高，有必要買年金險麼？銀行理財也能達到這個收益。
是的，沒錯，現在看來，銀行理財收益也能達到 4% 。
問題是，以後呢？
1995 年時，銀行一年期定期存款利率超過 10% ，那時候年金險收益也是這個水平，買的人都賺到了。
一年期定期存款利率低到 1.98% 時，年金險收益率卻仍然要達到保險合同的水平。
2009 年時，中國平安每年利差損 800 億元人民幣都是這麼來的。
全球經濟形式瞬息萬變，誰能保證銀行未來理財收益還能維持現在的水平？
餘額寶剛推出的時候，7 日年化收益率甚至高於 6% 。那時候誰能想到現如今的收益率才 2% 多一丟丟。
年金險最大的優勢是：收益率是被寫進保險合同裡的，如果以後發展，銀行利率下調，或者保險公司收益減少，投保人的收益是不會隨之減少的。
保險公司虧錢，也要確保投保人的收益不能少。
這是年金險最大的價值所在。
標準普爾公司曾調研全球十萬個資產穩健增長的家庭，深入分析總結他們的家庭理財方式，最終提煉出一張成功理財的尋寶“地圖”——標準普爾家庭資產象限圖，簡稱標普資產象限圖。
標普資產象限圖是針對全球的，具體到不同國家，比例會有變化，但整體趨勢是相同的。
標普資產象限圖至少告訴我們：資產是需要分類管理的。
您股票投資厲害，也不能把全家的所有資金都用於股票投資吧？
您覺得年金險穩定，也不能把所有錢都買了年金險。
合理的配置、按一定比例配置，才是最科學的。
什麼比例是最合適的，顯然因人而異，因家庭收入而異。
年金險就是家庭保本升值那部分錢最好的去處。
所以配置年金險是非常有必要的。
三、能保本的，只有保險
2018 年 4 月 27 日，央行聯合銀保監會、證監會、國家外匯管理局共同發佈了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》。
進一步明確資產管理業務不得承諾保本收益，打破剛性兌付。
到 2020 年底，銀行、信託、證券、基金等資管產品都不能承諾保本收益。
除了銀行存款和大額存單以外，我們現在去銀行已經很難買到保本理財產品了吧？
完全市場化，收益率如何，與購買前的收益情況完全無關，要看之後的收益情況才行。
能夠保本的收益，就只有年金險了。
對於一個家庭而言，我們總需要一筆錢是在安全的前提下增值的。
而年金保險已經是為數不多的選擇了。
最後再強調一下，自在人生也將於 4 月 30 日下架，以後再想找這樣的產品就更難了。
