航空發動機是飛機的“心臟”，通過將化學能轉化為燃氣的熱能為飛機提供飛行的動力。航空發動機的性能直接決定了飛機的運載能力、航程長短和可靠性等關鍵性能，是航空裝備產業發展的核心基礎。航空發動機製造是航空工業中技術含量最高、難度最大的環節之一，對基礎材料、加工工藝、裝配工藝、基礎試驗等有著苛刻的要求。
政策利好行業發展
近年來，我國頒佈了一系列涉及航空發動機戰略性新興產業發展、產業結構調整方面的政策法規，旨在不斷鼓勵和支持航空發動機等在內的高端製造快速發展，帶動產業升級，同時也為我國航空發動機行業建立了良好的政策環境。目前，國家已制定並頒佈的涉及航空發動機的主要法律法規及產業政策具體情況如下：
▲資料來源：中商產業研究院整理
全球民用航空發動機市場形成寡頭格局
在民用航空發動機領域，僅有美國、英國、俄羅斯等較少發達國家全面形成了開發及產業化能力。GE航空、普惠（P&W）、羅羅RR以及賽峰（SAFRAN）四家公司佔領了中大型民用寬體客機航空發動機市場。由上述幾家大型發動機公司交叉經營的CFM國際發動機公司（GE與SAFRAN合營）、IAE（P&W與羅羅RR合資）等合資公司佔據了單通道飛機及支線飛機等其他民用航空發動機的絕對份額。在全球民用航空發動機領域，上述主流航空發動機公司整體形成寡頭格局。
▲數據來源：Commercial Engines 2018
CFM國際發動機公司作為GE航空與賽峰合營公司，因其核心產品CFM56系列發動機以及LEAP-X發動機在民用客機領域佔據主導地位，其市場份額長期處於市場首位。CFM56系列是航空歷史上銷量最高的發動機系列（截至2019年6月，交付量已經超過31,000臺）。
LEAP-X作為CFM國際發動機公司於2008年推出的全新一代基線渦扇發動機，為未來窄體飛機的替代品提供動力。目前LEAP發動機是C919以及波音737部分系列的動力裝置，並佔據空客A320Neo系列59%的市場份額。至2018年，CFM生產重心已從CFM56過渡到了LEAP發動機，已累計交付了3,218臺LEAP發動機，其中LEAP發動機的產量較2017年翻了一番。CFM在2018年獲得的LEAP動機訂單已經遠遠超過CFM56，共獲得3,337臺發動機的訂單，包括126臺CFM56發動機（含商用，軍用及備發）和3,211臺LEAP發動機（含購買承諾及備發）。
全球民用航空發動機市場規模預測
隨著全球化趨勢的加強，跨區域的社會經濟活動日益頻繁，航空運輸業在全球經濟發展中的地位日漸突出。根據波音公司統計數據，2018年全球旅客週轉量達到81,574億公里，同比增加6.8%，2010年至2018年期間，累計實現增長65.2%，複合增長率達到5.73%，預計未來20年複合增長率將達到4.6%。未來包括中國、印度、東南亞國家、拉美地區國家在內的新興市場國家旅客航空出行將保持較快增長，成為世界範圍內航空運輸量增長的主要驅動因素之一。
2010-2018 年國際旅客週轉量及增速
▲數據來源：波音公司《Commercial Market Outlook 2019 – 2038》
根據波音公司預測，隨著不斷增加的客流量和即將到來的飛機退役潮，未來2018年-2038年全球民用飛機的需求量將達到50,600架、總計68,100億美元，按照發動機價值量佔整機比例約15~30%，全球民用航空發動機市場價值為10,215~20,430億美元。
在機型上面，2018年民航發動機的需求主要體現在單通道飛機和寬體客機上，佔比分別為64.38%和17.50%，對應飛機市場規模為16,630億美元（對應發動機市場價值2,495~4,989億美元）和4,520億美元（對應發動機市場價值678~1,356億美元）。在地區上，亞太地區飛機需求最為旺盛，佔據全球市場約30.51%，對應市場規模為7,800億美元，對應發動機市場規模1,170~2,340億美元。
▲數據來源：波音公司《Commercial Market Outlook 2019 – 2038》、中商產業研究院整理
▲數據來源：波音公司《Commercial Market Outlook 2019 – 2038》、中商產業研究院整理
國內民用航空發動機市場規模預測
中國作為世界最大的航空裝備市場之一，民航裝備產業的發展卻較為落後，目前投入運營的只有新舟系列和ARJ21兩種支線飛機，幹線飛機全部依靠進口。為推動我國民機發展，國務院批准組建了中國商用飛機有限責任公司，統籌幹線飛機和支線飛機發展，推出了中國首架自研的大型幹線客機C919，承擔我國民航飛機產業化的重任。
雖然當前C919仍採用進口的LEAP發動機，但在製造強國的發展目標下，完全自主化是我國民航裝備產業的必由之路，隨著技術的進步和產品的成熟，國產發動機將有望在C919後續型號上使用，實現進口替代，從而實現完全自主化的發展目標。
中國民航飛機需求廣，進口替代空間大。根據中國商飛發佈的《2019-2038年民用飛機市場預測》年報，到2038年我國機隊規模將達到10,344架，未來二十年，我國預計將交付客機9,205架，價值約1.4萬億美元。通常發動機佔民航客機總價值的比例為15~30%，則未來二十年我國民用航空發動機市場規模將達到2,100~4,200億美元，年均市場規模達到105~210億美元。另一方面，根據波音公司發佈的《CommercialMarketOutlook2019–2038》預測，中國未來20年內將成為全球最大民用飛機市場，未來20年預計飛機總需求量8,090架，市場規模預計超過1.3萬億美元，與中國商飛出具的《2019-2038年民用飛機市場預測》中預測的1.4萬億美元趨勢與規模基本一致。
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更多資料請參考中商產業研究院發佈的《2020-2025年中國機場行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業規劃策劃、產業園策劃規劃、產業招商引資等解決方案。
