奥园健康拟收购乐生活80%权益 物管规模将倍增

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奥园健康(03662)发布公告,于2020年4月22日,该公司全资附属奥园健康生活(广州)集团有限公司作为买方,与卖方(京汉控股集团有限公司及田汉)就建议收购事项订立框架协议。买方向卖方收购目标公司80%股权,代价为人民币2.479亿元。

公告显示,该目标公司为乐生活智慧社区服务集团股份有限公司,于该公告日期,京汉及田汉分别拥有目标公司全部股本约32.92%及37.90%。根据框架协议,卖方承诺负责完成向目标公司若干少数股东收购目标公司9.18%股权,以确保完成框架协议项下拟进行的交易。交易完成后,买方将合共持有目标公司80%股权。

据了解,乐生活为中国领先的物业管理服务供应商之一,于2019年中国物业服务百强企业榜排名第38位,于中高端物业管理服务方面拥有丰富经验。乐生活于北京、河北、河南、天津、重庆及四川等地管理208个项目,物业总建筑面积约2263万平方米。

截止2019年6月30日,乐生活未经审核资产净值约为人民币2.94亿元;而2018年全年收入约为人民币4.17亿元,除税前溢利约为人民币3070万元。

奥园健康希望通过战略收购,扩大物业管理服务组合,进军新区域市场、增加区域覆盖,有效扩大业务范围,提速物管业务的规模增长。奥园健康管理层表示,乐生活于中国物业服务百强企业榜名列前茅,相信本次收购事项有助于战略合作并可为奥园健康与乐生活创造协同效益,增强集团的续航能力,开拓新机遇。

截至2019年12月31日,奥园健康物管业务遍及中国13个省份、直辖市及自治区38个城市的94处物业,过往五年保持了30%的年复合增长速度。

业绩年报显示,截至2019年底,奥园健康的总收入约为人民币9亿元,同比增长45.6%。其中,物业管理服务和商业运营服务的收入分别占总收入的71.8%和28.2%。整体来看,奥园健康实现毛利约为3.37亿元,较2018年增长约61.4%,毛利率约37.4%(根据Wind数据,港股房地产服务板块2019年的平均毛利率为30.4%);净利润约1.63亿元,较2018年增长108.3%,净利率约18.1%。

于2019年期末,奥园健康净资产约8.46亿元,权益回报率(ROE)约33.5%。2019年末期派息每股0.09元人民币,派息率为归母净利润的 40%。


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