對應中證500的場外基金那麼多,怎麼挑選跟蹤好的,費率低的?

翻倍基


這裡小招邀請了理財達人來回答這個問題。

直入正題,基金要挑選跟蹤好的指數基金,首要看的是跟蹤誤差。

以招商銀行App產品示例,左側位置顯示的就是跟蹤誤差。

跟蹤誤差指的是指數基金收益率與標的指數(或基準)收益率之間偏差的波動情況,跟蹤誤差越大,說明基金的淨值收益率與標的指數收益率之間的差異越大,跟蹤誤差越小,證明基金指數運作越精確。

這裡需要說明跟蹤誤差的多少與指數基金的收益率並沒有直接關係,跟蹤誤差只是反映跟蹤情況。

至於挑選費率低的基金,則需要詳細查看收費標準。

大部分指數基金會對不同申購額度的交易設定不同的手續費,當申購金額小於50萬時,多數情況下是1.2%的申購費。

在贖回時,基金根據持有年限不同劃分不同手續費標準,通常以7日、1年,2年劃分,正常持有2年以上就是0%的贖回費率。

當然也有部分基金的設定標準不同,具體需要查看該基金的費率標準。

綜合上述,要挑選跟蹤好的、費率低的中證500指數基金,可以先選取跟蹤誤差較低的基金進行費率比較,選擇更為適合的基金。

以上回答來自理財達人,僅供參考,不構成投資建議。


招商銀行App


題主目標明確,不僅選定了被動型基金,即指數基金,而且確認了想要跟蹤的指數(中證500指數),可見在基金理財中做足了功課。下一步,我們該如何選擇具體的指數基金呢?下面詳細和大家說說。

01 為什麼挑選中證500指數?

市面上的各類指數有很多,有我們熟悉的滬深300、創業板指數等等。而中證500指數是指,滬深兩市中剔除了滬深300成分股之後,按照流動性和市值,挑選出的前500家企業的股票,組成的指數。

中證500指數的成分股,行業覆蓋範圍廣,主要是中小企業,從企業業績來看,這些企業具備很好的成長性,業績增長空間很大。

從成長性來說,中證500指數比滬深300更強,但是弱於創業板指數;從穩定性來說,中證500指數比滬深300更弱,但是強於創業板指數。

打一個比方:

  • 創業板指數就像流動攤販,如果生意好,業績從1萬翻倍成2萬很容易,但是一旦出現意外,例如最近的疫情,攤點就此完蛋也有可能,波動性和風險性都很高。

  • 中證500指數就像餐飲門店,生意好的時候,營收可以從10萬變成15萬,漲幅可能比不過小攤販,但是運氣不好的時候,也不至於就此倒閉,抗風險能力強一些。
  • 滬深300指數就像3星酒店,生意好的時候,營收可以從100萬變成120萬,翻倍很難,但是抗風險的能力進一步增強,老闆實力更強,不會輕易倒閉。

選擇跟隨中證500指數,就是在穩定性和成長性之間,找到一個平衡,這樣符合很多人的投資習慣。

02 如何挑選合適的指數基金?

確認了要跟蹤的指數,接下來就要選擇具體的指數基金了,可以從五方面進行考慮:

  • 第一,儘量選擇完全被動型指數基金。市面上的指數基金有兩種,一種是完全被動投資的“純指數基金”,另一種是在複製成分股的基礎上,追求超額收益的“指數增強型基金”。

有的人會說,能夠得到超過指數的收益,何樂而不為?

其實不然,為了取得高額收益,指數增強型基金會採取一定的主動投資策略,但是這些策略是否有效,完全依賴基金經理的能力,而基金經理的變動又會進一步影響基金的收益。

更重要的是,指數增強型基金管理費更高,如果期待基金經理能夠戰勝指數,我們為什麼不直接購買主動性基金呢?管理費還花得更值得!

  • 第二,儘量選擇跟蹤誤差小的指數基金。跟蹤誤差小,說明這支指數基金能夠更貼近指數的表現,能夠獲得指數代表的市場的平均收益,這正是我們購買指數基金的初衷。

我們可以從兩方面判斷基金的跟蹤誤差,一方面看指數基金走勢是否貼合指數走向,另一方面確認基金收益是否與指數對等,這個可以用“基金份額淨值增長率-業績比較基準收益率”表示。

指數基金的跟蹤誤差可以通過基金的季報或者年報查看,現在的互聯網金融平臺都有提供相關數據,我們可以登錄平臺進行查看。具體步驟為:搜索相關指數基金→找到定期報告→確認基金淨值表現。

  • 第三,儘量選擇相關費用低的指數基金。選擇指數基金的一大好處就是費率便宜,指數基金被動跟蹤指數,不用經常換股,因此費用遠低於指數基金,每年的管理費能夠相差1%-3%,在時間因素作用下,對基金收益產生巨大影響。


而指數型基金內部,也有不同的收費標準。常見的場外指數基金,有ABC三種收費類型:

其中A類為前端收費,現在很多平臺都有申購費優惠,此類基金更合算;B類為後端收費,若長期持有基金,費率才會降低,例如持有3年以上,可以免申購費;C類就是不收申購費,按日收取銷售服務費,適合短線操作基金的投資者。

  • 第四,儘量選擇規模較大的指數基金。基金的申購和贖回會在很大程度上影響基金收益,擴大指數的跟蹤誤差,通常,我們應該選擇規模在1億元以上的指數基金。

當基金規模過小時,不僅有清盤風險,而且會因為規模問題影響日常經營效率,在應對投資者申購贖回時可能會出現暫時的流動性緊張,進而導致收益與指數不符。除此之外,此類指數基金平攤的運行成本也會更高。

  • 第五,儘量選擇市場評價好的指數基金。一方面基金成立時間要夠久,新成立的基金還沒有完成建倉,達不到指數基金跟蹤指數的效果,並且沒有歷史數據可以參考,無法判斷基金的運行效果。

另一方面,基金評級要夠好,基金評級都是專業機構通過科學分析得出的,具有很高的參考價值,評級好的指數基金能夠在很大程度上說明它的歷史業績,也能夠說明基金的運營情況和基金經理的真實實力。

綜上,中證500指數是兼顧穩定性與成長性的指數,值得投資,而在具體挑選指數基金的環節,我們可以從5個維度考慮,分別是基金類型、跟蹤誤差、基金費率、基金規模和市場評價。

以上是我的一點看法,希望對你有幫助,也歡迎在留言區一起探討。


我是正好,專注小白理財的80後巨蟹男,請關注@正好的理財筆記,和我一起慢慢變富。如果覺得我寫得好,不求金錢打賞,點個贊就好啦O(∩_∩)O~

正好的理財筆記


下面,以本號在2020-02-25的原創文章《指數基金淘金系列之三:中證500指數基金,好基真多》(https://www.toutiao.com/i6796999540613317127/)來回答這個問題,希望對題主有所參考和借鑑。

近期,股市比較火爆,已經連續4個交易日成交量過萬億,有些人又開始為“科技牛”搖旗鼓譟。在此,我們不禁要有一點疑問:現在市場行情向好,是不是有堅實的經濟基本面基礎?

市場急劇上漲,是獲得暴利幾年難得一遇的機會,同時也是產生巨大的虧損的時段,而且總體來講後者發生的概率更大。面對當前的市場走勢,希望大家在自己能力邊界內投資,保持定投的定力,不要盲目參與追漲。

我的指數淘金系列文章已經寫了兩篇,分別是創業板指數基金和中小板指數基金。接下來,無疑該輪到中證500指數基金了,謂之淘金系列之三。

按照慣常套路,先看中證500指數的歷史走勢,以及它與其他指數的強弱對比情況。

上圖中綠色線代表了中證500指數,為相對於2018/12/31日的漲跌幅度。從上圖中2012年以來的走勢看,大部分時間中證500走勢強於滬深300。

然而,自2019年以來啟動的本輪行情,在2019年上半年之前,中證500指數卻是弱於滬深300指數,直到2019年8月開始新一浪走勢,中證500才又強勢超越滬深300指數,而且很有追趕中小板指、創業板指的架勢。

下圖為中證500等四大指數自2019年8月7日以來走勢相對強弱圖,從圖中很明顯可見其強勢苗頭。

更進一步,我們給出一箇中證500走勢的歷史走勢全貌圖(2017~今)。

一、定投中證500指數收益

①定投1~10年總收益率

定投中證500指數1~10年(分別對應上圖中的10條綵線),總收益率區間為(-58~+159)%。

②定投1~10年年化收益率

定投中證500指數1~10年(分別對應上圖中的10條綵線),年化收益率區間為(-55~+96)%。

二、定投中證500指數收益概率

統計分析158個月的中證500指數數據,按月定投獲得正收益的概率為50~94%。下圖為定投不同時長獲得正收益的概率曲線。

①下圖定投1~10年總收益概率。

②下圖為定投1~10年年化收益概率。

三、定投中證500指數的時機

我們倒過頭去再看一遍“中證500指數走勢及趨勢線”圖。由圖形可見,歷史上存在三段比較理想的定投時間段。

第一段理想的定投時段大致為2008年6月~2009年10月,時代久遠我們就不測算數據了。

第二段理想的定投時段,為上圖中A點所示的黑色圈位置,即2011年9月~2014年9月,定投理想總收益70~160%。

最近一次理想的定投時段,為上圖中C點所示的黑色圈位置,即2018年6月至今不間斷定投,到今天2020年2月24日總收益大概為8~20%。

不知道大家有沒有發現,創業板指、中小板指的目前點位都已經越高趨勢線,而中證500指數的點位仍然還位於趨勢線以下。這是不是意味著——在目前點位繼續實施定投好像也問題不大呢?我想答案應該是肯定的。

四、中證500指數基金

以上我們說是“定投中證500指數”,其實不嚴謹的說法,準確講應該是“定投中證500指數基金”。

指數基金跟蹤指數,跟蹤誤差會控制在非常小的範圍內,絕大多數基金的表現應該是合格的。所以呢,我們計算定投指數的各項數據,基本上就等同於定投指數基金所得的結果。

然而,指數基金總是存在跟蹤誤差,有的表現得特別優秀。我粗略地統計了一下,市場上跟蹤中證500的指數基金有89只,下面我們就考察一下它們的變現。

①EFT基金

目前,中證500ETF指數基金共有12只,我們把成立不足1年、規模小於1個億的篩掉,剩下有9只,其近1年來的走勢如下圖所示。

一次性投資9只中證500EFT基金,最近1年的收益率區間為16.44~21.56%,近2年的收益率區間為-3.02~3.96%。如果從定投的角度考慮,考察其近1年、2年、3年、5年的定投收益,表現最好的三隻是512510、510580和159935。

②LOF基金

中證500LOF基金有12只,排除掉規模小、成立時間不足1年的,剩下的幾隻其近1年來的走勢見下圖。

歷史數據顯示,一次性投資這幾隻LOF基金,最近1年的收益率區間為24.87~37.90%,近2年的收益率區間為5.12~18.73%;再加以從定投角度考察其近1年、2年、3年、5年的定投收益,表現最好的兩隻是162216、161017。

③場外基金

場外的中證500指數基金有45只,我們用規模和成立時間兩個因素篩選一下,剩下的10只近1年來的走勢如下圖所示。

歷史數據顯示,一次性投資這10只場外基金,最近1年的收益率區間為21.68~50.16%,近2年的收益率區間為-1.93~25.30%;再加以從定投角度考察其近1年、2年、3年的定投收益,表現最好的四隻是002510、005062、003986、002311。

把以上的成果彙總成下表。

再放一張它們最近2年的走勢圖,供大家鑑賞。

OK,關於指數基金淘金系列之三:中證500指數基金,就寫到這裡吧,不知道你們各位有沒有淘到金呢?

說實話,就現在這個階段,相比於創業板指和中小板指,我更願意多投一些中證500指數基金,因為它的點位還沒有超過趨勢線,我們進行定投所依賴的“微笑曲線”,目前只能算是剛走完底部、右半側還遠沒飛起來。

本文為顏開文原創作品,歡迎轉發擴散,求點關注。


分享到:


相關文章: