基民必看:應該從幾個方向入手瞭解你的基金?

主持人:投資疑雲密佈?真相只有一個!歡迎來到投資真相調查局。

小景博士:大家好,我是來自景順長城基金的小景博士。據我所知,很多人都已經開始買基金了,但你瞭解自己買的基金嗎?

現場觀眾:我知道我知道,我買的是一隻股票型基金,專門投資股票的。

小景博士:這個回答過於簡單,無法給一隻基金精準定位。就彷彿購買某類食品,不僅要圈定品類,還要了解其品牌、產地、口味等,對基金也要多維度瞭解,才能心中有數啊。

主持人:說得有道理,那到底怎麼了解呢?

小景博士:基金季報是基金最常見和常規的運作報告,就彷彿是動態更新的產品說明書,是投資者瞭解和認識基金的重要渠道。

主持人:但基金季報數據複雜,普通投資者往往不知道如何下手,小景博士有什麼好的建議?

小景博士:抓住四大重點就可以啦:一看投資目標、二看資產配置、三看重倉個券、四看後市前瞻。

現場觀眾:Emm……還是不太明白,能具體講一講嗎?

小景博士:一看投資目標,這是一隻基金運作過程中的“總綱”,可通過其瞭解基金的主要投資方向,比如景順長城環保優勢基金的投資目標為“持續深度挖掘具有環保優勢的上市公司”,景順長城MSCI中國A股國際通指數增強則“力求有效跟蹤標的指數”。

小景博士:二看資產配置,查看股、債的配置比例,可以看出基金整體風格是積極、平衡,還是保守,比如基金二季報顯示,景順長城內需增長股票倉位比例高達93.84%,可見未來收益彈性大;景順長城優選的股票、債券倉位比例分別為76.62%、20.43%,配置相對穩健一些。

小景博士:三看重倉個券,尤其股票型基金重倉股的“潛臺詞”太多了:基金經理選股能力如何?行業分析能力如何?換倉頻率如何?可以綜合瞭解基金經理的投資風格和能力。比如綜合往期季報數據,景順長城內需增長長期持有大量消費類個股,覆蓋白酒、家用電器等行業白馬股,換倉頻率不高,可見是價值投資、長期投資理念的踐行者。

小景博士:四看後市前瞻,瞭解基金經理對後市是否看好、未來投資邏輯是怎樣的,換句話說,就是弄明白基金經理準備如何進一步賺錢。比如景順長城滬深300增強基金二季報顯示,“對經濟的長期健康發展持較為樂觀的態度”,“投資組合主要以基本面量化選股為主”,在看好後市的同時,堅持了一直以來的價值投資邏輯。

現場觀眾:這麼一分析,基金的樣子似乎更清楚了呢。

主持人:謝謝小景博士的分享,本期的投資真相調查局就到這裡,寫下你的投資困惑,小景博士會精選具有代表性的問題,在今後講解中做出解答。咱們下期再見!

風險提示:我國基金運作時間短,不能反映股市和債市發展的所有階段,基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成新基金業績表現的保證。購買基金前,投資者應詳細閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件,基金投資需謹慎。


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