據彭博報道，債市交易年度冠軍已現雛形：一個歐洲美元期權倉位僅持有四個月，便斬獲2000%的回報。
但最驚人的部分，可能還是這一切竟會來得那麼輕而易舉。下注理由可濃縮為再簡單不過的一個理念：相信美聯儲。
請記住，債市交易員在年初的時候對美聯儲加息還不太有信心。彼時，他們對2018年加息幅度的預期是50個基點(兩次加息)，儘管美聯儲官員的預測中值是三次，有投行甚至預期四次加息。
有人從中看到機會，在1月份執行了一筆10萬份合約的大宗交易，對2019年3月到期歐洲美元期權採取做空“風險逆轉”策略，目標是美聯儲政策路徑的鷹派立場會更強。
彭博報道指出，據瞭解這筆交易的芝加哥、倫敦和紐約交易員稱，一季度期間該交易持倉增加到大約30萬份合約。
換言之，持倉者只是單純相信美聯儲的話，然後與加息預期較低的市場對賭。為此，該交易員買入2019年3月到期歐洲美元看跌價差期權，購買資金部分來自於賣出同一期限的看漲期權。
這10萬份合約是通過一筆交易以0.5個點(tick)完成的，意味著持倉者支付了125萬美元期權費。
據瞭解該交易的交易員稱，這筆交易在上週市場價格為11個點左右時解除過頭寸。這相當於獲得2000%的回報。若全部平倉，則可獲利2600萬美元。
事實證明，其建倉時機頗具先見之明（就在上週，隔夜指數掉期反映的年內加息次數預期接近四次），獲利了結時機同樣堪稱神機妙算。
開始平倉的時間是在週三美聯儲5月會議紀要公佈前，完美避開了因為紀要顯示決策者討論降低超額準備金(IOER)利率的可能性，而引發的短端上漲。
這三個不同執行價的期權未平倉合約齊齊驟降，彰顯了平倉之迅猛。
彭博彙總數據顯示，執行價分別為97.50和97.375的看跌期權未平倉合約均從2月峰值下降50%左右，執行價為98.00的看漲期權未平倉合約減少35%。