中國股市的本質：
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
正確的交易心態
一、關於市場
金融市場若分析起來，鐵定沒完沒了，經濟大勢、政治影響、個股基本面、歷史走勢圖、產業前景等等分析後，可研究來研究去最後很單純，只是買或不買、賣或不賣的最終判斷而已。
市場不是真實的世界，它是有所有參與者的心智所構成，投資者都是帶著偏見入場。而偏見正是理解金融市場動力的關鍵所在。當偏見在投資者群體中產生互動影響力，將會產生羊群效應。市場是一種結果，他超出每個人理解的東西，沒有人能準確預測市場……
在對市場的理解上，我非常同意索羅斯的見解。所謂市場由心智構成，就是說市場是由人的情緒構成的，看似理性的市場實質上很不理性，充滿了偏見。
偏見是市場的動力，沒有看空看多，怎麼會有天天上上下下的行情？本質上說就不會有市場。所以說，偏見（人的情緒）既是市場的動力、更是市場存在的根本！
這樣，我們就很容易理解，市場中就是看多和看空的人群在對賭。無論在什麼體制下，有盈利的人就必然存在虧損的人群。
對 於對賭的結果，我們無法預知！因為多空雙方的力量經常都在發生轉換變化，所謂多殺多、空殺空。但是，無法預知並不是說我們無法把握當下。否則我們也將無法 理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中纏鬥的多空雙方保持距離，這樣才能看清楚當下的力量孰優孰劣，然後跟從強勢的一方即可輕鬆盈利 了。
二、關於耐心
很多大師都強調做交易要有耐心，或許是對的，耐心等待機會出現。但問題是他們從來沒有提到什麼樣的機會出現才算是機會出現。從這個意義上說，耐心等待這句話對於操作沒有任何指導意義。其實，在投資、投機或交易的教育中充滿著似是而非、沒有具體作用的廢話。
說實在的，在交易操作中，不需要什麼耐心。耐心，是一種制約性的情緒。在交易操作中，需要的是“靜心”二字。靜心，也是一種情緒，但更是一種境界，所以這樣的情緒是沒有制約性的，是自然而然的表現。
極大多數人之所以無法在交易操作中以靜心待之，是因為對所交易的標的物的未來走勢無法把握，即對未來的不確定性（風險）無法把握，進而產生恐懼、貪婪、希望等主觀情緒。在這些主觀情緒的支配擾亂下，操作變得毫無規矩，這是虧損的最根本原因。
如果能在交易操作中把握未來的風險，相信大多數人就會做到靜心操作了。比如說，我對某個人保證，虧損我包賠，相信這個人的交易操作就很安心了。
三、交易中重要的事
1.只持有正確的倉位。
2.對正確的倉位加碼。
3.放巨量後兩三天內全部賣出。
關於交易倉位
因為在股票當中融資交易在槓桿的作用之下風險變得相對較大，很多投資者在具體的交易過程中總是會患得患失進而導致交易不能順利進行。其實這種心態的產生一個比較重要的方面就是投資者的倉位過重，於是在潛意識裡總是很害怕一旦操作失誤就會給自己帶來損失。
這時股票融資等交易的心理狀態一定是患得患失的，如果有了這種患得患失的心態，那就說明投資者已經不可能把趨勢堅持到底了，那麼這個時候比較明智的操作方法就是減倉。
先平掉一半的倉位，剩下的無疑成本就降的更低了，如果全部平光，因為我們不能確定交易市場會繼續回調還是會走高所以正因為市場走勢是無法預測的，所以減倉的動作僅僅是優化交易成本，提升交易心態。
我們可以這樣來理解減倉的理由：如果投資者的頭寸無論怎麼跌都不會虧錢，自然就有了最良好的心態並且可以放心大膽地去坐山觀虎鬥了。
克服交易患得患失的心態有效的方法就是適當減輕自己的倉位，這樣做的目的是讓自己有時間有空間有更多的籌碼去尋找一個更適合自己的出場位置。這樣的話交易的心態自然也就放輕鬆了，可以說是一石二鳥的好方法。三金叉見底
所謂三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現，股價在長期下跌後開始企穩築底，而後股價緩慢上升，這時往往會出現5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要信號。
三金叉是指5日均線上穿10日均線；5日均量線上穿10日均量線；MACD指標中的DIF紅色線上穿DEA黃色線。
圖形特徵：
（1）股價在長期下跌後開始啟穩築底,而後股價緩慢上升。有時會同時出現5日、10日均價線、5日、10日均量線和MACD的黃金交叉點,這是股價見底回升的信號。
（2）有時會伴隨出現兩陽夾一陰多方炮、出水芙蓉、量頂天立地和MACD上穿零位線等圖形。
市場意義：
（1）股價在長期下跌後人氣渙散,當跌無可跌時開始進入底部震盪。隨著莊家的緩慢建倉,股價終於開始回升。
（2）剛開始的價格回升可能是緩慢的,但這種走勢最終會造成股價底部抬高。
（3）當成交量繼續放大推動股價上行時,5日、10日價均線、量均線和MACD自然發生黃金交叉。
（4）隨著股價的升高,底部買入的人已有盈利,這種盈利效應被傳播後會吸引更多人買入該股,於是股價再度上揚脫離底部。
三金叉的產生
1、短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利於多頭的方向發展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市;
2、短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步的恢復，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想;
3、MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF向上突破MACD時皆為短中期的較佳買點，只不過前者為較好的中期買點，而後者僅為空頭暫時回補的反彈。
操作方法：
（1）當出現三金叉後開始買入股票。
（2）或等待股價回檔時在10日均線附近逢低吸納。
實戰案例：
三金叉的出現從技術角度來看有三層含義
1、短中期均線的金叉表明市場的平均持倉成本已朝有利於多頭的方向發展，隨著多頭賺錢效應的不斷擴大，將吸引更多的場外資金入市;
2、短中期均量線的金叉表明了市場人氣得以進一步的恢復，場外新增資金在不斷地進場，從而使量價配合越來越理想;
3、MACD的黃金交叉，不管是DIF、MACD是在0軸之上還是在0軸之下，當DIF向上突破MACD時皆為短中期的較佳買點，只不過前者為較好的中期買點，而後者僅為空頭暫時回補的反彈。總而言之，隨著三金叉的出現，在技術分析“價、量、時、空”四大要素中有三個發出買入信號，將極大地提高研判準確性的概率，因此三線合一的三金叉為強烈的見底買入信號。
結合上海梅林（600073）在2003年11月11日見底5.47元之後的翻雲覆雨走勢，來說明三金叉見底的實戰運用技巧。
1、第一個買點為三金叉發生時。所謂的5日、10日均線、均量線以及MACD三金叉並非絕對要求同時或同一天金叉的，這僅是一種簡單的描述。事實上均線、均量線及MACD三金叉只要在幾個交易日之內發生，都可視同於“三金叉”，由於探底之前往往有一個放量的過程，均量線的金叉往往是第一個出現，三者當中最後一項發生金叉時就是短中線的買入信號。上海梅林在2003年11月11日見底5.47元之後，到11月17日為止均線、均量線、MACD先後都已發生金叉，因此11月17日的陽十字星的強勢蓄勢震盪為較好的買點。(見下圖）
2、第二個買點為三金叉發生後上攻途中出現回檔時。三金叉見底發生時，投資者當時有可能沒有注意到這種極好的短線介入點，其實在錯過三金叉見底發生的買入信號之後，投資者仍可等待股價回檔時出現的第二個買機，最有效的方法是股價在回檔時可在10日或20日均線附近可逢低吸納。只要股價仍保持原始上升趨勢，這種逢低吸納不失為較好的介入時機。上海梅林在單邊超強走勢中並沒有出現這種短線介入時機，但大部分的個股在三金叉出現後都留下了這種機會。如南方航空（600029）在2003年9月17日見底3.75元之後，到10月8日為止均線、均量線、MACD皆真正出現三金叉見底，在隨後的上攻過程中，10日與20日均線皆構成其下檔的強支撐，也成為錯失最佳買入時機後的逢低吸納的良機。（見下圖）
在10日與20日均線強支撐下，股價走勢強勁。
3、可結合其它技術研判方法如K線買入法等等來把握買點。在三金叉見底過程中，往往會伴隨出現買入的K線組合或其它研判方法，而兩陽夾一陰、陽後兩陰陽、三陽開泰等買進信號出現，也從側面進一步證明了三金叉見底的有效性，這也符合更多指標發出買入信號將極大地提高研判準確性概率的規律，如上海梅林在三金叉見底過程中伴隨著紅三兵的出現，南方航空在三金叉見底之後出現了兩陽夾多陰多頭炮的買入信號，這些皆提高了實戰的操作性股市紀律
股市不僅是靠技術賺錢，靠心態和股市的規律，股市要學習的東西超過了大學，但是什麼都不懂的人，都靠簡單的規律就可以制勝，所以炒股也不需要什麼文化，炒股要有自己的方法，不管什麼方法，必須要有方法。沒有風險控制能力、盲目進入股市很可能就踏上了淘金者的不歸路。激進者被埋在山腳、跟風缺乏逆向思維者甩下山腰、貪婪瘋狂者死在山頂。從虧損中得出的經驗
一、順勢而為。
順勢而為的含意就是順著市道而為之，比如大盤剛由強勢轉入弱勢並破位的頭幾天，你別急著買入，因為你再有看盤的經驗和選股的經驗，在大盤剛轉入弱勢時，你買入的股票有可能當天上漲，但由於T+1，漲了你也無法當天賣出，第二天很有可能跳空補跌，那樣會得不償失。一個真正有經驗的投資者是不會亂冒風險的，待大盤下跌的風險釋放差不多了時，雖然並沒完全走好，由於前幾天的下跌釋放基本到了一個小的階段，這時有符合買點的個股，你可以出擊一下，但一定要設好止損位。就像游擊戰那樣，打得贏就打，打不贏就走，保存實力是投資的首要之道。
二、漲幅和回落的關係。
不管你的買入價是多少，它從當天的高點回落超過3%，就應該引起注意，回落了3%以上的個股，當天走勢往往不會太好，很難再創新高。但這不是絕對的，是賣還是留，還得看個股的形態、量、量能線、量比、內外盤以及換手率，還要看它已經漲了幾天。
三、不要單相思。
有的投資人買股票時常常會片面看待個股的漲跌，一隻股票跌了幾天後，他會認為這隻股跌得差不多了而買進，卻不知在形態不好時它橫盤幾天後還會下跌。炒股不要單方面認為它何時是底，而應學會順勢而為，找那些剛啟動又有量的個股，只看量還不夠，還要看形態和量放大後其漲幅是否同步。選股是一個較為系統的工作，它涉及到一個人的心態、看盤的經驗、對個股形態的理解和把握，還有大盤所處的位置以及量和價的關係等等。有些投資人選好的股票沒敢買，怕跌，錯過了第一買點，心慌意亂匆忙去追高買入，卻沒注意此時的現價和均價的關係，結果追了高。有些股票買錯了又不肯認錯，任其下跌，最後被迫長線投資。
四、止損。
止損說起來很簡單，但要做到恰到好處是很難的，一般來說止損要看處於什麼樣的市道、個股的形態、漲升了多少、自漲升以來量的總和、換手率、每天的內外盤變化情況以及移動均線和k線的距離。如果有經驗，一般可控制在3%以內，即使錯了也能找到其他處於漲升段的個股。值得指出的是，止損和投資人的經驗和心態有密切的關係。
五、錯誤的理念。
不少投資者有一種錯誤的投資理念，那就是手裡持有幾隻或十幾只股票，卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只股票是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤向好時，你手中的股票也許有幾隻能賺錢，但由於你的看盤經驗和能力有限，如果突然變盤，你很難在短時間內了結手中的所有股票。其實你完全可以把有限的精力放在一兩隻股票上，對其進行細心觀察，符合買點就買，不符合就等待機會，只要行情不是太壞，有很多值得投資的股票會像春筍一樣冒出來。
六、心態。
想要炒好股票，必須要有良好的心態，要有賺而不喜、虧而不憂的正確態度，不管是賺還是虧，都要及時總結經驗和教訓並牢記操作過程中的得與失。什麼是真正良好的心態呢?比如某隻股票符合你的買點，但能漲多少你並不清楚，只能知道個大概。買後它跌了些，這時很多人都會覺得自己買錯了，內心會有一種挫敗感和失望感。
其實沒必要緊張，而要認真觀察它運動的過程，你應該多看看它的形態，5日均線和10日均線處於什麼形態，量和量比是多少，內外盤的量是外盤大還是內盤大，一般說來，外盤大於內盤表示主動性買進的人多於賣出的人。你還應注意在成交過程中每筆交易量的大小，這些觀察對於第二天的走勢很重要。
另外要多多觀察分時k線中的5、15、30、60分鐘k線形態以及技術指標所處於何種狀態，若感覺圖形還好，第二天操作要關注它開盤10分鐘到20分鐘是外盤大還是內盤大，若外盤大於內盤，走勢自然較好，同時你還得把注意力集中在現價和均價線上，如在漲升過程中感到漲升無力，你就應及時了結，如果賣出後股價又超出了你的賣出價，千萬不要後悔，只要總結自己錯在哪裡，這就是心態。
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