一位股市學者的直言：
成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單。以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%你就一無所有了。
交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。
主力建倉時成交量的特徵
主力吸籌造成的成交量變化一般有三種情況。
(1)在原來成交極度萎縮的情況下，從某一天起，成交突然放大到某個溫和但不引人注目的程度，之後連續很多天一直維持在這個水平，每天的成交量不是像原先那樣時大時小，而是極為接近。這種變化不是偶然的，這是主力有計劃地吸籌造成的。此時，若日K線組合出現連拉小陽的形態，可靠性更強。一般這樣的進貨過程要持續兩個星期以上，否則無法吸夠低價籌碼。主力往往不會輕易拋出這一批籌碼，因為這是主力最寶貴的倉底貨。
(2)成交量極度萎縮後間歇性突然放大，日K線圖上伴隨著間斷出現的大陽線，這是主力為了避免散戶的注意，故意拔高，打壓後再拔高，在底部反覆消磨散戶的信心，迫使其把籌碼乖乖交給自己。經過一段時間後，成交量才會明顯地穩步放大。
(3)成交量長期萎縮後突然溫和而有規律地遞增，日K線圖上伴隨著股價的小幅上升，這也是主力吸籌時造成的成交量的微妙變化。這表明在吸籌後期浮籌減少，主力不得不加價才能拿到籌碼，此時若出現底部盤升通道或圓底、潛伏底、W底等形態，較為可信，這種情況反映出主力較急於進貨的心情。散戶發現後不要輕易放掉，因為這時離股價大幅攀升的日子已經很近了。必須指出的是，上述三種由主力介入而造成的成交量變化，都必須是在股價大幅下跌、成交量極度萎縮之後出現，才一能肯定是主力吸籌的痕跡，否則的話，可能只是一種盤整而已。
主力建倉時的盤口特徵
在交易的過程中，盤面是股票散戶交流的窗口，也是觀察主力一舉一動的窗口。無論是主力還是散戶，其買賣行為都會表現在分時走勢圖中。盤口的信息就是分時走勢圖上顯示的五檔買賣隊列。
對於每隻股票來講，通過盤口信息語言可以瞭解到是否有主力進入，進入的主力是大主力還是小主力，主力是善莊還是惡莊。可以說，盤中的每一筆成交，主力的意圖都會顯示在其中，散戶只要能夠讀懂盤口的信息語言，就可以在股市中生存。
通常，主力在建倉時，盤口都會表現出以下幾種特徵。
(1)主力在賣一位置掛上大單，而在買一位置掛上相對較小的買單。為了恐嚇投資者拋出手中的籌碼，達到主力建倉的目的，有些主力在賣二、賣三、賣四、賣五上都會掛上大單，顯示該股票拋壓很重。比如某隻股票，在賣一7.30元處掛上6000手的賣單，而在買一7.28元處卻掛上1000手的買單。一旦盤中出現7.29元的賣單，就會馬上被主力吃掉。主力以這種手法不斷地向上撤單，如果突然撤掉賣一7.32處的賣單，賣一處的價格就變成7.33元了。盤面上出現這種情況，是主力吃籌建倉的明顯特徵，當然，其前提是股價不是處於被炒作後的高位。
(2)股價處於低位時，在盤口出現對倒單。在建倉的過程中，為了在低位買到更多的籌碼，主力會採用對倒單來打壓股價。在K線圖上會出現小陰線和小陽線交錯出現的情況，並且股價會沿10日均線不斷上揚，同時，盤面上會出現大的成交量。
(3)股價經過一段下跌後，盤口上出現大單。比如某隻股票經歷了一段長時期的下跌過程後，股價開始企穩，盤口上賣單處出現很大的賣單，而下面的買單很小。不久後，盤口上卻出現很大買單，直接把上面的大賣單一口吃掉。出現在這種盤口現象的話，就是主力建倉吃貨的特徵。
(4)收盤前瞬間打壓股價。如果某隻股票在收盤前股價瞬間下跌，則通常是主力建倉時常用的一種手法所致。為了可以使股價在瞬間被砸到低位，在尾市收盤前幾分鐘，突然拋出一筆或幾筆大賣單，而且賣單同成交價相比降低了很大價位。主力在收盤前瞬間打壓股價，目的是讓散戶來不及作出反應，迅速把股價打壓下去，使日K線形成光腳大陰線、十字星或陰線等較難看的圖形，使持股者產生恐懼心理。持股者看見盤面上出現這種情況後，會認為股價很可能在次日出現大跌，在次日開盤後，主力則會先打壓股價，使其呈現出下跌的態勢。這個時候，其他持股者就會紛紛拋出自己的籌碼，主力就一一吃進。這種情況如果出現在週末的話，效果會更好。
(5)股價在下跌過程中出現大買單。某隻股票在下跌過程中，如果在盤口上的買一、買二、買三處出現大的買單的話，這是主力建倉護盤的特徵。但要注意，因為在股價下跌過程中，光靠主力護盤是護不住的，所以出現這種情況，股價不一定能馬上企穩。主力出面護盤後，一般股價還會有下跌空間。若遇到這種情況，應該密切留意，一旦市場出現轉強的現象，這種股票會有很不錯的表現。
以上分析的幾種盤口特徵，都是主力建倉階段經常出現的，也是判斷分析主力建倉行為最基本的盤口信息語言。對於散戶來說，必須長期跟蹤某隻股票，緊盯盤口，並在實踐中不斷探索，不斷提高，這樣才能及時掌握主力的動向。
主力洗盤時的盤面特徵
下面我們將對此做簡要的瞭解。
一、均線特徵
主力洗盤時股價多數在10日均價線之上，並且股價偏離10日均價線較遠。在均價線系統上，10日均價線、30日均價線、60日均價線均呈多頭排列。一般不破30日均價線，即使擊穿30日均價線，股價也會很快被拉回來。有時股價會跌破10日均價線，也會在其附近徘徊。一般橫盤式觸及10日均價線即結束，展開升勢。時間稍長的洗盤能破10日均價線，而一般不等10日均價線向下觸及30日均價線時便能結束洗盤工作。
二、成交量特徵
主力洗盤時的成交量總體上是一個從量大到量小的縮量過程。在初期，那些膽小和不耐煩的股票投資者會被洗出，且成交量較活躍，所以此時成交量較大。到中期和後期，由於市場中意志堅定者再也不出場，主力拿他們沒有辦法，市場中浮籌洗淨，惜售特徵明顯，所以成交量不斷萎縮，有時直到地量的產生。
三、K線特徵
單日線和線組合形態複雜多變，陽線、陰線會不斷交換出現，並且形成空頭陷阱。震盪幅度加劇，陰陽交織，多空拉鋸，形勢不定，常常出現帶長長上下影線的單日線或線組合，這些都是它的主要特徵。股價一般保持在主力的成本區域之上。其他一些形態也經常出現，如穿頭破腳、下跌三部曲、三烏鴉、烏雲蓋頂、射擊之星、長陰墓碑、十字星、向下跳空等。
四、洗盤結束的標誌
判斷主力洗盤結束的技術分析，主要有以下幾種方式。
(1)在股價下跌的後期成交量大幅萎縮，這是洗盤即將結束的明顯信號。這種情況的出現表明拋盤枯竭，獲利盤、套牢盤、斬倉盤、場外買盤全部出局，浮動籌碼基本清除乾淨，留下的都是意志堅定的持股者。他們不會被各種震盪致虧的可能所嚇倒和為獲取到手的蠅頭小利所誘惑。
無奈之下，主力只有獎勵他們，讓他們在今後的行情中賺到那些信心動搖的“膽小鬼”、“叛逃分子”賺不到的大錢。
(2)縮量之後再放量。部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區域內反覆振盪整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，若某天成交量突然重新放大，則表明沉睡的主力己開始甦醒，此時即可跟進。
(3)下降通道扭轉。有些主力洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道。股價在通道內險漫下滑，某天出現一根陽線，扭轉了股價下滑的勢頭，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
(4)回落後構築小平臺，均線由持續下行轉向平走，再慢慢轉身向上。洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線系統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。
主力的打壓式洗盤手法
這種洗盤方式往往會在短時間內將股價打壓至某一位置，且幅度相對較大，通常適用於流通盤比較小的或者業績很差的個股。由於這類個股的穩定性差一些，購買這類個股的投資者大多數是抱著投機的心理，而散戶投資者常常左右張望，並時刻準備逃跑。看好該股的新多頭常常等待逢低吸納的機會，通常也都不願意追高買入。作為主力，為了打擊散戶的持有信心，同時也使持股者有賣出的衝動，使這種悲觀的情緒達到白熱化狀態，往往會利用散戶對個股運作方向的不確定性來打壓股價，使其急速下跌，營造空頭市場氛圍，以達到洗盤的目的。
利用這種方式洗盤的好處是洗盤時間較短，而且力度較大。
上圖所示的沙河股份，就是連續採用了這種打壓式的手法進行洗盤的。短線跌幅和跌速都會讓投資者感覺到主力要進行出貨，特別是前期一直處於上漲趨勢時，採用這種手法效果會更加明顯。由於擔心主力在出貨，看不明白主力操作手法的散戶往往會紛紛獲利了結或者止損出局。而一旦洗盤結束，股價就會開始反轉繼續向上拓展空間。
替換高清大圖
再來看一個例子，如上圖所示的中紡投資，同樣是採用了這種打壓式的手法進行洗盤，而且洗盤的力度更大。特別是圖中標註的第一個位置，三根陰線的大幅下跌，對於普通的投資者來講是很難經受住這種洗盤方式的。
但是通過對比這兩個例子，我們會發現，這種洗盤方式往往有一個共同的特點，就是在到一個關鍵位置時（如60日線)，往往就會停止繼續下跌，出現向上的反彈。因此，投資者要區別出是洗盤還是出貨，不妨耐心等待到一些關鍵位置時再觀察股價的變化。
如果沒有形成有效的跌破，則洗盤的可能性會更大;而形成了有效的跌破(如距離60日線的跌幅己達到3%)，則應該考慮主力出貨的可能性，特別是在大幅上漲之後的高位區域。
盯住主力洗盤的結束點
洗盤是主力資金坐莊過程中的必經環節，在股價出現一定漲幅之後先行退出，等待洗盤結束之後再大舉介入，此時短線風險已經釋放，買價亦較便宜。但如何判別洗盤是否真正結束卻也並非易事，總結以往的實戰經驗發現，主力洗盤結束前，技術形態上通常會呈現三類特徵。
首先，個股股價的下降通道有扭轉的跡象。有些主力洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道，股價在通道內慢慢下滑，某天出現一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
其次，洗盤即將結束的個股往往呈現縮量之後再放量的特徵，部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區域內反覆震盪整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已開始甦醒，此時即可跟進。
最後，股價回落後構築小平臺，均線由持續下行轉向平走、再慢慢轉身向上。因為洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線系統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。
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