假如我是一個莊家，我會怎麼做？
股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為，機構為了賺散戶錢，不斷的在研究散戶心 理和行為學，我們散戶不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不 敗之地。
如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他 我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調 整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠 的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個 大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達 到目的。
第 二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他 們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連 續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為 了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當 跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者 將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會 不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票。
當 籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好 看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？
這當然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎麼辦了吧？
主力是指在某一隻股票上，機構（基金、遊資等）擁有相對於流通盤較大的資金或者股票籌碼，可以在短期對股票價格進行左右的。
早期，在流動性不太好的情況下，主力進行短期操作比較常規，沒有太多的套路去“挖坑”。但是現在，A股有投資者越來越多，流動性越來越充裕，為了獲得更大的收益，主力往往想盡辦法，給散戶“挖坑”。
為了應對主力的打壓，必須瞭解主力操盤方法，方能在股市長期生存獲利。本文主要通過價量分析的方法，從主力吸籌、洗盤、拉昇、出貨四大階段展開，剖析主力操盤法則。
低位長期盤整，主力吸籌階段
低位盤整階段，往往是價量齊喑的時期。這個階段，量能價格都非常低迷，給人一種股價中期都很難有大行情的感覺。這個階段的持續週期會比較長，但是一旦主力開始拉昇，一般會帶來大行情。
案例解析：燕塘乳業（002732）
下圖是燕塘乳業2016年10月的趨勢圖，通過觀察我們不難看出，燕塘乳業前期的吸籌時間很長，在那段時間股價波動非常小，給人的感覺就是低迷，沒有資金關注，很難爆發大行情。
主力要的就是這種效果，當散戶紛紛拋售籌碼時，主力在低位悄無聲息地吸籌。之後，該股放量拉昇，連續4個漲停板。
在主力橫盤吸籌階段，儘管價低量小，但是個股走勢不能呈現陰跌態勢，至少要保持箱型整理或者走勢重心略微上行的格局，這樣未來大漲概率才會更大。
突然放量大漲，主力試盤階段
這種形態時間比較短，一般形態會看到股價突然大漲，並且伴隨成交量大幅增長，一般是前期平均數值的2倍以上。但是這種大漲的幅度也不能太大，如果超過3倍，可能有“一日遊”行情的隱患。
這種試盤一般會跟前期盤整區間拉開距離，然後形成一個平臺，再在這個平臺上進行盤整。一般對主力來說，前期吸籌逐步結束以後，需要確認目前整體的籌碼情況。
當前期籌碼基本拿穩以後，主力會突然大量買入，試探市場格局。如果試探之後，主力認為其他活躍資金數量不大，拋壓不重，就會認為目前行情可以繼續，從而開始之後的洗盤格局。反之，如果感覺拋壓還比較重，就會立刻偃旗息鼓，繼續壓低股價，等待其他籌碼逐步釋放。
震盪下跌行情，主力洗盤階段
在拉昇之後，某隻股已經大漲，很容易被散戶關注，於是會出現跟風盤。但是主力不會讓你撿便宜，它們往往會通過震盪下跌的方式洗盤，清除絕大部分散戶籌碼，實現更大程度的控盤，為第二次拉昇做準備。
案例解析：瀘天化（000912）
可以看到，瀘天化在主力試盤之後，出現連續較大下跌，甚至一度跌破試起點位置，大量清洗前期持有籌碼，之後主力再在低位接回大量廉價籌碼，然後就果斷開啟新一步的震盪拉漲進程。
量能則顯示出兩頭高，中間低的“黃金坑”或者說“勺子”形態。前高是由於大量震盪，散籌大量出逃的緣故，中間低是因為散籌已經基本出逃完畢，市場交易開始變得清淡，後高則是由於主力在後面開始發力搶籌，接回前期拋出籌碼。不給其他場外資金以機會。
放量大漲行情，主力拉昇階段
到了最後的拉昇階段，就是量價齊升的時期。這個時候，由於主力前期工作都已經做完，同時外部資金和市場也往往已經注意到了潛力股的出現，市場消息開始滿天飛。主力此時只要靜待其他資金湧入，抬轎子即可。
案例解析：四川雙馬（000935）
可以看到，四川雙馬拉昇階段，股價急升，量能釋放很大。除非很快漲停，不然量能一般都會維持在一個高位階段，此時是個股拉昇最快，盈利最快的時期。但往往外部資金的籌碼成本都不會太好。
不過儘管如此，拉昇階段依然是很多炒作資金喜歡介入的時機，因為個股前期做的鋪墊越長，量能收的越低，後市的爆發力就會越大，即使錯過了前期佈局階段，在後面拉昇時間進行追漲，收益往往非常可觀。
在主力操盤過程中，量價關係主要體現在上述四方面，靈活運用這四個階段的加量關係，可以判斷主力動向，把握主升行情。當然，在具體判斷個股行情時，還要做到以下幾點：
❶ 量價低迷期進入要有耐心，願意等待，持股。
❷ 主力試盤洗盤時期不輕易出逃，或者選擇在階段性高位出局，後市接回也可。
❸ 爆發期不輕易離開，在保證安全的境況下盡力攫取更大利潤；如果是在拉昇階段才介入，要快準狠，堅決盈利，時候到了堅決了結，不拖泥帶水。
最後，分享一個交易心得
交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重於一切。紀律是交易獲利的保證！交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的投資理論之上，請你相信你自己認可的投資理論而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規則，而獲取有效的交易規則並不難，任何有關交易的書上都有，在獲取了有效的交易規則之後，剩下的工作就是遵守紀律，執行規則，而不是根據自己的分析和判斷來破壞規則。
一百多年形成的規則不是憑你幾天或幾年的交易經驗就可以否定和創新的，聖經上說：陽光之下沒有新鮮事，就是這個道理。紀律是什麼？你真的瞭解紀律嗎？紀律是一百多年以來交易市場上各種成功和失敗經驗的高度總結，是用無數金錢和心血所換來的成果。翻開交易歷史，你就會發現在市場裡多少人曾經犯過多少幼稚可笑的錯誤，然而現在和將來這些幼稚可笑的事件必然會重演。因為雖然市場在前進，時間在前進，但人性不會變，人們對金錢的貪婪不會變，人們想征服自然和市場的慾望不會變。絕大部分的人很容易忘記歷史，也不願意去看看歷史，這導致他們根本就不可能真正理解紀律，或者尊重紀律。一切都是嶄新的，我們就是時代的主人，很多人就這樣來認識市場。
不尊重歷史的人就不可能真正理解紀律的重要性和嚴肅性。歷史上每一個成功者都會對自己的交易做深刻的總結，每一個成功者的總結匯集在一起才最終才形成市場上交易法則，這是比黃金還珍貴的財富，然而很多人卻視而不見！他總是一切從自己開始，來經歷一遍市場的洗禮，並且絕大部分人就消失在這個洗禮的過程中。你應該明白一兩代人的經歷都不足以能夠形成成熟的市場紀律，何況你短短的交易經歷呢？你必須把交易紀律當成法律來看才能夠少犯錯誤和生存發展下去，交易紀律就是市場上的法律！不遵守紀律就是違犯法律！人的行為需要法律來約束，否則社會將大亂，交易行為同樣需要交易紀律來約束，否則交易將把你帶入深淵。遵守紀律的難度跟遵守法律的難度一樣。我們總是認為紀律是一種約束，老是妨礙我們自由的交易和行動，卻忘了紀律在始終保護我們的安全。另外，不守紀律有時也能獲取暴利，而守紀律卻常常失去這種機會，這種現象很有衝擊力，引誘很多人放鬆了安全警惕而投入到破壞紀律的隊伍中去。
你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的暴利，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場信號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的信息得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易信號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！也就是說遵守紀律不是單純的事，而是一個需要各方全面配合的工作，適應自己的投資理論和有效的交易規則是遵守紀律的前提和基礎，很多人根本就沒有自己的投資理論和交易規則，所以他就無從談起遵守紀律，因為對他來講根本就不存在什麼一貫的紀律，沒有規矩不成方圓，其交易結果自然可想而知。接受止損對了是對的，止損錯了也是對的觀念。嚴守交易紀律，也只有遵守每一筆策略的訊號，才可能抓住每一次操作的獲利！金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好了，利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！
閱讀更多 白馬論股 的文章
