股市是成功者的天堂，也是失敗者的地獄！
真正有成熟的炒股技術的人是鳳毛麟角，少之有少的。而失敗的人都是多如牛毛！所以股市有種說法，七虧二平一賺！
把股市當賭場者，終必虧的一塌糊塗！
只有那些真正能夠靜下心來埋頭苦研技術而悟性極高的人，能成為股市中極少的幸遠兒！
中國股市最大的秘密
第一張圖，是A股市場的，時間較短，可以看一個週期。
第二張圖，是美國的資本市場，時間長達百年，可以看股市的歷史和趨勢以及規律。
（一）
這兩張圖，告訴我一件非常簡單的事情，股市賺錢好像真的並不難。
大跌後，別人絕望的時候買入，大漲後，別人興高采烈的時候賣出。
當然，實際操作中，我可能是不斷買入，和不斷賣出。
因為這樣心理會比較平衡。
（二）
股市最大的秘密，無非就是：低買高賣。
不斷下跌中買入，不斷套牢，套死了，就不看了。
不斷上漲後賣出，不斷遺憾，賣完了，就不看了。
這樣，只是保證自己在低位可以儘量多的買入股票，在高位可以儘量賣出股票。保證每個週期，都能低，買買買；高，賣賣賣。
因為不斷下跌，所以買入從總體上是低估值。因為不斷上漲，所以，賣出從總體上估值較高。
（三）
去年做過一個模擬。
假如一個股票合理估值是10元（長期持有，每年百分7的回報）。
那麼，如何買入呢？
8元的時候，可以買入了，長期回報10左右。
4元的時候，可以不用保留了，因為長期回報已經有20了。五檔平均買入（8、7、6、5、4元各買入百分20），平均價是6元，長期收益15左右。
如果買入1年後價值就回歸，你賣出，6元買10元賣，恭喜你，一年獲利60以上。
3年後，價值迴歸呢？年20當然也極為理想。
（四）
菜鳥也能戰勝高手，只要你熊市買。
老鳥也會被剁成肉醬，如果高買低賣。
（五）
在熊市的時候最好滿倉，即便最後滿倉被套。
在牛市的時候你最好能不斷賣出股票，即便賣出後股票繼續暴漲。
滿倉被套多少，看運氣。牛市你賺了多少，看命。
（六）
低買高賣，也許簡單粗燥，賺不到最多。
但可以保證你可以始終愉快的投資。
中國股市的致命弊病
在股市暴跌的背後，確實引起了我們的深思。不過，對於近期的股災升級版，我們還得從製造股災的源頭開始分析。或許，這也是中國股市的致命弊病。
首先，中國股市的定位問題。
“重融資，輕回報”當屬中國股市的真實寫照。近年來，雖然上市公司的現金分紅力度有所提升，且相關政策對投資者長期價值投資行為給予較好的支持，但A股市場重融資的特徵仍未發生本質上的改變。從長期來看，中國股市“重融資、輕回報”的特徵仍然屬於股市的真實寫照。
近一段時期，無論是從新股發行數量，還是從再融資規模，抑或是未來的註冊制度改革來看，實際上還是離不開一個圈錢市的預期。中國股市，本來需要為實體經濟服務，而融資是股市的首要功能。但是，不能忽略一點，即如果股市投資與融資功能得不到均衡式的發展，則市場過度的圈錢行為註定是難以持續的。對此，構築一個良好健康的投資環境，才是激發股市融資功能的最大前提。
其實，從本質上分析，股市本身並不會大量蒸發財富，而是一種財富的二次分配，或者說是財富的二次轉移。從實際狀態下，在中國股市誕生以來，實際上已為不少的上市企業帶來了鉅額的利潤，而不少人也因為企業的發行上市，或者是參與原始股而獲得了豐厚的投資回報率。但是，正如上文所述，股市本質上屬於一種財富再次分配的遊戲，在部分人獲取暴利的同時，實質上也意味著部分人卻承受著鉅額的投資虧損。
再者，政策朝令夕改，政策施行之前並未經過深思熟慮。
中國版熔斷機制匆匆落幕，本已淪為一種國際笑話。實際上，從熔斷機制推出之後的表現來看，其並未給予A股市場帶來穩定的影響，反而演變成了助跌股市的助推器。期間，在中國版熔斷機制推出後的幾個交易日內，A股市場已分別在1月4日和1月7日觸及了7%的熔斷閥值，引發市場出現了流動性的危機，且實現了提前收市的目的。
然而，鑑於中國版熔斷機制所帶來的異常衝擊，管理層也在短時間內暫停了熔斷機制。不過，對於如此朝令夕改的政策出臺行為，卻大幅降低了投資者的投資信心，甚至改變了原來相對穩健的市場運行態勢。
不可否認，對於中國股市而言，其牛市行情的根基就在於源源不斷的新增流動性支持，而在這些新增流動性的背後，實際上也離不開市場投資信心的持續提升。然而，在熔斷機制匆匆落幕的背後，實際上也暗示著這一政策施行之前並未經過深思熟慮，或者是缺乏對A股市場自身特色的反思。由此一來，盲目複製國外成熟市場的運行機制，進而導致熔斷機制的水土不服，最終不得不尷尬落幕。
此外，接連股災，缺乏強有力的問責機制，也是致命傷之一。
從15年6月起，中國A股發生了接連數次的股災風波，並讓A股市場的總市值發生了大幅滑落的局面。受此影響，不少投資者的持股市值，尤其是中產階層的持股市值遭遇到沉重的衝擊。
對於這一系列的股災風波，其爆發的原因還是離不開這幾個方面，大致可以概括為“去槓桿化”、“去泡沫化”以及“去散戶化”等。
殊不知，對於一個素來以高度投機為特徵的股票市場而言，之前盲目放開多種創新型工具，如高槓杆資金工具等，實際上也加劇了股市泡沫化的形成。與此同時，在去年4月份前後，一人多戶政策，尤其是允許一人開戶20戶的政策，卻為部分惡意資金後續操縱市場帶來了便利。
在短時間內，股市接連上演股災風波，其實並不正常。然而，在接連發生股災風波的同時，市場卻缺乏了強有力的問責機制，卻從某種程度上降低了投資者的投資信心，也對未來股市改革的效果帶來了擔憂的預期。
時下，中國股市最需要的還是一個“穩”字。不過，對於經歷非理性下挫的股市而言，要實現真正的穩定，或許已經並不容易了。顯然，經過了一輪轟轟烈烈的“去槓桿化”、“去泡沫化”以及“去散戶化”的過程之後，投資者對股市的投資信心已經驟然下降，而在市場投資預期持續下降的大背景下，實際上更需要管理層出臺一些更加有針對性的舉措，來達到穩定市場的目的。而此時此刻，同時也更需要考驗著管理層的治市智慧以及治市的能力，不能讓大起大落的中國股市成為中國經濟改革的一大包袱。
做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。
你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。
如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。
在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易裡，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。
你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。
判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。
入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。
炒股如出海，避險才安全。
海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。
股市的森林法則
1、耐心等待時機出現；
2、專挑弱者攻擊；
3、進攻時須狠，而且須全力而為；
4、若事情不如意料時，保命是第一考慮。
洗盤的時間與空間
1、洗盤時間
莊家在洗盤時很講究時間節奏，若時間太短，則不能清洗乾淨；若時間太長，則可能招徠市場新的投資者來搶爭地盤。洗盤時間的長短與其市場氛圍、莊家實力、操盤風格等有著密切的關係。
底部吸貨過程中的洗盤和K線洗盤一般為二三天的時間，K線組合大致需要1周左右的時間，形態洗盤短的為1個月左右，長的則可能是3個月至半年的時間。拉昇過程中的洗盤一般為1周左右，快速洗盤只需要二三天，以形態方式洗盤則在3周左右。
2、洗盤空間
洗盤空間是指莊家洗盤時股價的震盪幅度。在底部吸貨階段的洗盤，回調幅度可以到達前期最低價附近，即等同於吸貨空間。股價脫離底部後的洗盤，股價回調的幅度通常是前期拉昇的1/3價位或者1/價位。如果股價經過整理後快速拉昇，洗盤幅度在10%以內。以大幅震盪上行方式進行邊洗邊拉的洗盤，幅度最大可達50%。
洗盤的階段一般最少有2段，一段是主升之前的洗盤，一段是邊拉邊洗。
第一段，這個理解起來也很簡單。主力剛吃滿一肚子貨，之前股價也漲了不少了，裡面獲利盤也有一些了，同時越到建倉後期，看好該股的人就越多，短線盤自然就會增加。這 個時候，進行洗盤，是主力一個非常好的選擇，既可以清洗清洗裡面的浮籌，訓練訓練他們的固定思維，還可以降低降低自己的成本，並且再拿點便宜籌碼。
第二段、洗盤其實更關鍵。在股價拉昇一段後，裡面不少人都獲利了，尤其是一些中長線跟莊的，或者老鼠倉，這個時候進行不斷的盤中洗盤，或者短期洗盤，可以讓一些消息不靈通的，或者心態不好的人出去，抬高市場平均成本，減少在高位主力出貨的時候的風險。
莊股出貨階段的特徵
1、當某隻股票的價格單日漲幅驚人，盤中震盪加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續創出歷史天亮，說明莊家控盤已力不從心，快要出貨了。
2、某隻股票的價格處在拉昇後的高位，利好消息不斷出現，但股價卻不漲反跌，說明莊家此時正急於出貨。
3、當某隻股票在均線上走平，股價盤跌且連續跌穿5日和10日均線，並以陰跌想形式向下發展，這就是莊家利用散戶搶反彈的心裡在出貨。
4、股價在莊家快速拉臺之後緩慢下跌，或在均線附近長時間停留，成交量逐步放大，這就是莊家利用均線系統派發。
5、股票上升持續短暫，成交量基本上由對倒盤構成，但下跌成交量逐漸放大，說明莊家正在出貨。
洗盤與出貨的區別
宏觀判斷：
1、看重要關口的表現。如果是打壓，讓散戶拋出籌碼莊家趁機買入則為洗盤；如果是護盤，其走勢特徵較為溫和，和一種緩慢的下跌速率來麻痺投資者的警惕性，使投資者在類似“水煮青蛙”的跌市中，不知不覺陷入深套之中，則多為出貨。如果在重要關口處的反彈力度極小，使散戶感覺到大勢已去拋出籌碼，莊家趁機買入是洗盤；若反彈強勁，幅度較大，引進跟風買盤，莊家趁機出貨。
2、位置不同。如果股價處在低價循環圈內或在盤底，莊家的一切行為都是洗盤。如果股價處於高價循環圈內或上升的末期，莊家的一切行為都是為了出貨。
3，成交量的變化。洗盤的成交量特徵是縮量，隨著股價的破位下行，成交量不斷地萎縮，常常能創出階段性地量和極小量。在出貨期間，在股價出現滯漲情況下時，成交量較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯萎縮。如果成交量出現不規則的混亂狀況，成交量放大時是莊家偷偷在出貨，不規則萎縮時說明莊家無力控制籌碼。
4、持續時間的區別。上漲途中的洗盤時間不長，一般5—12交易日結束，因為時間過長，往往會被投資者識破，並乘機介入，而出貨時股價即使超出這個時間段，仍然表現出不溫不火的振盪整理走勢，或者緩緩陰跌走勢。
5、看消息。出貨時一定發佈利好消息，讓你買，他好賣。洗盤時一定發佈利空消息，讓你賣，他好買。
微觀判斷：
1、股價大幅下跌，一度接近跌停，在跌到最低處有量放出來，尾市收回下跌幅度的一半，全天的K線收出類似“T”形。但是，第二天的成交價比前一天的最低價高5%以上，站穩在前一天的密集成交區上，說明是洗盤不是出貨。
2、股價下跌時，上午總量是下午總量的二倍，說明上午搶反彈積極進場。如果是出貨，則下午必然也要出。特別在下午的低點更加積極的出貨，相反下午無量，說明莊家是洗盤，不是出貨。
3、下跌到關鍵點位時有大賣單拋盤，同時砸盤力度很大，但股價的下跌幅度很小，表明大單是莊家對倒行為。有時在某一價位上有大單，但很久不成交，這是莊家得洗盤行為。
4、下跌時全天盤面很弱，連反彈都沒有，股價幾乎和均價線平行下跌，實為洗盤。莊家要是出貨，必然會採用反彈而使自己的出貨更加容易。
5、大盤走弱時股價拒絕下跌，在某一個關鍵點位橫盤並且數日縮量，這是洗盤。
6、從重心來看，要是出貨，股價重心肯定下移，要是洗盤，從圖形來看，不論是烏雲壓頂，還是大陰線，長上影線，十字星，連續四五根陰線，但是重心就是不下移。莊家出貨時，雖然把圖形做得好看一些，收好多陽線，但重心卻一直在下移。
7、從K線形態看，莊家洗盤的目的是甩掉不堅定的跟風盤，並不是嚇跑所有人，否則自己還要去買更多的籌碼，必須要讓堅定分子仍然看好後市，留下幫助莊家鎖倉，所以某些關鍵點位不會跌穿的，這些點位是上一次的洗盤的起始點，既然上一次洗出去的人是不會讓他再進來的，所以在K線的形態上表現有明顯層次現象，一個接一個，不是交錯混亂的局面。而出貨就是不守護關鍵點位，無層次可言。
8、從盤口看，出貨時在賣盤上是不掛大單的，下方買單反而大，顯示委比大，造成買盤多的假象，或者下方也無大買單，但是上方某個價位卻有吃不完的貨；或者成交明細表中常有大賣單賣出，而買單很弱，導致價位下沉無法上行。
洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象，若莊家對倒下挫時，是分不清是洗盤還是出貨，但是在關鍵價位賣盤很大，而買盤雖然不多，卻買入（成交）的速度很快，筆數很多，股價卻不再下挫，多為洗盤。
我個人體會是，光背住上面的條條是遠遠不夠的。區別洗盤和出貨，是與莊家在鬥智鬥勇的過程，莊家都會在這兩個方面做出經典的技術的k線，k線組合，走勢形態來達到誘騙的目的。但是隻要你把k線的意義瞭解的深，透，萬變不離其中。只有在具有紮實得基本功的前提下，及時地去做正反兩個方面的研究思考，也就是多個心眼，及時地去適應，方能在操作上失誤愈來愈少，要想永不失誤的可能是很難的。
籌碼分佈基本作用
1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢。在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的；
2、能有效的識別主力建倉和派發的全過程。象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前；
3、運用籌碼分佈就是分析不同位置的籌碼分佈量和籌碼密集區，進而尋找到支撐位、阻力位，瞭解獲利盤和被套盤。能幫助我們測算主力的獲利比例，進而分析出主力的操作計劃。
籌碼分佈圖
1、籌碼分佈圖：在K線圖窗口的右側，由緊密排列的水平柱狀條構成。每根柱狀條與 K 線圖的價格座標是相互對應的，同時，每根柱狀條的長度表現出在這個價位上建倉的持股量佔總流通盤的百分比。
籌碼分佈圖的組成
（1）用藍色和灰色兩種顏色繪製（白色底）。灰色線是指持股成本高於當日收盤價的籌碼，屬於被套牢的狀態，簡稱套牢盤；藍色線是指持股成本低於當日收盤價的籌碼，屬於正在獲利的狀態，簡稱獲利盤。
（2）圖中右下角分別標出了套牢盤和獲利盤的比例。
為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個簡化後的例子做說明：
X股流通盤1000股，共三位股東，分別是A、B、C。1月1日收盤籌碼分佈如下：
從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處於獲利狀態，C則處於虧損中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假設1月2日，A獲利出場，將手中籌碼分批賣給了D，那麼當日的籌碼分佈圖將呈現如下變化（深灰色代表新加入的D）：
可以看到2號的籌碼分佈和前一日的有了明顯的區別，這是由於成本處於低位的A離場所致，此時市場上的大部分投資者均處於套牢的狀態中。這便是籌碼的移動反映在籌碼分佈圖上的結果。
籌碼的三大分析法
籌碼分佈反映流通股票所有持倉成本的分佈情況，由於其可以清楚地反應出持股成本，因此是尋找牛股的最重要利器之一，籌碼的三大分析法，對於短線投資者來說是應該掌握的，那具體是什麼？今天我們就來詳細的講解。
第一、籌碼低位單峰密集突破買法
股價在低位經過長時間的整理，籌碼峰逐步從上方轉移到低位，並開始形成單峰密集形態。在關鍵的一天，股價向上突破了單峰密集的籌碼峰，這個時候需要有成交量的配合，表明上漲走勢將開啟，單峰越密集，一旦突破後的上攻力度會越強，如下圖。
操作要點：單峰密集籌碼一旦被突破，後市看漲，擇機買入為主。
第二、回調密集峰支撐
股價在低位經過橫盤整理，形成單峰密集的籌碼，之後放量突破單峰籌碼，價格小幅上漲後出現了回踩的走勢，這樣密集的籌碼峰將給股價形成一個強力的支撐，回踩不破再次放量上攻，這樣的情況下多是主升浪的啟動，縮量回踩籌碼峰支撐位是一個最好的買進時機，之後大概率是大漲的走勢。如下圖。
操作要點：低位密集支撐，後市看漲擇機買入。
第三、突破前期高位單峰密集
股票的價格經過一輪上行之後，在高位出現單峰密集籌碼形態，股價上漲突破了前高的密集籌碼峰，創出歷史新高。這個時候可買入，單峰密集籌碼峰作為止損位，此位置不破，持股待漲為主，這樣的買入方法，只適合短線的操作。以快進快出為主。嚴格執行紀律性。如下圖。
操作要點：短線操作。突破前期高位籌碼峰，短線看漲。
股市低迷本身不是問題
今天人們問得最多的問題是，美國是金融危機的發源地，美國道瓊斯指數已經快要回到危機前的水平了，A股還在熊市中掙扎，這是不是充分說明了中國股市自身有問題？
客觀地說，這個比較並不嚴謹。美國經濟在經過金融風暴衝擊後在曲折緩慢復甦，開始釋放積極信號，而中國經濟在2008年底4萬億的強刺激後，現在面臨經濟轉折和下臺階，遇到前所未有的挑戰。相應的，美國股市也是在危機後逐步緩步回升，而中國A股則在2009年領漲全球后又開始回調。
同時，美國道瓊斯工業指數在危機前就長期窄幅徘徊，中國股市在2007年剛剛經歷了瘋狂的頂點。就如美國的納斯達克市場，如果和十多年前的泡沫高點相比，今天還只在半山腰，日本日經225指數，現在只是其二十多年前泡沫高點的四分之一，而同期的中國A股市場，自設立來，指數漲了20倍。
可見，選一個特定時間段來對比，帶有很大的主觀隨意性。真正要在不同市場間做比較，國際上通用的只能是市盈率和市淨率的比較。它反映了市場估值與企業盈利和淨資產的比值。因為任何經濟增長最終總要體現在企業盈利和淨資產積累上，才能左右股市的估值。用這些指標看，中國A股與世界主要市場，與中國周邊市場，只能說相差無幾，看不出有任何不正常。
從股息回報來看，中國A股過去和現在都顯著低於國內定期存款利息和國債利息，其他主要國家恰好相反，用這個指標看A股的回報率就差很多。如果用中國企業在境內境外不同市場的表現來看，A股市場估值還算是最好的。中國企業在海外國際規範市場上大多數表現從來比較差。香港沒什麼人指責中國股市制度或政策的種種問題，國企股紅籌股估值也並不高。美國市場近年來走勢確實不錯，但在美國市場上市的中國企業則並沒有享受這個好運，相反還遭遇了滑鐵盧，以至紛紛主動或被動退市，都想回到香港特別是國內A股來上市。可見A股市場的價值在中國企業眼中，還是世界上最好的地方。
同時，也要看到，我們的企業大多是規模效益型的，一旦經濟減速、增長受限，企業盈利馬上滑坡。這與美國的藍籌企業佔盡技術、專利和創新優勢有很大不同。因此我們及中國周邊市場的估值比美國市場低一些也很正常。總之，中國企業在境內外市場的表現，應當說在總體上反映了我們經濟和企業的實際狀況，並沒有什麼冤枉和異常，沒必要自作悲情。
還有很多人批評，A股市場的根本問題是為融資者服務，使投資者的利益受損。這個批評不能說沒有道理。但怎樣才叫為投資者服務？打擊違法犯罪肯定是一方面，客觀地說，監管層一直也在努力。其他如很多人建議的進一步限制大股東、高管變現，對上市公司附加越來越多的要求和束縛，這恐怕既不是改革的方向也不合國際慣例。試想限制到極端也就是退回到與國際規範市場背道而馳的股權分置時代，原始股東全不讓套現流通，上市價格、指標全部行政批准，但那時的市場仍然是牛短熊長、投資者一樣怨聲載道。
有人說，關鍵是公司發行不能有三高，應全部低價上市。新股發行改革之前，從來是這麼做的，無論什麼公司，按統一的市盈率定價發行。許多公司上市首日股價翻好幾倍，二級市場仍然高位接盤，那也沒能真正保護投資者。2012年以來，監管層干預新股定價和首日漲幅，但一當市場稍稍平穩，首日大幅上漲的股票依然很多。有人說應嚴打新股炒作者，但一查首日買入的幾乎全部是中小散戶。又有人說要嚴格審查擬上市公司，其實，現在A股上市審查已屬世界上最嚴之列，不僅上市公司為支付中介機構審查的交通住宿招待等各項費用越來越多，相關打點越來越多，甚至連不少媒體都開始借審查斂財，以發負面消息為由收封口費，審查越多、權力越大、花費越多，還是不能避免上市後變臉。
由此可見，要區分兩種情況，一種是股市對經濟下行的反映，這是股市開始發揮經濟晴雨表功能的表現。這一點並非壞事，反而值得歡迎。它也意味著只要經濟出現回穩上升的信號，股市必然也會回暖。另一種是證券市場本身的制度和政策缺陷，這才是真要認真對待的。這種制度缺陷和政策失誤，一方面會在市場低迷時進一步打擊投資者的信心（如同樣反映調整中的中國經濟，2012年香港國企股和紅籌股的表現就比A股強很多）。另一方面是當經濟和市場稍有回暖，監管者和投資者都鬆口氣、好了傷疤忘了疼時，IPO提速、投機炒作又起，股市制度的內在缺陷就會放大發作，從而很快迎來新的失望和悲劇。
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