近年來，交易的隊伍裡關於交易方法的分化越來越嘈雜，五花八門玲琅滿目，甚至連“宇宙多頻共振”這樣駭人的說法都有了，相比我們以前更純粹的交易環境，現在的狀況有點讓人找不到北的趕腳。資金為王，管什麼基本面技術面，乾死一批多頭再幹死一批空頭，不知道最終市場上還剩下什麼頭？心臟要足夠強大，承受的波動要越來越大，資金曲線是否漂亮沒有實際的意義，因為這已經成了很難完成的任務。成名的投顧最終都放棄了投顧的工作，轉而只做自己的資金，因為那樣可以不顧資金曲線如何，只要最終結果即可。這兩年一批一批的資產管理公司被消滅，甚至那些久負盛名的公司也不例外。所謂的主流交易理論看上去高大上，但在實際操作中經常被蹂躪的面目全非。靜水深流，經典都被糟蹋的不成樣子的時代，還應該堅持些什麼呢？
我當然不是來解答這些屬於天問的問題的，我只是想說，自內心深處，我是無比熱愛交易的，但交易對交易者的傷害隨著市場參與者的越來越複雜而更加深重。市場不會消亡，只有交易者會被消滅。交易是有著很強大的功能的。在這個市場裡，每一位交易者都能看到自己的內心，當然許多人寧願蒙上雙眼，他們不看。每一位交易者的性格缺點會在市場中被成倍成倍的放大，而優點卻要通過對自我的折磨才能保有。這是很要命的！人格分裂在這裡被體現的淋漓盡致。從小我們受到的教育是要做一個正直勇敢的人，可是交易是用來體現正直勇敢的嗎？不，甚至你必須變得卑鄙無恥。當別人在打的頭破血流死屍成行的時候，你冷眼旁觀，當別人用犧牲換來了勝利的時候，你要厚顏無恥地加入勝利的隊伍，事實上，你沒有參與打仗，但市場允許你不勞而獲；當你參與戰爭中，發現敗跡已露，你不能表現任何的勇敢和大無畏，你要馬上當叛徒。人格的優點在面對市場時往往成為你最容易被攻陷的阿克琉斯之踵，會要了你的命。
市場是冰冷的，但交易者卻是有熱血的。人在市場中很難做到不動心，動心就牽扯到情感，而情感就是誘發崩潰和毀滅的開始。交易者最終會發現，自己似乎永遠都處在偌大的人世間只有你一人悵然獨行的狀態，你戰鬥的對象就是你自己。時至今日，我多少有點能體會利弗莫爾最終用手槍結束自己生命這一舉動中所包含的或許那麼一點點的失望和無助。交易的成敗是用交易結果來論證的，錢就是證明。但人生呢？也能這麼證明嗎？
做了經年交易的老交易員，雖然總是以為自己已經駕輕就熟，但一不留神還是會犯一些低級錯誤，這是為什麼呢？因為不會犯錯的就不是人。也只有犯錯的時候，才會覺得依靠人自身的自律精神去控制人性其實真的很不容易。程序化交易為什麼在國外的對沖基金中大行其道，我想也是因為歪果仁比我們現實的多，他們知道機器總歸是沒有情感和情緒的，這一點比人強了不知一萬倍。
從一個角度理解交易這個職業，其實很悲催：交易就是一條不歸路，永遠沒有功成名就的喜悅，永遠都在擔心總有一天會一文不名。交易是這個世界上最沒有安全感的領域。
我的幾個朋友上星期去澳洲度假，玩的不亦樂乎。我看他們那種瘋的狀態，有點沒心沒肺的很是羨慕。我離開市場就可以像他們一樣，但只要在市場裡就像回到了孤寂的冰河期。這就是所有以交易為生的交易者真實的生活狀態，這和有錢沒錢根本沒有關係，只要你進入市場，就是這樣——孤獨，寂寞，心甘情願遭受蹂躪和折磨，賺錢的喜悅維持的時間不會很長，如果沒有平倉落袋就會被浮贏回撤的痛苦所取代，如果平倉落袋了就會被踏空的痛苦所取代……每一次新的征程都在重複前面無數次走過的路，如果你足夠自律，那就沒有驚喜，也沒有驚嚇，沒有刺激，也沒有激動……平淡無奇的交易是滿足不了人的自我虛榮慾望的，於是，你開始折騰，然後犯錯，然後反省，然後重新開始前面那一些步驟……看，交易是多麼無聊的遊戲！
中國股市的本質是什麼？
這是一個沉重的話題，但必須要告訴大家。在經濟持續不景氣的情況下，各個行業都步入了下行的週期，但股市逆勢而上，與經濟基本面背道而馳，這種行情必不能長期持續。
縱觀這幾十年中國股市的發展史，中國股市上市圈錢的公司越來越多，證監會今天一個政策明天一個政策，都是與民爭利的政策，基本目的是三個：一是幫助上市公司圈到更多的錢；二是收更多的交易手續費和稅收；三是消滅股民錢特別是中產階級的財產，防止通貨彭漲。君不見多少股民前赴後繼，最後總結下來不管是牛市還是熊市，不管是股民還是基民，高達百分之九十以上的參與者虧損，中國股市成了財富粉碎機。而上市公司只知圈錢，從不知回報，現金分紅是鐵公雞，一毛不撥，最多搞個虛假的十送十甚至十送十五，中國上市公司今天再融資，明天增發，只見圈走越來越多的錢，從沒真正拿真金白銀來分紅。一般來說的這麼大的風險回報總要高於銀行定存吧，可中國股市完全不是這麼會事。最後上市公司錢圈得差不多了，揮霍得也差不多了，資金轉移得差不多了，還可以打上ST，換一個莊家重新講一個故事再重新圈錢。中國股市在有關部門的主導下，表面上看現在是一片慮假的繁榮，是不斷髮新股的繁榮，其實本質上只是一個巨大的龐氏騙局，不僅拿走你本錢並連利息也不還，而留下的是股民、機構間的血拼，中國股民好自為之。
國家股市本來是一個投資的場所，通過股市收集民眾投資的資金用來幫助企業提高企業的素質、擴大再生產的規模和作開拓經營等等來促進社會經濟，投資人基本只需要承擔企業經營失敗的風險，一般地，這種投資雖然比起存款銀行有風險，但企業總體是盈利的，企業的紅利回報遠超過銀行利息，這樣來實現投資者和企業的共贏，因此這是各市場經濟國家人民普遍的投資方式。
但是，如果這些上市企業剝奪了投資者的股東權利，連紅利也不分或象徵性分一點給投資者，投資者就已經是遭遇了風險，這是制度造成的損失，投資者被剝奪的權利首先是被剝奪了應有的投資經營獲利權，投資者基本上失去了投資回報的財產，老闆們拿了投資者的錢做生意虧了是投資者倒黴，但賺了錢時不顧信用而賴帳，他們可以將這筆帳拖延數百年後才兌現，可以拖延到永遠，可以等這個企業破產清盤時才去兌現，把帳賴掉的手段是多不勝數的，公司賺了錢還是投資者倒黴，這本質上已經不是投資，是被騙了，買了的股票結果是變成買了賭博用的籌碼了，因為只剩下股票在股市的浮沉中來碰運氣，即只有去賭博一條路。
但是對賭本來還應該有個公平的規則的，然而這個股市賭場卻正如吳敬璉先生所說的：有的人能夠看到股民的牌，股民們卻看不到對方的牌，那麼這樣連賭也不是了，完全是騙，而中國大陸股市正是這樣的一個“股市”，所以說大陸股市是一個龐氏騙局。
為什麼散戶總是受傷最深？
毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就 了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶 都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。
大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命 的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短 線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。
大部分散戶都不能正 確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如 何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所 措。
中國股市進入自殺時代
中國股市的真實槓桿率已經超過20%，很多人對這個數字可能會吃驚，怎麼可能？但這裡要告訴大家的是，確實已經超過了20%。
1、股市槓桿率是槓桿資金和流動市值之比。中國的股市流動市值50多萬億，但實際上很多國有企業的股份並不流通。
2、中國股市券商融資超過2萬億，場外配資至少兩萬億，這就是四萬億。光這兩項，中國股市的槓桿率就超過10%。
3、更可怕的是，現在大量的商業銀行貸款進入了股市。在實體經濟很差的情況下，很多企業通過銀行貸款，然後將這些貸款投向了股市，這個數據保守超過了4萬億。
4、還有大量的銀行理財產品。這些理財相當於負債，承諾保證本息的，也是槓桿資金。
5、券商融資2萬億+場外配資2萬億+銀行貸款4萬億+理財資金1萬億=9萬億，而中國股市除掉國有企業不能流通部分，真實的流通市值不會超過40萬億，也就是中國股市的槓桿率已經超過20%。
6、中國股市的槓桿率超過20%，意味著什麼？意味著自殺，這是龐大的系統性風險，而且無法避免的風險，接下來絕對是無法收場的。
7、股市槓桿率超過3%，風險，超過6%，股災一定會發生，超過10%，歷史上沒見過，超過20%，那就是自作孽，這是領導責任了。
怎樣判斷一隻股票是不是強莊股？強莊股特點如何判斷？
一：操盤風格越獨特，主力實力就越強。我們任意抽取幾隻強莊股就能夠發現，這些個股通常保持著“大盤下跌，它橫盤；大盤牛皮整理，它慢慢上升；大盤趨勢回穩，它放量突破”。
二：越無視市場利空，越獨立上漲的品種，通常是強莊進場，比如08年底金風科技、中國太保、海通證券等股票，面臨巨量大小非籌碼解禁上市，突然一改前期相同股票大跌、暴跌的慣例，獨立地走出飈漲行情，說明背後的主力資金強大，而且是有備而來。
三：一個時期個股K線形態惡劣，但，從某一段時間開始，股價以連續的小陽組合K線走高，當股價脫離相對底部的時候，常用跌停方式震盤，隨後的交易時間裡，又直接高開高走的品種，這說明，這個主力操盤手法兇悍，手中實力不一般。
四：以龍頭身份，策劃出板塊熱點出現，這樣的主力往往市場嗅覺靈敏，而且，預判性好，比如08年11月初以來，遊資主導的超跌低價股行情無疑是本次大B浪反彈行情的鼻祖。隨後，中小盤優質股的主力也表現上乘，這些主力都提前捕捉到了大盤反彈趨勢的先機，當目前大盤不斷走好的前提下，它們要兌現現在的利潤也變得非常容易。
五：散戶判斷莊家的行蹤無非於觀察成交量，觀察個股K線變化。強莊股都有一個共同的特點，那就是趨勢形態逐步拉高。
強莊股的常見形態
第一：注意捕捉大盤跌時抗跌，漲時比大盤強勁的品種。
這種“大漲小回”型的股票一般都有強莊在內，積極呵護股價。而且這種操盤手的風格比較獨特，個性突出，不輕易受外圍因素影響而變更自己的操作風格。技術指標上看KDJ等參數常常運行在超買區，特立獨行的風格明顯。
第二：“洗得越兇，漲得越猛”。
一 般講，強勢牛股啟動和爆發前，都會有一個明顯的，獨特的技術K線形態出現。有的股會出現W底或頭肩頂的技術形態，有的是屬於持續下跌的過程中出現一個量價 配合良好的底部特徵，顯示主力回吃籌碼的跡象，而當大眾一致看好的時候，突然出現迅猛的砸盤跡象，技術走勢上，在臨近收盤的最後半小時，股票價格突然破 位，大幅跳水，而第二天一舉高開高走的品種，往往就是主力結束洗盤強勁拉昇的重要信號。
第三：政策面和基本面，出現對該股或某個行業板塊持續的向好扶植政策，促使這類股票提前於大盤結束整理的品種，先大盤而動的龍頭品種，這些股往往能夠成為一箇中期局勢向好的強勢牛股。
第四：以橫盤代替調整的個股。
一 般說，大盤經過一定的漲幅後，必然要進行合理的震盪整理，消化獲利盤的打壓再進行以後的持續上行，通常指數會有 15-20%的調整幅度。但是，在大盤調整的過程中，有少數的強勢牛股是拒絕回調的，主力莊家非常看好該股的後市，主力莊家害怕籌碼丟失，都是成為這些股 票拒絕調整回落的重要理由，因此說，這些以橫盤方式代替回落調整的個股，往往就是下一行情階段的強勢牛股。
一隻股票在主力運作操盤中經過以下幾個階段：
建倉-洗盤-拉昇（邊洗邊拉）-出貨（反覆誘多）
一，建倉階段
主力建倉之前，首先選擇標的，標的的選擇是由調研團隊實地調研，大量篩選標的，然後交於基金的核心管理者，然後通過會議決策資金如何分配，主攻哪些品種，防禦哪些品種，攻擊和防禦的方式，最終的目標收益，中途可能會出現的情況，回撤點控制在多少等等，常言道，萬事開頭難，如何完成建倉被視為重中之重！
1，壓低建倉法
廉價的籌碼一定是機構最願意博取的，所以壓低價格逼散戶交出籌碼是常見的手法，類似於我們說的挖黃金坑和主動買套，這也是機構急於想拉昇或者兇殘的手法，機構先在個股的價位相對低點突然進攻，等待量能釋放之後，突轉急下，利空或者大盤下跌等配合，並且創出新低，前期準備中場持股的投資者開始恐慌，籌碼但凡鬆動，就會相繼被迫交出來，機構便會伺機而動，瘋狂掃貨，完成對廉價籌碼的收集，完成壓低式建倉！
如圖：貴糖股份15年10月-16年2月，先放量攻，然後在大盤暴跌之下， 順勢下跌，而後在大盤修復時，通過分時不斷掃貨，按照策略完成了壓低建倉，而後在厄爾尼諾現象的炒作下，主升浪啟動！
2，橫盤建倉法
操盤計劃和目的性不完全明確的機構，基本上是走一步看一步，可能是擔憂大盤，但是依然要建倉，生怕在底部踏空，只是折騰不大，而是在底部的箱體內，通過箱體底買入，箱體頂賣出的方式，完成建倉的同時，降低自身成本，一舉兩得，這種也叫做橫盤建倉法，因為機構非常有耐心，所以投資者在選擇時要理解機構的耐心，切勿急躁！
如圖：振華科技16年3月-5月，4個高點和4個低點完成建倉後，隨著鋰電池的爆發，主升浪啟動！
3，拉高建倉法
偶爾調研數據不全時，機構選擇的標的上市公司可能會突發性的高送轉、定增等等，當意識到這一點之後，通過時間建倉顯然不可能，這時機構無奈會選擇不計一切成本的進攻，相對低位的籌碼搶多少算多少，但是搶幾天後發現，還要繼續搶，這時就會大陰洗盤，然後再繼續搶，而且抬高成本區域也讓其他想建倉的機構望塵莫及，直到機構完成了建倉的計劃才會收手，但是因為瘋狂的行為，也會造成股價在接下來某個階段保持橫盤整理，穩固平臺，然後再等機會開啟主升浪，因為建倉成本較高，並且沒有退路，所以機構會通過拉昇橫盤拉昇橫盤循環的方式做很久，投資者要懂得這種建倉後個股的運行節奏！
如圖：景興紙業14年6月-7月，搶籌再搶籌，完成拉高建倉之後，隨即橫盤，之後走出了近2倍的走勢！
4，老莊股區分法
這種機構建倉因為沒有明顯特徵，所以難以分析，老莊股有兩種情況形成，其一是在5到10年前，部分機構的底倉並未完全撤離，長期操作所以對上市公司比較熟悉，往往不跟著大盤走，而是有自己獨立的運行方式，哪怕股災時也可能逆勢，其二是上市公司自己成立基金管理部分自己來炒作，但是由於缺乏經驗，股價表現形式也比較奇怪，毫無規律性而言！
識別的方法就在於成交量上，當你發現某個階段股價的上漲，成交量持續減小，而且當你發現某個分時上機構並沒有太大資金流入，股價就能大漲而且是隨意漲，這些情況出現後，十有八九就是老莊的特徵！
上汽集團，15年6月股災爆發後，逆勢上行，並且在股災後股價回升時，成交量連續減弱，這就是典型的老莊股，此類股適合長線，不適合短線和波段，規律性太差！
強莊股的案例：
第一個特徵：就算創新高了也不放量。這種情況說明這股控盤度高，主力牢牢的控制住了籌碼，並且非常惜售。通常主力從底部就開始大量的收集籌碼，並且高度的看好後市，盤口也變得很輕，因此創新高也不放量。舉個例子說明：（北辰實業，2006年11月9日），（天興儀表，2000年10月18日）
二、K線的形態不好看，通常都是幾連陰，可是，股價的重心卻在不斷的上移，這個就是長線莊家迫切的想著完成建倉，但是不敢急速的拉高，害怕別人跟風買進，盤口要經常做陰線，但是重心卻是一直上行，這就是高位串陰手法。例子：（中國衛星，2000年1月——2月，山推股份2000年6月2日）
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三、莊家想出貨，但是又害怕別人跟著出，所以就會經常做陽線，但是重心卻是一直在下行,例：（羅牛山，2000年，11月1日）
歷經股市十多年，我一直都認為心態決定股票的收益。
這些根據自己以及很多股友的做股票經歷，幾乎90%的股友剛開始新手炒股，都是賺錢或者虧損較少居多，虧損或者虧損較多往往都是那些做了幾個月，或者幾年十幾年的老股友。我不知道各位股友是否也有發現或者思考過，這是為什麼呢？下面我給大家分析一下是否正確：
不知道大家有沒有發現，每當我們初次接觸一個新的生意，新的工作，新的事物時，我們的心態都比較單純，比較謹慎（膽量較小），比較認真，我們渴望做好，所以心無旁騖，人心歸一，虛心學習。一旦過一段時間，自己懂一些基本，但還沒完全入行，開始認為自己已經全部掌握，認為自己都會，甚至開始膨脹，開始太自信，結果往往最終都是失敗告終。同樣炒股也是一樣，剛開始炒股，大家都很單純，資金膽量較小，不會貪，小資金買股票，賺了點就會賣，虧點懂得拿住過陣子漲上來再賣。（因為那時新手不懂看股票，不懂分析，只會單純的買賣股票，基本上只要不是2008年，15年以及碰到年前那種行情，新手幾乎都會賺錢。）但幾個月後，新手知道怎麼看股票，知道怎麼點分析股票，（只是懂點皮毛）膽開始肥了，開始加註，開始認為自己可以在股市撿錢。（自信過頭，沒有認清股市，沒有認清自己。）滿倉一旦虧損，開始盲目抱怨，盲目不自信，開始盲目頻繁換票，結果出現一買就跌，一賣就漲，導致心態嚴重壞死，嚴重失去信心，完敗退出股市。所以想做好股票，心態很重要。
股市分析：涉及比較廣。如：K線分析、股票分析、大盤分析、選股、也是至關重要。
股市有一句話：沒有好的股票，只有好的操作。大家都知道股票都是漲漲跌跌，跌完肯定會漲，同樣漲完也肯定會跌。但往往很多股友就是不知道什麼時候已經跌完，不知道什麼時候已經漲完，導致買賣的實際買有掌握，最終虧損，這都是因為你不會分析大盤以及股票的走勢所致。股市分析關係到買賣股票時機以及做T，高拋低吸等，非常非常重要，大家一定要重視。
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