說起光伏產業，資本市場人士大多知曉這兩件事。
一是上海超日債券違約事件。這家較早從事太陽能光伏生產的民營企業，2012年3月發行存續期限為5年的“11超日債”，因不能按期付息，成為我國債券市場首個公司債違約案例。
二是無錫尚德破產事件。這家昔日國內太陽能行業龍頭老大，其創始人施正榮一度榮膺中國首富，2013年3月20日，公司因無力償還71億元鉅額債務，被法院裁定破產重整。
這兩件事隔得都不算遠，但是給光伏產業帶來的震撼極其巨大，真可謂風聲鶴唳，近乎談“伏”色變。不過，在這場行業大變革中，有的企業沿著“先烈”的腳印繼續前行，通過技術革新，終於守得雲開月出，通威股份就是典型樣本。
作為傳統的飼料養殖業，通威股份為何跨界進入光伏產業？通威股份董事長劉漢元告訴我們，他十多年前在北大光華讀工商管理學博士的時候，開始思考國家能源戰略大問題，並嘗試做一些清潔能源的比較研究。他當時判斷，太陽能光伏發電有可能成為未來清潔能源當中的主角，於是在2007年嘗試投資年產1000噸的多晶硅項目，然後通過技改、優化工藝流程，一發而不可收，產量不斷攀升，現在達到20000噸規模；並在光伏行業頗為低迷的2013年，向下遊產業鏈延伸，收購陷入困境的LDK合肥的電池片工廠，如今已發展成為世界電池片行業翹楚。
劉漢元在其新著《重構大格局（能源革命：中國引領世界）》中，從大歷史的角度，闡釋了自己對中國能源革命的思考。全國人大常委會原副委員長陳昌智在序言中寫道：“十年前，我國光伏產業落後於世界，原材料和市場‘兩頭在外’、核心技術掌握在國外企業手中，但在短短十年後的今天，我們就完成了全面趕超。”
這是國內光伏行業大浪淘沙的十年，前浪已經倒在沙灘上，而後浪正席捲而來、戰意猶酣。十年，究竟發生了什麼？
根據經濟學最基本的量本利原理，成本足夠低，才有利可賺。一個最直觀的數據是：十年裡光伏發電裝機成本大幅降低，國內每千瓦建設成本從4、5萬元降至4000-5000元，只有原來的1/10。與此相對應，近幾年國內新增光伏裝機呈現“井噴”之勢，連續幾年位居全球第一。
技術，是這場變革的主要推手。“我們找不到任何一個產業，僅僅十年時間，從無到有，從小到大，95 %以上的技術，我們中國人全部掌握；目前70%的製造端產能，是我們中國人做的，再過兩年，這個比例可能達到90%。”談起光伏行業的重新崛起，通威股份副董事長嚴虎自豪滿滿。
當然，光伏行業的飛速發展，離不開國家產業政策扶持。我們也注意到，國家對光伏發電的補貼正逐步消減，今年每度電的補貼平均下調了5分錢，而光伏業面臨的大考是：如果國家徹底“斷奶”，也就是實現平價上網，未來會怎麼樣？
業界普遍預測，再過兩年多，也就是到2020年底，光伏發電就可以實現平價上網。對於這個時間拐點，劉漢元認為“基本上沒有不確定性”。他解釋說，今年3月到5月，光伏中標電價已降至0.31元-0.39元價格水平，與所在地區的煤炭脫硫電價大約相當。未來兩年，光伏發電系統成本還會繼續下降，屆時東部地區的發電成本大部分都在0.3元-0.4元，西部光照好的地方會低至0.2元-0.3元，基本可以實現平價上網，所以大家現在都在與時間賽跑。
未來已來，光伏行業雖已走出陰霾，也絕非總是陽光燦爛。有分析認為，“站在分佈式的風口，傻子都能賺錢”的時代結束了。從產業鏈端口——多晶硅生產領域看，全球洗牌仍在進行之中，處於盈虧平衡線附近的幾家知名海外企業仍然不願放手。就技術層面而言，與芯片相類似，必須用賺來的錢投入下一代甚至下下代的技術研發。可以說，這是一場資金與技術的馬拉松比賽，稍有不慎，就有可能重蹈上海超日和無錫尚德覆轍，而繼續留在賽道上的，才能展現“剩者為王”的光芒。
閱讀更多 國際金融報 的文章
