談談我所認識的中國股市
中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？
1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。
2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。
3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。
4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。
5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。
6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。
7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。
8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。
9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。
10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。
11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。
12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。
13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。
14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。
15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。
16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。
17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。
中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並藉此獲取暴利。
然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是，在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
散戶為什麼在股市裡不掙錢
一個莊家，他選擇一隻股票進入後，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下後就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。那麼散戶呢？大部分都是過客。什麼意思？就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己也能賣上個好價格。這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。但到生意疲軟時就會怎樣？自然會賠掉老本。
這裡的關鍵就是店鋪的定價權。你的貨首先是在這家店鋪裡批的，那就說明，你的成本、數量、價位等一系列商業數據無密可保，店鋪老闆自然知道得一清二楚，在生意清淡時老闆會讓你賣給可能是自己銷售對象的顧客嗎？絕對不會。
那他會怎麼做？以比你低的價格向別人兜售。你由於對老闆的成本和數量等一無所知，最後你只能以比老闆價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。也就是說，店鋪老闆的活動在幕後，你的活動卻在店鋪老闆的眼皮低下，孰優孰劣？一目瞭然吧。
還有一點更重要，過客和店鋪老闆的時間觀念。店鋪老闆是長期經營，他可以一筆一筆，或者幾個月橫盤慢慢經營，因為他有固定地點，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時出手，馬上衣食堪憂。身份的不對等導致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價權，賺散戶錢相對容易些。
莊家洗盤的過程：
為了洗盤，莊家經常會在開盤後不久就用對倒的手法將股價小幅打低，測試一下盤中的浮動籌碼到底有多少。如果立即引來大量的拋盤，說明投資者持股心態不穩，浮動籌碼較多，不利於莊家推高股價，這時莊家會稍作拉抬後進一步打低股價，以刺激短線客離場，洗清盤面。如果莊家的打壓沒有引出大量拋盤，股價只是稍微下跌且成交量迅速萎縮，說明投資者持股心態穩定，沒有多少浮動籌碼。
一、洗盤結束之後，莊家為了測試散戶的追高意願，會採取小幅高開後放量拉昇的手法觀察是否有人跟風買入，伴隨著成交量的不斷放大，如果股價持續上升，說明散戶追高意願強烈，股價將在莊家與散戶合力買盤的推動下步步走高。與之相反，隨著莊家對倒將股價小幅拉高之後，如果盤面表現為價升量縮，股價上升乏力，表明散戶追漲意願並不強烈，莊家很可能會反手作空，將股價打低。
二、在多方強勢市場中，開盤第一個10分鐘內，多方為了吃到貨會迫不及待地搶進，空方為了完成派發，也會故意拉抬股價，此時因參與交易的投資者較少，無需大量資金即可導致股價高開高走。如果多頭在開盤後第二個10分鐘內仍然猛烈進攻，空方會予以反擊，獲利回吐盤的湧出將把股價打低。隨著參與交易的人數越來越多，在第三個10分鐘內股價走勢趨於真實，多方如果頂住了空方的打壓，股價回落後會再次走高，反之股價將一路下滑。所以，第三個10分鐘的走勢通常決定了全天的走勢。在空方弱勢市場中，多方為了吃到便宜貨，開盤時就會向下打壓，空方也會竭盡全力拋售，導致開盤第一個10分鐘內股價急速下滑；在第二個10分鐘內，如果空方仍然急不可待地拋售，多方會迅速反擊，抄底盤的大量介入則會阻擋空方的攻勢；在第三個10分鐘，多空雙方相互爭鬥的結果基本決定了全天股價的走勢。
三、尾盤作為一天交易的終結，歷來是多空雙方必爭之地，大盤最後30分鐘的走向極具參考意義。如果大盤當天下跌反彈後又調頭向下，尾盤30分鐘很可能會繼續下跌，導致次日大盤低開低走。所以，當發現尾盤走弱時，應積極沽售，以避開次日的低開。如果尾盤30分鐘漲勢肯定，會有層出不窮的買盤入場推高股價，導致次日高開高走。因此，在久跌、橫盤之後，察覺到尾市有搶籌跡象時應該及時跟進，要注意買賣單的數量以及排列情況。但有些時候的尾市拉高是莊家吸引散戶追漲以利於次日出貨，所以，密切注意尾盤的真實成交有著極其重要的意義。
跟莊要點
跟莊的方法有很多，例如探聽消息或者運用技術指標。不過要想保證準確率，還得研究、分析持倉量。下面介紹如何通過觀察走勢與量價配合來分析莊家持倉量。
莊 家持倉量從零開始增加的階段就是吃貨階段。一支股票從高位下落，跌到地量地價，這時莊家持倉量是最低的。從底部，莊家的持倉量開始逐漸增加。一些股票是在 低位做大底。事實上這個底，並不一定就是莊家做出來的，也可能是市場做出來的，是規律的產物。這樣的底，無論多大，莊家持倉量都等於零。還有一種底是莊家 做出來的，在底部振盪過程中，莊家持倉量是在增加的。那麼怎麼才能分辨出這兩種底?前一種底，是隨波逐流的形態，通常比大盤弱，在短期頭部時成交量較大， 而在其他時間都很小;而後一種底，通常是比大盤強，也就是說大盤不斷下挫時，該股能夠守住底線不破，成交量比較均勻。另外，前一種底部時間要比後一種長， 一般是在3個月之內。對於莊家在底部建倉的股票，就算是底部接近突破，持倉量也不是很大。基於這個持倉量，莊家還不敢輕舉妄動，建倉還得慢慢進行。在脫離 底部後，觀察莊家持倉量需要注意以下三個方面。
1.成交量
就散戶而言，莊家的建倉就是籌碼的沉澱過程。若莊家一直增加持倉量，那麼成交量是不會放大的，通常就是漲時持平，跌時明顯萎縮。若不符合這個規律，每輪上漲時都明顯放量，下跌時逐漸縮量，那麼說明莊家的持倉量不會太大，並且還有可能還在減少。
2.走勢形態
緩 慢上漲的小振幅說明莊家的持倉量在逐漸增加;帶狀上升通道，通常也是持倉量增加的表現。如果能看出明顯週期的大振幅上漲，則無法給予定論。每一個明確的短 期頭部都是一次減合的過程。就算是下一次上升超越了前一個頭部，莊家的持倉量也不一定有前一次多。整體上上漲開始減速，短期頭部一個接一個，很可能表明莊 家要準備出逃了。
3.橫盤期間
股價只要能夠盤住，就證明有莊家在運作。若股價橫盤的時間較長，那麼表明莊家已經拿走了不少籌碼。
在股價達到最大密集區之前，就算是莊家持續建倉，其持倉量也不易達到大幅拉昇的標準。因此，歷史密集區是必須過的一個關卡。短期內股價超過歷史密集區，並不 能說明莊家已經拿到了大部分籌碼。因為作為長期被套牢的人，等了很長時間，多少得賺點錢再走吧是人們共同的心態。因此，一定要有充分的回檔和整理，才能讓 他們賣出。若一支股票在密集區上方整理得十分充分，則說明其莊家持倉量已經很高，具備大幅上漲的條件了。要想讓持倉量更高，那就得靠漲幅和時間了。若一支 股票不斷地上臺階和橫盤，則會不斷地有人賣出(至於買盤，莊家自己清楚，只要不賣給他就可以了)，一直到最終只剩下意外籌碼沉澱了。需要注意的是，莊家的 持倉量和股價的漲跌並沒有絕對的聯繫。莊家的炒作是一個連續的過程，吃貨就應該連續地吃，一直吃到拉高為止。若中途有明確的出貨形態出現，則說明莊家改變 了主意，就算以後繼續往上做，也說不定哪天突然翻臉。連續暴跌的股票，在暴跌之前都有明確的跡象。
一般莊家洗盤結束之前都會出現以下信號：
1.下降通道扭轉
一些莊家喜歡在洗盤時採用小幅盤跌的方式，在大盤上漲或者創新高的時候，莊家所介入的個股會不斷地收陰線，構築出一條與大盤走勢相反的平緩下降通道，股價在通道內緩慢下跌，如果突然在某一天出現了一根陽線，股價的下跌勢頭扭轉，並且緩慢企穩，那麼就說明莊家的洗盤已經到了尾聲。
2.股價下跌後期成交量大幅萎縮
股價下跌後期成交量大量萎縮是眾多表明洗盤已經接近尾聲的信號中，現象較為明顯的一個，這種現象通常代表了拋盤已經枯竭，套牢盤、斬倉盤、獲利盤、場外買盤已經全部出局，遊浮的籌碼基本已經被洗乾淨，只留下了一小部分堅定的持股者，這一部分持股者不會被震盪嚇跑，也不會被蠅頭小利蠱惑，因此，莊家只能讓他們搭上拉昇順風車，與莊家一起賺錢。
3.均線由持續向下平走轉變為緩慢向上移動
股價回落後駐建出一個小的平臺，均線由持續向下平走轉變為緩慢向上移動，也是一個預示洗盤即將結束的信號。洗盤通常表現為股價下跌，股價的下跌會導致技術形態向不好的方向發展，均線系統也會發出賣出的信號，但是股價下跌到一定的位置之後受到明顯支撐，每個交易日收盤都在相近的位置，洗盤到了尾聲時均線都會有轉向的跡象。
4.縮量之後再放量
一些莊家在洗盤時會將股價控制在一個狹小的區域，並使其在該區域內反覆地震盪，莊家放任股價在此區域內自由移動，成交量跟之前相比有明顯的萎縮。如果在某一天成交量突然放大，那麼就說明莊家認為時機已到，可以結束洗盤了。這時股民朋友應該選擇及時跟進。
騙線陷阱的識別
在股市裡，人人都想賺錢，散戶想賺莊家的錢，莊家又想騙取散戶的錢。莊家騙線，目的是利用股價異動誘導散戶作出錯誤的判斷，使之上當受騙。顧名思義“騙線”就是莊家設計出“美妙絕倫”或“慘不忍睹”的股票走勢線路圖，誘騙那些主要靠分析線路圖來作為自己投資決策的散戶掉進莊家設置的陷阱裡，從而方便莊家高價出貨，或低價進貨。莊家手法真真假假、虛虛實實，似進實退，欲漲先跌，特別是在撤退過程中經常採用各種騙線手法，以吸引跟風盤。下面試列出一些莊家常用的騙線手法以便散戶識別。
1、收盤價騙線
收盤價是指某支股票在證券交易所一天交易活動結束前最後一筆交易的成交格。如果當日沒有成交，則採用最近一次的成交價格作為收盤價，因為收盤價是當日行情的標準，又是下一個交易日開盤價的依據，可據以預測未來證券市場行情；散戶在分析行情時，一般採用收盤價作為計算依據。收盤價最易被莊家調控。在一個正常的上升或下跌市道中，收盤價的升或跌，都屬於正常的情況。如果出現一些反常情況，要特別小心研究判斷。例如散戶看到某支股票某天一直是低開低走的，臨收市前5分鐘，忽然鉅額買單從天而降，一下子將股價拉昇了05元甚至1元以上，第二天股價又恢復正常；也有些股票第二天仍能高開高走，這都顯示出莊家做多心切。
尾市拔高做收盤價目的在於讓K線圖更漂亮些，藉以吸引跟風盤。還有一些莊家尾市故意打壓，將收盤價做得很低，以吸引部分短線搶反彈者，第二天股票一般會高開高走，隨後幾天一路下滑。莊家以小利來迷惑短線客，自己則趁機在振盪中出逃。
2、拉尾市騙線
有些個股在交易日表現非常平穩，而在收市之前的幾分鐘莊家突然襲擊，連續數筆大單將股價迅速推高，這屬於“拔苗助長”式的拉抬。這種情況說明莊家並無打算進行持久戰，而是刻意在日線圖上製造出完美的技術圖形。有時是該股已進入派發階段，莊家在盤中減倉之後，尾市再將股價拉高，一是避免走勢圖出現惡化，二是將股價推高，為次日繼續派發騰出空間。
3、假突破騙線
股價從階段性高位回調，經過階段性底部整理，某日突然放巨量上攻前期高點，此後，股價不升且小幅回調，成交量縮小，然後再放巨量給人股價必創新高之感，隨後幾天股價小幅上升或高位橫盤；成交量未放大而萎縮，造成向上突破的假象。
一個整理形態的向上突破，常能吸引技術派人士紛紛跟進，例如有效突破三角形、旗形、箱形時常會出現一定的升幅，莊家往往利用人們搶突破的心理製造騙線。
當莊家製造假突破的現象後，會採用逼空手法將股價快速打壓至新低點，做橫盤整理走勢，在橫盤期間莊家用少量籌碼反覆打壓吸籌，橫盤末期股價持續下跌面臨跌破前期低點，誘使橫盤期間跟進的散戶“割肉”出局。莊家完成低位騙線。
4、進貨騙線
莊家相中某支股票，可如果沒有50%以上的賬面盈利，莊家是不會輕易下手的於是選擇什麼樣的時機入場，莊家常會精心安排。顯然在大盤處於上升階段或頂部時，都不利於進貨；而大市低迷且大盤已有築底成功跡象時，此時進場時機最佳。如果股票質地不錯，平時難以收集，經過持續下跌，持股者早已沒了信心，莊家只要用少量籌碼趁勢慣壓就會撈到大量“割肉”的底部籌碼。
5、假除權騙線
不少個股擺出填權的架式，股價在除權後亦短暫走強數天，但很快便一蹶不振。分析莊家出貨的幾種方式，可以知道，除權後放量出貨是一種極為隱蔽而且也易出完貨的方式。主要原因在於，當某日股票在較高的價位時，莊家若要出貨的話常常會表現得極為明顯，較難放量出局。
對於除權類個股能否填權，散戶要把握大盤的走勢，一般來說，大盤處於牛市時，莊家多會順勢填權；而大盤走弱時，填權走勢十有九假，此時的“假貨”極多，散戶投資買股時宜特別小心。
寧可失去機會，不可失去資金，要懂得股市的賺錢機會是持有現金慢慢等待出來的。有時防守退出，是真正的進攻，而且在防守中可控制進攻的主力資金。
這正是：
手把青秧插滿田，
低頭便見水中天。
心地清淨方為道，
退步原來是向前。
成功的交易，每個人各有自己的竅門，而不幸的交易，則如出一轍。有人用技術分析研究股票，有人用數理統計研究股票，有人用財務指標研究股票，也有人不懂技術完全靠感覺，或者用週期理論，等等，成功的交易，就是適合自己的交易。
最後就是散戶的遊戲心態：
第一，自信。
炒股必須是一件自信的事，無論是炒股還是各行業，沒有自信終將一事無成。每個人都有自己的炒股方式，無論走哪條路都必須要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市場成功的。
第二，堅持。
持股不堅持，要麼收益少要麼賣的早。很多時候大家的感覺都是，明明買到了大牛股，很可惜沒有拿住。即使我們能選到牛股，也不見得能賺到收益，因為主力有洗盤動作，如果不能堅持持股，再牛的股票也拿不住。
第三，冷靜。
股票的走勢呈現波段性，忽高忽低，散戶普遍心理是，發現成交價格低於自己的買入價，心裡開始發慌。就一直問自己，該不該拋，該不該割肉，往往白白造成損失。一旦股票漲了，又怕會不會跌下來，要不要馬上止盈。抱有這樣的心態，確實很難戰勝股市的折磨。
第四，自律。
炒股不是一天兩天。而是一個長期投資的股市，首先要注意身體。很多人為了炒股，不分晝夜不注意規律，股市的錢還沒賺到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否執行也是一大問題。有自己的方法，嚴格執行，該加倉加倉，該止損止損，絕不猶豫才能有所突破。
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