2018-06-13 09:07:00 牛牛解股

中國股市的本質是什麼

截止到2017年6月底，中國已經有超過1.2億股民，也就是說差不多每10個人就有1個股民。當你在餐館吃飯或者地鐵站、公交站等車時，你可能會聽到身邊的人談論股票或者看炒股軟件，甚至小區的大爺大媽也常會湊在一起交流炒股心得。那麼，所有人真的適合炒股嗎？

首先我們來聊下股票是什麼。股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每隻股票代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權，背後都有一家上市公司。

股市是股票市場的簡稱，本質是上市企業為了融資和分散風險。其實，股票市場是一個財富再分配的市場，並不直接產生財富。你贏的錢是別人輸的錢，股市屬於“零和遊戲”。一般來說，10個人炒股7個虧2個平1個賺。

假如有一隻股票，它背後是一家業績穩定增長的企業，陸續買入這隻股票的人都選擇不賣，等待該企業賺錢後分紅，那麼該股票基本沒有成交量，股價就會直線上漲。事實上，這是理想狀態，由於企業業績變動、信息掌握程度不同甚至人的情緒變化，這些因素都會影響股價變動。

當股價超過了其內在價值，就會出現泡沫；當股價低於其內在價值，就出現機會，因為它最終會漲回到其內在價值。

曾在很多投資研討會上向聽眾提出這樣一個問題：“誰曾在市場中賠錢？”差不多每一個人都會把手舉起來。然後我會接著問：“你們之中又有多少人把錢賺回來了——在市場中？”幾乎所有人都會把手放下。

一、什麼是量比

量比，顧名思義，就是當時成交量與前期的比較，如果量保持平穩，那麼股價多數情況下也就會按照原來的趨勢平穩運行下去；但如果是成交量突發性的增長，俗話說量在價先，巨大的成交量必然會帶來股價的大振盪，如果股價是已經大幅度下跌或蓄勢充分，成交量放大當日量增價漲，那麼這個時候大幅度上漲的可能會很大；如果是先前漲幅已經很高，那麼這時候量比突增很就是下跌的信號了。在股價運行中一定要注意換手率的變化，一般來說，個股的日換手率要達到5%以上才會股價表現活躍，但日換手率大於20%以上，容易引發階段性高點。

二、量比怎麼看：

1.量比指標雙線順上

指分時線與量比指標線在同一時期都形成上升趨勢，說明股價良性上漲，股價每一分上漲都得到成交量的支持，可以入場做多

2.量比指標雙線順下

它可以提示投資者獲利區間的所在，還可以幫助投資者回避股價下跌的風險。量比指標形成下降趨勢，表示盤中的量能開始不斷減小，是資金撤離的信號。

開盤時量比指標數值非常大，但是隨後出現連續下滑走勢，股價下跌過程中可以看到，分時線形成狼牙形態，說明有資金在堅決出貨。

盤中短線快速上漲，同時成交量也在股價快速上衝過程中相應放大。但是想要連續性的上漲就必須得到成交量持續放大的配合，否則上漲行情不能延續，如果這樣，量比指標就必須形成明確的上升趨勢，但是量比沒有上升，反而下降。這說明當前的放量並不真實。

3.量比指標雙線相沖

有兩種表現形式：(1)分時線下跌，量比上漲，反應的是資金在盤中不斷殺跌出貨。既放量殺跌。

【選股五步曲】

第一步、9:25競價結束後，對量比進行排行，看前30名，漲幅在4%以下的；

第二步、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳；

第三步、選擇之前換手率連續多日在3%以下或連續幾日平均換手率在3%以下的個股；

第四步、選擇之前多日成交量較為均衡或有漲停未放量現象的個股【之前一直無量漲停的個股除外】；

第五步、最好選擇個人曾經操作過的、相對比較熟悉的個股進行介入操作。

備註：進入選股範圍的個股，一定要看看他的過去，看看該股是否有連續漲停的壯舉，或者是連續漲個不停也行，千萬不要選擇那些個喜歡玩“一夜情”行情的個股。選股就是選莊家，每個莊家的操盤手都有其資金、性格、操盤習慣上的規律，因此，看其歷史非常重要。

實戰案例：

中潤資源

當天十點之後，經過篩選，最後確定了中潤資源是備選股。在看形態，該股經歷了長期的股價盤整，成交量萎縮，於當日巨量上漲，並且在在盤就一陽穿四線。當時有色金屬也是龍頭板塊。所以就成為了優先股，在股價衝高回踩分時均線獲得支撐的時候，買入！當天就收穫漲停板，次日再次漲停。

文科園林

十點之後，篩選確定位備選股。再看該股經歷了長期股價盤整，成交量萎縮，於當日巨量上漲，並且在早盤一陽穿5線，個股具有次新股和高送轉填權題材，最終成為優選股。盤中股價一直處於分時均線上方，十分強勢，於是就決定在大盤迴踩的時候買入，之後連續大漲。

重上五線金不換

重上五線金不換。圖中的A點處是日K線重新回到五線之上（5、10、20、60、120日價格平均線），這是買入機會。股價到了C點處，就不是在五線之上了，應該叫做（5、10、20日均線）三線之下，這裡不但不能買入，反而應該賣出。B點是重上五線金不換，應該買進。股票買賣就這麼簡單；更深的道理還有，比如下一輪漲勢的領頭羊是誰？通過五線之上的速度和角度分析，我們基本上能抓個八九不離十。

上圖為K線圖，按照“重上五線金不換”的原則，A點處是買入點，這是不會錯的。收盤價能買嗎？當然能買，因為五天前它的K線不是五線之上，最近四天才能說是五線之上，所以最近四天都是買入機會，就這麼簡單。

當然，這僅僅是股價形態上的判斷，更重要的是主動性買賣量分析。通過微能量分析發現，以上兩股的主動性買入量大大超過主動性賣出量，後市堅決看漲。

小結：

在一隻股票上漲的過程中,總會出現下跌段，它不可能一直處於五線之上，而一隻股票能夠上漲的部分，卻又都是在五線之上（超跌反彈或者逢低買進不是俱樂部技術），所以對於我們來說，當股價下跌完畢，判斷莊家沒有出局，且股價重上五線的時候，就是一個很好的買入點位，我們稱這個買入法為 “重上五線金不換”！當然這還要結合大盤情況，個股能量強弱情況、甚至基本面等綜合研判，但在股價形態上，我們就是這麼把握的，這樣可以使得我們的操作變得比較簡單有效！大道至簡！好的招數往往很簡單，“重上五線金不換” 就是這樣的！

五日均線操盤法：

(1)股價離五日均線過遠，高於五日均線過多，也就是“五日乖離率”太大，那就是屬於短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高於5日線7%——15%，就屬於偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低於5日線7%——15%，適宜短線買進。

(2)股價回落，跌不破5日均線的話，再次啟動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數時間通常都是不破5日線貨10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。

(3)股價如果跌破了5日線，反抽5日線過不去的話，就需要謹防追高被套，注意逢高賣出。如果是在熊市，股價如果升破5日線，反抽5日線的時候跌不破的話，或反抽5日線跌破但是又止住時，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。

為什麼要看老鴨頭？

當莊家開始收集籌碼，股價緩慢上升，5、10日均線放量上穿60日均線，形成“鴨頸。當股價拉昇到一定高位時，莊家開始把股價打壓下來進行震倉洗籌，此時5 日均線和10日均線形成了死叉，其股價高點形成了“鴨頭”。股價開始回落時，在這時莊家開始反手做多，使股價下跌趨勢緩慢，同時成交量也開始縮量。隨著股價開始回暖，5日均線和10日均線再次形成了金叉，形成了“鴨嘴”，最後成交量放量上攻，股價也跟著突破了前期的“鴨頭”，此時莊家開始了另一輪拉昇。

“老鴨頭”形態一旦形成，極具攻擊性，短線投資者可適當參與。