在我之前的文章 一文中，我已經提到了，研究了11年的稅延型商業養老保險政策已經正式落地了！
今年5月1日開始，上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區就將開始試點，試點時間為一年。
在政策紅利支持之下，購買稅延型養老保險，部分個稅可以延遲到退休再繳稅，相當於起到一定的減稅效果。
稅延養老金可以起到一定的減稅效果
不過直到現在，真正的稅延型養老產品仍未推出，因為具體的實施細則一直在醞釀之中，各大險企正在翹首以待。
就在前天，銀保監會終於發佈了《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》和《個人稅收遞延型商業養老年金保險產品示範條款》，令稅延養老保險有據可依。
管理辦法到底說了些啥？
“保險觀察”不準備講條條款款，先簡單地把一些要點給大家說一下：
要點1：有較高的准入門檻
稅延養老保險作為一個政策紅利的類型產品，和國計民生息息相關，肯定不能阿貓阿狗都能來做。要求保險公司註冊資本金和淨資產均不低於人民幣15億元 。
而保險法中要求保險公司的註冊資本金最低是人民幣2億元。這意味著會有一批保險公司暫時不具備進入稅延養老市場的資格。
稅延養老保險對註冊資本有極高要求
要點2：償付能力有要求
除了僅經營受託型業務的養老保險公司以外，其他保險上一年度末和最近季度末的綜合償付能力充足率不低於150%、核心償付能力充足率不低於100%。
而監管對保險公司綜合償付能力充足率要求是不低於100%、核心償付能力充足率不低於50%，因此想玩稅延養老保險的公司要求也是更高了。對保險公司的安全性要求更高，150%的償付能力意味著其償付能力必須達到A類。
要點3：稅延型保險產品具備轉換的靈活性
稅延養老保險細分為了三類、四款產品，收益確定型（A類）、收益保底型產品（B類）和收益浮動型產品（C類），其中B類又可以分為B1款（按月結算）和B2款（按季度結算）。
三類、四款稅延養老保險產品
管理暫行辦法給稅延養老保險賦予了靈活轉換的功能，投保人在開始領取養老年金前，可以在A、B1、B2、C類保險產品之間自由進行轉換，而且不限制是在同一保險公司內還是跨保險公司進行產品轉換。
要點4：嚴禁誇大收益
傳統年金保險銷售時，任意一款產品都會分高（6%）、中（4.5%）、低檔（合同約定的保證利率）向投保人進行利益演示，由於中、高檔收益是不保證的，如果業務員闡述不專業的話，容易導致消費者理解錯誤，造成後期糾紛。
為了避免出現這種情況，管理暫行辦法要求B類保險產品只能分兩檔進行利益演示，一檔是保證收益，一檔利率演示上限是4.5%，相當於傳統保險產品利益演示中的中檔收益，不得用高檔收益進行演示。
而保險公司業務員在銷售C類保險產品時，禁止進行利益演示 。
此外，由於C類保險產品收益浮動、無保底收益，風險相對來說比A、B類保險產品要大，因此限制超過55週歲的人購買。
要點5：會有手續費產生
在管理暫行辦法中，允許保險公司向投保人收取初始費、資產管理費和產品轉換費。
這就類似於你購買公募基金，你花了多少錢購買，不代表你就有多少錢進行投資，你是需要支付手續費的。稅延型養老保險同樣如此：
A、B類產品的初始費用收取比例不超過2%，C類產品的初始費用收取比例不超過1%。
-
資產管理費僅對C類產品收取，收取比例不超過1%。
在要點3裡我們提到，A、B1、B2、C類保險產品之間可以自由進行轉換，這裡就要說到產品轉換費。同公司內產品轉換，轉換費收取比例不超過0.5%。如果跨公司轉換產品，前三個保單年度的收取比例依次不超過3%、2%、1%，第四個保單年度起不再收取。
A類稅延保險產品手續費示例
因此，雖然管理暫行辦法允許你自由進行產品轉換，但其實你在選定產品後不再進行產品轉換，才能保證自己的利益最大化！轉換的次數越多，利益損失越大。
值得注意的是，管理暫行辦法對手續費的措辭是“可”向投保人收取，並未強制要求收取。因此，各家保險公司產品設計出來之後，是否初始費、資產管理費和產品轉換費都會收取，以及收取比例是多少，都值得進一步關注。
現在稅延養老保險暫行管理辦法出來以後，意味著稅延產品即將真正落地啦！減稅的大實惠也將真正來臨！
不過，我國稅延險政策才剛起步，減稅效果還有待提升。在國內7級累進稅率的情況下，稅延險對中高收入人群的吸引力會遠大於低收入人群！
我是保險觀察，一個客觀、專業、有溫度、有態度的保險自媒體。如果需要本文所提到的《個人稅收遞延型商業養老保險業務管理暫行辦法》及示範條款，可以私信我索取。
閱讀更多 保險觀察 的文章
