KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線的形態來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂底形態、雙重頂底形態(即M頭、W底)及三重頂底等形態時，也可以按照形態理 論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現的各種形態是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。
A、頂部形態：
當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示著股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。
B、底部形態：
當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示著股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。
需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態要比底部形態實戰效果更好，即形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底。
C、趨勢線應用
股價在持續回調一段時間後，KDJ隨著股價向下運動中會形成下降趨勢壓力線，一旦股價回升，而KDJ指標突破下降趨勢壓力線時，股價就有可能走出一波彈升行情。如圖：
反之，股價經過一段時間上升後，KDJ指標可能會形成上升趨勢線，一旦KDJ指標高位跌破這條趨勢支撐線，股價就有回調的可能。如圖：
D、KDJ賣出形態：K線和股價頂背離
案例分析：華映科技股價在2013年的這波上漲行情中，在上漲後期，股價走出新高的同時，KDJ指標中K線並卻出現了一頂比一頂低的下跌走勢，這是上漲的動能已經越來越弱的信號，到10月10號後股價開始下行。
形態簡介：當股價持續上漲，連創新高的同時，如果KDJ指標中的K線沒有創出新高，反而出現了一頂比一頂低的下跌走勢，就說明股價雖然還在上漲，但是其上漲的動能已經越來越弱，未來股價有見頂下跌的趨勢，這是看跌賣出信號。
操作要點：
1、頂背離出現時K線的位置越高，則該形態的看跌信號就越強。
2、如果在頂背離過程中成交量持續萎縮，則驗證了市場上多方力量持續萎縮的信號，此時該形態的看跌信號會更加強烈。
3、如果K線和股價頂背離的同時D線也和股價形成了頂背離形態，則該形態的看跌信號會更加可靠。
E、KDJ買入形態：K線和股價底背離
案例分析：中科金財股價在2013年10月開始的回落行情中，隨著股價一輪輪的走出新低，KDJ指標中的K線卻出現一底比一底高的上漲走勢，說明雖賣方的動能已經逐漸減弱，後期股價走出一波上漲行情。
形態簡介：在股價持續下跌、連創新低的同時，如果KDJ指標中的K線沒有創新低，反而出現一底比一底高的上漲走勢，就說明雖然股價還在下跌，但是市場上賣方的動能已經逐漸減弱，未來股價有見底反彈的趨勢，這是看漲買入信號。
第一買點：K線和股價連續兩次底背離。當K線和股價連續再次底背離出現時，賣方力量很可能已經變得十分虛弱，此時股價已經出現見底趨勢，投資者可以先少量買入股票，建立部分倉位。
第二買點：股價突破前次高點。連續的底背離完成後，如果股價能夠突破前次反彈時的高點，則說明多方力量已經開始拉昇股價，此時股價即將進入上漲行情，投資者可以積極買入股票，完成建倉。
止損位：股價再創新低。買入股票後，投資者可以繼續觀察後市行情走向。如果未來股價回落時再次創出新低，就說明下跌趨勢還在繼續，此時投資者應該將手中的股票賣出止損。
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