早年曾參與過大資金的運作，接觸過大大小小不少的莊家，熟知其中的一些故事。以親身經歷，介紹了莊家坐莊的詳細手法，揭秘了莊家內部一些鮮為人知的內幕，瞭解莊家、研讀莊家，清楚莊股炒作的種種潛規則。讓投資者從中對照，減少掉進陷阱的概率，增加實戰的成功率。
股市是投機的市場，身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來拳往，要小心你想咬莊家一塊肉，莊家卻想扭斷你的頭，在金融市場的基本生存技能，你必定要經過辛苦學習的，在股市裡，你只有想辦法擠進英雄榜，不能被擺到忠烈祠當我看到有人因為套牢而痛苦的時候，我都會告訴他，你的進步空間還很大。為什麼呢，因為我也曾經經歷過那種痛苦，才學會割肉停損，股市的第一課不是買進而是停損，沒有停損的觀念，你是沒有資格進入股市的，不知道停損，等於沒有學好技術分析，不會執行停損，等於你還不會操作.
一支股票要得到主力的青睞常出現以下特徵:
第一，盤口不能太大，屬於中小盤就可以了。
第二，股票的基本面有可改造的潛力。如果一支股票的基本面非常好，當然很多人都會握著這樣的股票不放，莊家很難把籌碼收集過來，但是一些基本面不是很好的股票，最容易讓散戶放棄，主力才能好好地吸籌。
第三，股票價格不要太高。股市散戶多，財力有限，只能撿些便宜貨，莊家若將50元的股票炒至100元，會害得眾多散戶傾其全部積蓄亦買不起一手，這極不明智，而將5元的股票炒至10元還可“薄利”多銷。
第四，當股價處於底位時，多次出現大買單，而股價並未出現明顯的上漲，尤其大盤急跌它盤跌，大盤大跌它小跌，大盤橫盤它微升。隨著時間的推移，其股價在低位整理時出現逐漸放量現象，某一天分時圖上忽上忽下，委買委賣的價差非常大。出現以上現象證明有主力在裡面活動了。
一、低位溫和吸籌
在股票市場中，主力常常採用低位溫和的方式進行吸籌。當然，在低位吸籌要花費主力很長時間才能迫使散戶交出他們手中的籌碼。一般情況下主力常常在低位吸籌3到6個月，如果還沒有效果，那麼主力肯定要進行第二次打壓築底，使股票價格跌到更深的平臺上，尤其當大盤向下跌，主力就會順勢打壓股價，讓你感到恐慌，在2次築底的時候，主力可能會再用6個月左右的時間折磨散戶，此時股票價格基本上處於橫盤階段，漲也漲不到那裡去，跌也跌不到那裡去。這就使得這支股票的股性越來越差，在市場上的名聲越來越壞，以至很多人都認為它是一支垃圾股。久而久之，很多散戶投資者由於受不了這支股票不漲不跌的表現，最終紛紛割肉出局，這樣正中主力之計。主力就在低位默默地吸收，以溫和的方式、神不知鬼不覺地照單全收散戶扔出來的籌碼。
主力在低位吸收籌碼，主要是通過磨時間來逼迫散戶“交槍”的，一般散戶是受不了這種折磨的，因為大多數散戶來到股票市場都是想以最快的速度賺到錢，不可能在這樣的股票上多浪費時間，但是如果你比一般的散戶更有耐心，堅持握住這樣的股票，那麼日後你將在此類股票中獲得很大的利潤，因為一旦主力在低位吸籌完畢，那麼此股日後的爆發力是相當驚人的。（見圖1-5）
圖1-5 海南高速
二、莊家吸貨完成的特徵
一支股票漲不漲，到底能漲多大，關鍵看這支股票裡的主力埋伏得深不深。如果此股的主力為吸貨投入了大量的時間，並且該主力實力強大，那麼該股日後爆發所產生的影響將是很大的。
散戶朋友能在此股票爆發前買進，那可是一件讓人非常激動的事情。
綜觀股票市場這麼多年，筆者對這樣的股票總結如下:只要符合以下幾點，那麼就可以判斷出，該股票已經被主力吸得差不多了，離拉昇階段不遠了。
第一，當大盤向下跌，該股票卻出現逆市上漲的行情；而當大盤稍微向上漲，它卻紋絲不動，好象專門跟大盤對著幹。打開它的K線圖，如果發現該股票處於底部活動區域，那麼大膽殺進，日後一定會有收穫的；但是有些股票被主力炒作後，股票價格還是很高，有時也會出現跟大盤對著幹的現象，這樣的股票我們最好還是不要碰為妙。
第二，K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮。莊家到了籌碼收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒上了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是衝不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上顯示更是大幅震盪。委買委賣之間價格差距也非常大，有時相差幾分，有時相差幾角，給人一種莫明其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規則，有時幾分鐘成交一筆，有時十幾分鍾才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，顯示成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。
第三，當此股票在它的底部區間活動很長時間，例如幾個月或者一年多，但是突然有一天該股票的價格開始脫離它的底部活動區間，開始上升時，如果當日成交量相比它的總市值很少，就能把該股拉到高的價位，甚至漲停，那麼說明該股票已被主力吸得差不多了，後期將會出現很大的漲幅。
建倉慣用的技法。
1.橫盤式建倉
橫盤式建倉方式是指莊家在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼。他們不會讓股價大幅度的上漲，也不會讓股價大幅度的下跌，股價會在一個比較小的區間內來回震盪。那麼，橫盤式建倉是如何形成的呢？
股價在經過漫長的下跌後，莊家開始入駐建倉，他們會在某一個價格高點掛出大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力；與此同時，他們也會在某一個價格低點掛出大量買單，給股價下降帶來很大的壓力。於是股價就這樣不上不下，在一個箱體內做小幅震盪整理，表現在K線圖上的走勢就成了一條几乎為橫向的直線。此時一些散戶由於經受不起股價這樣長時間的橫盤考驗，於是紛紛拋出手中的籌碼，而莊家此時正好趁機吸納，逐步完成建倉任務。
【炒股心得】橫盤越長，上漲空間越大
一般來說，橫盤的時間越長，則後期股價上漲的空間就越大。如果莊家處於橫盤，散戶應該密切觀察，因為這是一個絕好的買入機會。
莊家採用橫盤建倉方式，有幾個特徵是散戶容易識別的。第一個特徵就是股價經歷了一波長期大幅度的下跌過程後，已經到了跌無可跌的狀態；第二個特徵是莊家開始建倉後，股價會在底部區域形成長時間的橫盤走勢，這個時間至少有2個月以上。作為中短線的投資者千萬不要心急地在股價處於下跌通道時就參與操作，而是應該等到莊家建倉的尾聲時，才可以進場買入。
【實戰演練】莊家橫盤式建倉實戰演練
二重重裝（601268）的股價經過大幅度的下跌後，在2010年6月至9月這段時間內，股價在底部橫盤震盪，股價不上也不下，在一個箱體內做上下震盪，此時為莊家在建倉，投資者千萬不要中了莊家的陷阱，將手中持有的股票拋出，而應該一直持股待漲；而對於持幣者，應該在建倉完畢後買入，即在9月底買入即可。在10月11日，股價跳空高開，當日成交量較之前也有所放大，後市股價拉昇很快，一直被拉至16.14元，為底部股價的近2倍，如圖1-1所示。
圖 1-1 橫盤式建倉實例 在底部橫盤時，成交量也較為清淡，而且橫盤的時間較長，後市拉昇的速度就快。
2.拉高式建倉
拉高式建倉是指股價在上漲過程中建倉，在盤面上可以看到股價走出一波上漲的行情。莊家採用拉高式建倉的原因是由於股票背後有重大利好消息出現，一旦公佈就將直接導致股價大幅上升，時間較為倉促，莊家已經來不及在低位慢慢吸籌了，他怕其他資金在低位搶籌碼，預示提前打市場的突擊戰，利用短期的大漲來誘惑散戶，使散戶落袋為安而紛紛拋出股票，同時場外的持幣者也會因短期漲幅過大，而故意不追漲買進，莊家以此來完成他們的建倉任務。這種建倉方式反映了莊家急於吸籌的迫切心情，莊家是以犧牲價位來贏得時間。
投資者若遇到拉高式建倉，低位介入者可以逢高先出局觀望，觀望時不要急於跟莊，應該觀察隨後幾天的股價走勢。如果股價回調確認後強勢放量上漲，則應及時跟進；如果股價持續走弱，成交量萎縮，則後市不容樂觀，散戶投資者不宜跟進。
【實戰演練】莊家拉高式建倉實戰演練
涪陵電力（600452）的股價見頂後大幅下跌，如果此時再讓散戶割肉不切實際，股價在底部初步獲得企穩，這時莊家連續大幅拉高股價，漲幅超過了35%，然後股價進入調整期，此時莊家開始建倉，採用的就是拉高式建倉。此時盤內的散戶以為反彈結束而紛紛拋售股票，而莊家卻悄悄地吃進籌碼，後市強勢放量上漲，展開拉昇行情，如圖1-2所示。
圖 1-2 拉高式建倉實例 拉高式建倉中莊家先將股價拉至一個高點，然後進行調整，盤內散戶以為反彈結束於是紛紛拋出股票，莊家趁機吃貨。
3.打壓式建倉
打壓式建倉是指股價還在下跌的時候，莊家就開始介入個股進行操作，整個下跌過程就是其建倉過程。打壓式建倉莊家是如何操作的呢？首先莊家運用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓股價，在K線圖上表現為直線式或瀑布式地下降，此時場內的散戶心理已經完全崩潰了，都採用了走為上策的方式，爭先恐後地出逃，而莊家正好將這些拋出的籌碼一一笑納。到下跌的最後階段，莊家一見到籌碼就會吃進，直到基本達到目標倉位為止。
這種建倉方式，莊家的操盤風格是非常兇悍的，以加重散戶的心理負擔來達到搶奪他們手中籌碼的目的。散戶遇到這樣的建倉方式，如果還是淺套，股價又是剛剛開始下跌，可以斬倉出局，待低點補倉介入；如果股價跌幅已經達到了50%以上，就不要盲目殺跌了。
【炒股心得】打壓式建倉時股價下跌時間不會太長
採用打壓方式建倉，K線圖上最明顯的特徵就是股價處於下跌趨勢，但又與其他股票下跌不太一樣，採用打壓式建倉的莊家不會長時間打壓股價。因此，莊家開始建倉之後，K線走勢圖上的跌勢持續時間一般不會太長。
【實戰演練】莊家打壓式建倉實戰演練
有研硅股（600206）的股價經過大幅的下跌後，莊家入駐其中，採用了打壓式建倉。首先我們從圖中看到的是股價見頂後大幅的下跌，下跌幅度已經超過了43%，而後股價進入調整期，其實莊家就是用股價大幅下跌來嚇退一批膽小的散戶，然後在下面橫盤階段暗中接納籌碼，順利地完成建倉，如圖1-3所示。
圖 1-3 打壓式建倉實例 莊家先將股價大幅度打壓下去，然後又快速地將股價大幅度地拉起，莊家的目的就是製造恐慌性拋盤。
4.反彈式建倉
反彈式建倉是指股價下跌到一個低點以後，無法在底部吸到足夠的籌碼，而莊家又想節省吸籌時間，於是故意先將股價拉高，然後利用散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的心理，通過這種反彈方式，大口吃進籌碼，在比較短的時間內收集到了大量的籌碼，完成自己的建倉任務。
採用反彈式建倉從K線圖上看有一大特徵，就是股價經過一波下跌行情並且已經基本沒有繼續下跌的動力時，在K線圖上收出一根或幾根大陰線，但很快就會收出一根大陽線，並將前面的一根或幾根陰線實體覆蓋掉，或者是連續收出小陽線實體，還有可能收出止跌的十字星形態。
遇到個股中出現的反彈式建倉，短線投資者可以在整個過程中不斷地參與短線操作，採取高拋低吸的策略獲取差價利潤；而對於中長線的投資者，可以在莊家每次向下打壓股價時，跟隨莊家慢慢地吃進籌碼，然後等待莊家的拉昇行情。
【實戰演練】莊家反彈式建倉實戰演練
九龍電力（600292）的股價從2009年8月21日開始上漲，而在上漲過程中，股價進行反覆的反彈和回落，且每一次反彈都高於前一次股價反彈的高點，每一次回落的低點都要高於前一次回落的低點，股價重心呈現出不斷向上移動的走勢形態。其實這是莊家採用的反彈式建倉，莊家在股價的反彈過程中不斷地吸籌建倉。對於場外的短線投資者，可以在每次反彈的高點處買入，在打壓的低點處賣出，但在操作的過程中，需要把握好每一次反彈高點和回落的低點，並且要準確判斷出莊家建倉完畢的時間，如圖1-4所示。
圖 1-4 反彈式建倉實例 反彈式建倉就是股價先慢慢回升，由於莊家打壓股價，而後股價又慢慢回落，如此反覆。
莊家出貨的五個階段
（一）高位減倉
短線莊家派發比較容易，由於所持籌碼並不多，莊家可以在較短的時間內完成出貨計劃，且戰術也相對簡單。而中、長線莊家比較講究派發的技巧，散戶完全感覺不到莊家已經在出貨，所以在股價真正見頂之前，莊家已經逐步開始減倉了，以減少後面的風險，這時股價依然強勁地上漲。而且，在派發過程中要視盤面情況而定，如果前面是一個明顯的阻力區，就提前實施派發計劃，減輕倉位；如果散戶追漲積極，則減少出貨數量，等待更高價位的出現，獲取更大的利潤。通過高位減倉後，當股價真正頂部出現時，莊家所持籌碼並不多，可以進退自如，逃之夭夭。這種出貨方式的優點是風險低，先期盈利得到保障；缺點是大勢火熱時，喪失財富膨脹機會。
高位減倉的莊家手段在於，莊家手中的籌碼相對比較集中，無法確保以後可以在高位全部派發，或因市場不確定因素莊家無法完成預定計劃。因而在拉昇過程中逐步減倉，以便在突發因素來襲時可以儘快將倉尾貨悉數拋光，降低坐莊風險，確保前期盈利。而事實上，莊家也不可能把所有的籌碼拿到最高價位再處理，這樣等於讓莊家自己坐以待斃。因此散戶瞭解掌握莊家出貨過程，對防範風險有著不可忽視的作用。
案例分析：安科瑞
安科瑞該股從13元左右啟動後，股價被大幅炒高。在突破50元后出現短期整理，然後股價再次向上拉高，2014年2月17日股價創出了83.80高點，累計漲幅超過五倍，隨後股價見頂回落。其實，在股價見頂回落之前，莊家已在峰前趁市場火爆之機派發了大量的籌碼。在散戶的簇擁下股價節節拔高，而莊家在其中步步撤退。當股價真正到了高位時莊家的籌碼已經不多了，安科瑞該股莊家操盤十分成功。
（二）集中出倉
當然，高位減倉並不是莊家出貨的主要手段，只是其中的一種出貨方式，或是防範風險的有效方法，真正的出貨還是在高位集中大規模出倉階段。高價位區域是莊家最理想的派發區，莊家將股價大幅炒高後，極力營造樂觀氣氛，激發市場人氣，趁著散戶買盤的積極湧入，莊家不斷地在暗中出貨，使股價出現回落走勢。
然後，莊家停止拋售，反手做多，創造強勢反彈行情，設計美麗的技術陷阱，市場仍十分樂觀，誘導新的買盤介入，將股價繼續維持在較高價位派發。這時成交量大增，大部分籌碼在這一區域集中進行套現，交投十分活躍，形成密集成交區，並創下近期甚至是歷史天量。當莊家基本完成派發任務後，股價步入下跌不歸路，在日K線圖上形成頂部形態。這種出貨方式的優點是可以使籌碼賣個好價錢，利潤達到最大化；缺點是獲利籌碼一時難以兌現，一旦不慎往往功虧一簣。
集中出倉的莊家手段在於，在股價大幅上漲期間，散戶沉浸在獲利的喜悅之中，這時莊家悄然出貨，使股價出現滯漲震盪。而散戶卻把這種震盪當成蓄勢整理而介入，這樣莊家的獲利籌碼就可以順利地在高位得到兌現。
案例分析：天喻信息
天喻信息該股經過莊家的炒作，人氣完全被激活，股價累計漲幅超過三倍，莊家獲利極為豐厚，股價基本到達集中出倉區域。這時莊家在高位放量出貨，股價出現震盪走，多次出現破位跡象時，總被莊家成功拉起，護盤出貨跡象非常明顯。當基本完成出貨後，莊家就放棄護盤，股價在2014年2月選擇破位下行，此後股價進入中期調理走勢。
當股價高高在上時，對於散戶來說只有投機機會，而沒有投資價值。莊家為了完成出貨計劃，必須通過高位股價震盪來麻痺散戶。頂部震盪時間長短取決於股價累計漲幅、大盤走勢、操盤手法、莊家成本等多種因素，但無論股價怎麼走，這一階段的交投規模必定總體縮小，快進快出的短線高手畢竟是少數，因此頂部成交量總體呈縮小趨勢是這一階段的特點。
當然，莊家為了吸引投資者的注意，也經常用對倒的手法制造虛假的成交量。在莊家對倒當日，股價在巨量的支持下往往有一定的漲幅，並在隨後幾日裡仍然進行對倒。莊家從中擇機出貨，股價出現放量滯漲現象，對倒造成快速隆起的量峰。當莊家放棄對倒時，盤面又恢復平靜狀態。由於很多莊家在頂部使用對倒手法造勢，所以對倒放量也是頂部集中出倉的又一特點。
（三）低點加倉
高拋低吸是股市天條，不僅散戶常常這樣做，莊家也在這樣做。莊家經過高位集中出倉之後，手中仍有不少籌碼，但股價已有了一定的下跌幅度。這時莊家會進場護盤，在合適低位加倉（但增倉量有限），再度將形態做好，同時一些場外短線資金也出現回補動作。在技術上穩住重要的技術關口，一方面停止拋售，另一方面積極護盤，讓投資者感到股價已經止跌，同時做出一些典型的雙底、箱形或底部K線形態等止跌性信號，誤導投資者以為股價結束調整，即將展開新一輪升勢，從而盲目殺入，使莊家的派發活動得以繼續進行。這種出貨方式的優點是可高拋低吸做差價，使原先留倉籌碼賣得更高，也是自救的好辦法；缺點是倉位會加重，萬一失手，則會加大損失。
低點加倉的莊家手段在於，股價經過前面的大幅拉昇，吸引了不少的跟風盤，市場人氣較高，盤面較活躍。這時莊家停止拉昇股價，悄悄向外出貨，使股價出現回落。同時莊家還握有不少的籌碼，沒有全部派發出去，因此封堵股價持續下跌，並將股價繼續拉起，使股價維持在高位震盪，構築新的技術圖形。許多散戶以為技術形態完好而繼續持股不動，或繼續買進做多。莊家在散戶不知不覺中，順利完成出貨計劃任務。
案例分析：華帝股份
華帝股份該股經莊家成功炒作後，股價高高在上。在莊家高位集中出倉過程中，股價漸漸回落，成交量也同步縮小。這時股價已有一定幅度的下跌，莊家開始進場護盤，用少量資金小幅加倉。隨後通過放量對倒拉高，基本完成了派發計劃，從此股價步入慢慢下跌路，不知不覺地在出貨過程中構築了一個雙重頂形態。投資者在實盤中遇到這種走勢時，可在股價回升到前期高點附近，全面拋空出局。
（四）拉高再出
莊家經過低點補倉後，股價出現回升走勢。此時散戶又形成新的跟風潮，莊家抓住時機再次大量出貨。通常股價回升到前期高點附近時，莊家會主動回撤，否則如果繼續上攻會遭到解套盤的拋壓，這樣莊家是吃不消的。這種出貨方式的優點是再次創造高拋機會，缺點是一旦被散戶看穿，則得不償失。
案例分析：富瑞特裝
該股被成功炒高後，莊家在高位大量減倉，在派發中基本遵循著高位減倉、集中出倉、低點加倉、拉高再出以及全面清倉這一過程。當莊家基本完成出貨計劃後，股價在2014年2月開始進入中期調整走勢。因此，投資者必須緊跟莊家步伐，莊家走我也走，才能保住勝利的果實。
（五）全面清倉
莊家經過高位減倉、集中出倉，並經過低點補倉和拉高再出後，所持倉位已經不多，甚至已經順利撤退或只剩一些倉底貨。這時莊家抓住時機進行全面清倉，輕輕鬆鬆地回府結賬數錢了，至此一輪精心策劃的坐莊計劃成功完成。可見，股價回升後再次下跌時，就是散戶最後的逃命機會。投資者應很好地把握機遇，否則身陷套牢被動之中。這種出貨方式的優點是可實現勝利大逃亡，缺點是有時倉底貨可能會砸得很低。
案例分析：國統股份
國統股份該股被大幅炒高後，莊家在高位大量派發籌碼，整個過程完全符合出貨規律，可謂學院式出貨模式。投資者可以按照莊家出貨示意圖，自行琢磨分析，一定能夠找到莊家出貨的蛛絲馬跡，這樣你就不會被莊家套牢了。
輸家心存意外：
在他們看來，賺最多的錢才是自己的原則，殊不知股市說白了就是一種高級賭場，輸贏各半，不把風險控制好，到哪裡去找利潤？很多輸家賺了10％了，想賺20％，結果事與願違，不但沒有賺錢，股價反而跌了10％，這個時候你要他拋掉，他是不會拋的，他會說“萬一我拋了漲上去怎麼辦？”而如果虧了20％甚至40％的時候，打死他，他也不會拋了，他會說“我都虧了這麼多了，總有一天會解套的”。他們沒有自己明確的思路，你給他一隻好股票，他會懷疑“萬一不漲怎麼辦？”好了，你給的股票漲上去了，他會問“漲了這麼多了，還可以追嗎？”
終於追進去的時候，股票開始調整了，他會問“怎麼我一買進去就開始跌了啊？這隻股票還有多少空間啊？”股票調整的時候比較長，他會問“這到底是莊家在洗盤還是在出貨啊？”終於結束了調整，重新展開上漲趨勢，他會問“現在可不可以加倉啊？”整個操作都是處於混沌狀態，沒有自己的思路，走了第一步，就不知道下一步怎麼走，這怎麼能操作好？也難怪很多人在牛市裡都一直在重複“坐電梯”和“解套”這兩個故事了！
古今中外，歷代梟雄都是個性鮮明且非常注重原則的人。李世民忍痛殺死自己的親兄弟、朱元璋殺死透露自己幼年醜事的胞族、拿破崙西伯利亞背水一戰、毛爺爺從農村包圍城市，等等，莫不是如此？而烏江邊手足無措的項羽、隨性的南唐後主李煜、被慈禧俘虜的光緒，等等，這些心存意外和僥倖的人，不都是以失敗告終？無規矩不成方圓，如果要操作好股票，建議大家先給自己制定好操作規則，比如短線的5％原則：賺了5％要走人，虧了5％也要走人；
比如中線30％原則：中期趨勢能賺到30％，已經相當不錯，切不可貪多，否則貪多必失；比如止損原則：一般情況下，10％以內可以接受，而超過了10％，務必要及時止損，否則將虧損更為嚴重；比如長線持股原則：選中了一隻白馬股，就要耐心持有，不管別人現在的利潤有多高，不管別人抓住了多少個漲停板，都要知道，別人能賺到，那是因為他運氣好能買中六合彩，自己沒有這個命，穩紮穩打賺點錢難道不好？等等，供大家參考。
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