知己知彼，才有勝的可能，我們先通過小故事來搞懂股市的本質：

故事

從前，在一片的大草原上，有很多母雞，他們唱著歌，吃著青草下著蛋。但是，母雞們又不願意像這樣日復一日的吃草，下蛋。於是，一場革命性的變革即將到來……

1、股票的產生

有一天，一隻有遠見的花母雞突然想到，如果我能吃到更多，更好的蟲子，豈不是可以進化成母雞中的戰鬥機，下更多、更好的蛋？

可是，問題來了，這隻花母雞手裡沒有錢，就只能賣身。花母雞找到了一隻聰明的猴子，說，你給我錢，我之後每下兩個蛋，都能分你一個。

猴子當然聰明得很，他心想：花母雞每年能生100個蛋，一個蛋能賣1塊錢，於是我每年就能分50塊錢，那我給你1000塊錢吧，這樣我20年就能回本。

花母雞說，OK，我這有50張母雞券，拿著作為憑證吧。

於是，猴子這50張母雞券就被稱為“股份”，而他所做的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。這個數字，越低越好。

【關鍵詞】

股份；母雞券（股票）；市盈率（市值÷每年淨利潤）

2、股東的權益

花母雞拿著猴子的錢，開開心心的吃了很多蟲子，理所當然的也生了更多的蛋。

第一年，花母雞下了100個蛋，分了猴子50個，猴子很開心。這，就叫做“分紅”。

第二年，花母雞還是下了100個蛋，但花母雞把猴子叫過來開了個股東大會，說我用這100個蛋換個大雞窩，以後每年我都能多生10個蛋，股東你覺得如何呀？猴子一想，我原來每年收益5%，用50個蛋換以後每年5個蛋，每年收益10%，10年回本，合算！這，就叫做有效率的再投資。

這時候，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了，猩猩這時候跑過來說，我給你1000塊錢，要不你把50個母雞券賣給我？

聰明猴心想，我特麼又不是傻B，就跟猩猩說：我這個母雞品種好，叫價值雞，現在每年生110個蛋，以後還能健康生蛋50年，我按照20年回本賣給你，怎麼也得1100！猩猩說，好好好，買買買！

於是，動物圈的第一次股權交易發生了，而單張母雞券的價格，也就從20元，上浮到了22元。這，就是股價上浮的原因之一。

【關鍵詞】

再投資；價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）。

【關鍵詞】

再投資；價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）。

3、市場的形成

這個交易做成以後，在動物圈引發了轟動，各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩穩下蛋的母雞們。於是，每個品種的母雞，都發行了帶有自己印記的母雞券，給小動物們互相買賣。

老虎王二雖然並不知道這些動物在弄啥嘞，那些母雞券貌似只有“卵”用，但作為大王，底下動物幹什麼都得管著才行（他們的確啥都不懂），於是他效仿大洋彼岸隔壁森林發達市場的老王頒佈了一項規定：母雞可以在老虎家向所有動物公開拍賣自己的母雞券，所有的母雞券都必須在老虎家裡交易，這就叫做股票交易市場。

而母雞必須在老虎家做體檢，登記所有信息，方便動物們深入瞭解母雞，另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象也毫不費力就可以買賣母雞券了！

【關鍵詞】

散戶（一個悲傷的故事）。

4、股價

大家已經可以想到，假設一個母雞一夜之間變成了胖母雞，生蛋加倍，那麼憑藉相應母雞券就可以領到雙倍的雞蛋，所以母雞券價格翻倍；反之今夜母雞得了禽流感，卒，對應母雞券就一文不值；

那麼再許許多多個夜晚，什麼都沒有發生，還是原來的母雞，還是生普通的蛋，為什麼母雞券還是漲了跌了？原因很複雜，或許是猴子認為母雞會變胖，或許是因為猩猩想娶媳婦兒急需用錢，但無論怎樣的原因，母雞券的價格上漲或下降，母雞都得不到任何直接的好處或者是壞處，還是原來的母雞，還是生普通的蛋。

而股價，有時候跟母雞本身，並沒有什麼卵關係。

【關鍵詞】

股價有時與上市公司本身並沒有直接關係。

炒股：什麼人一虧再虧，什麼人億萬富翁？

在中國：85%的股民處於虧損之中。

中國股市已開設接近30年了，據有關部門調查統計，中國股市常年有85%的投資者虧損，特別是以下特徵的幾種人：

1、專門挑表面便宜股買的，比如8元買了工商銀行、長期不動的。

2、忙於日常事務性工作，買了就扔在那裡，再跌也捂著不動的；稱長期投資，總有一天會解放的。（其實，有相當一部分會一直下跌，將來有可能跌成香港的仙股。）股市是市場，不是銀行，切切，切切！

3、20萬元買了10只不同股票，還自信地稱：“不把雞蛋放在同一只籃子裡”。他們哪裡知道，中國股市的籃子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。

4、越跌越補，越補越虧的。

5、三隻股票套著，堅決不割肉。一隻剛上漲解放了，馬上就跑了；不料碰到了外高橋，一連八、九隻漲停板，後悔的夜不能寐，腸子都悔青了；另兩隻則越跌越深，如攀鋼釩鈦之類。

6、水平不高、個性又很強，聽不進哲人、友人規勸的。

7、一次買股漲了，賺了幾萬元，就認為手氣好，有財運；傾全部存款，甚至賣了房子，借了親友的錢來炒股，結果在熊市中虧的一無所有。

8、十分沉迷於純粹的技術分析，“五天線穿過十天線，黃金交叉，殺進去，……”。從長遠看，也多是不成功的。離開大柏樹的證券公司好幾年了，進去看看，很多老朋友都搞技術分析；一問，說：“謝老師，我這些年三十萬變三十五萬了，沒虧。”唉，浪費了多少年華，還不如買些長期債券啊，年收益6%—7%！

9、整天看電視股市節目，相信上面的分析。其實，我認識的一位著名股評家，在實際操作中，把委託他操作的公司的上億資金大虧了50%。故本人是很少看這類電視節目的。真正的高手考慮到安全的原因是不會來這裡做節目的。

10、打聽消息，尋找成長股、黑馬，研究個股，但普通百姓往往找不到好個股。否則，一些研究員（他們大多是碩士、博士畢業）何必在公司裡拿10多萬、20萬一年？還不如借點錢自己去炒啊！

內參口訣一：買陰不買陽，賣陽不賣陰，逆市而動，方為英雄。

這一口訣與第一訣有點類似，就是講逆市而動的道理，第一訣是說短線的，第二訣是說中線的。即，買時，選則K線收陰線時買；賣時，選則K線收陽線時賣。

內參口訣二：未曾下手先認錯，寧可買少勿買多。

大 道至簡，這句訣又是一個看似簡單做來不易的大道理。是說一個資金的分配使用問題，你不能一下子把資金全都買進去。會買，買在低點才是真正的師傅，賣則不那 麼重要了，只是賺多賺少的問題了。下手買股之前，你必須承認你的買入是錯誤的，做好股價跌下去，你被套後在低位如何加倉補進的準備，而不是人常說的什麼技 術上的止損，那是要你割肉，全是害人的瞎話。自有股市以來，只有“金字塔式買入法”是操作技法上唯一一條永恆不變的真理。金字塔式投資方法，它是一種分批 買賣股票的方法。即買入股票時，愈買愈少；賣出股票時，愈賣愈多。

均線選股三大技巧

1、絕對金叉

絕對金叉是是指三條均線同時交叉，且發生交叉的必須是三條週期較短的均線，同時從上到下必須按照週期由短到長的順序排列。例如，選擇5日均線、10日均線、20日均線和60日均線，則交叉的三條均線必須是5日均線、10日均線和20日均線，60日均線則不在交叉之列。同時，金叉形成之時，必須按照5日均線在上，10日均線居中，20日均線在下的順序排列，否則就不能看作是絕對金叉。

2、多頭排列

均線的多頭排列，是指不同參數的均線按照時間從上往下的順序排列，並且同時處於上升狀態的一種均線形態。多頭排列的形態一旦形成，意味著多方上攻有序，此時空方節節敗退，股價必然會在多方的帶領下平穩上攻。

3、均線粘合

均線粘合是指長短週期不同的幾根均線，在同一位置上水平運行，且彼此接近重合的形態。均線粘合的形成原因是，股價經過一段較長時間的整理後，不同風格的投資者持股成本趨近一致，從而是得均線趨近平行運行。從K線形態來看，此時股價應該是進行箱形整理。

均線粘合出現暗示市場即將出現大的轉勢，均線一旦發散，轉勢也將開始。具體的轉勢方向一般可以結合均線粘合出現之前的市場走勢進行判斷。如果均線粘合之前，市場經歷了大幅上揚，則市場即將進入大熊市；如果均線接近粘合之前，市場經歷了一次大跌並且已經橫盤整理一段時間，則有可能迎來新的發展機會。

均線買入定式

均線是最常用、最經典的技術指標之一。不少的技術指標都是由均線系統衍生而來。均線在短線交易中的運用，主要有以下幾類。

一、10日線交易系統

10日均線是一條短期的均線，代表了近10日內交易者的交易成本。如果股價處於10日均線上方，交易者皆獲利，就會出現惜售的心理，從而使得股價維持強勢；反之，如果股價處於10日均線的下方，短期被套的交易者會對股價造成賣出壓力，因此股價會弱勢運行。

需要注意的是，這裡探討的不僅僅是一個買入定式，也是一個“有買也有賣”的交易系統，可以成為獨立的依據，也可以輔助其他買入技法進行操作。

在短線高手手中，一根10日均線就可以構成一個完整的短線交易系統。

買入參考：10日均線上買入持股，10日均線下賣出持幣。

在股價的上漲過程中，穩健的交易者在股價跌破10日均線時就應該賣出，以免出現風險，可在後續行情中另找良機。積極的交易者則不必全部賣出，為了防止高位築頂可適當進行減倉。然後關注接下來的走勢，如果呈現頂部形態，則繼續賣出。假如跌破10日均線後只是短期調整，股價重新盤穩後會再次回到升勢，此時會再次收復10日均線，可繼續參考10日均線的買賣原則：股價上升趨勢完好，則繼續買入，反之則謹慎對待，擇機高拋。

如圖3-9所示，榮豐控股（000668）前期股價一直運行在10日均線下方，股價從14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之後股價橫盤企穩，在這一過程中，我們不宜過早買入，雖然這裡可能是底部，但後市方向尚不明確。等股價站上10日均線，多頭力量開始強勁，這時就可以分批買入，如果不破10日均線，交易者可耐心持有。

圖3-9

10日均線作為短線操作的參考線，實現了化繁為簡、輕鬆獲利的目的。縱觀A股市場，大部分股票在強勢拉昇的時候，一般都不會跌破10日均線，特別是在連續拉昇上漲之後，更應該重視這條均線的價值。如果10日均線跌破就應當減倉或者賣出。

2、並非突破10日均線都是很好的買入時機。

10日均線代表著短期的趨勢，當短期趨勢還在下行時，10日均線對股價有壓制和向下牽引的作用，因此，當10日均線還是下行趨勢時，股價突破10日均線並不是非常好的買點，因為，此時很可能僅僅是個小反彈，股價或許還會在10日均線的牽引下再次下探。比較可靠的買入點應該是在10日均線往上翹時，才是真正的突破，這時候買進就十分可靠。

圖3-10是當代東方（000673）的日K線走勢圖，當10日均線向上翹時，股價又突破10日均線，且站上10日均線時是很好的買點，此時，短線交易者就應該積極跟進，獲取利潤。

圖3-10

圖3-11是智度投資（000676）的日K線走勢圖，如果在A點買入，雖然、股站向10日均線，但卻是一個失敗的買入點，需要止損，為什麼這個買點會失敗呢？最大的原因是上突12日均線的時候，該均線還呈輪下趨勢後下可趨勢跌10日均線，說明短線還是空頭市場。況降的10日均線對股價有向下的牽引作用彈

3、回踩12日均線，並10日均線保持上升趨勢量即良好的入點

突破10五均線後買入股票並不代表當股就會直線上衝，也常價回調，待股價回到120均日線企穩後再啟動可能會加速上升。這也是交易者買入的機會。回踩10日均線買入的條件是股價般漲都大，且10日均線還保持上升趨勢。

如圖3-12所示，會龍藥業（600222）在突破10日均線後回調小仔細的交易資者可看到回調時的成交量是萎縮的，說明此時市場拋盤惜售，有假跌誘空的嫌疑，此後股價攀升，此時我們可密切關注10日均線的支撐，如股價能夠獲得有效支撐，成交量同步放以，量價配合良好，將是短線膽買的較好時機入。如圖

-13所示，烽火電子（000561）

股已經進入了價上趨勢，從圖上的箭頭位置可以看0時股價在上漲，強大阻後開始回落。股價回落到10日均線附近時力回落過程是縮量的，受到了均線的支撐。，隨股價便調頭後上繼續往上攻擊。短線交易者就可以趁機買掉頭以期獲得利行情

圖3-13

圖3-14所示，海德股份（000567）的股價在上漲的過程中，股價也依託5日均再次上，從圖上的箭頭處可以看配合，股會繼4天縮量回下跌在10日均線附近

股票投資賺錢從心態開始

遠古時代，人類開始進行商品交換的本意是用剩餘的物品換取其他所需的生活物品。漸漸的，物物交換次數逐漸頻繁，便產生了交換的介質也就是貨幣。商品經濟和貨幣之所以可以以最迅猛的速度發展，基本都得益於人類最原始的需求本性。當這種需求被不斷壯大，貨幣的價值也就自然而然的瘋狂增長。到如今，金錢，也確實成為了衡量人類生活水平的一個尺度，而除此之外，一些人在追求生活質量的同時，往往把金錢作為人生成敗和心態快樂與否的標準。

所以，金錢的價值似乎有些被妖魔化了，導致太多的人甚至一觸碰就走火入魔。比如，一個賭徒用一千元下注贏了100萬，後來又輸得精光，此時他的心態絕對不是隻輸了一千塊而無關緊要，而是認為自己真不該贏了之後再繼續賭下去，以至於失去了100萬，他會為失去100萬而感到痛苦萬分。

這也是為什麼，在證券市場做模擬盤賺錢會比較容易，翻幾倍甚至數百倍都大有人在。而當人們滿懷信心的用真槍實彈的做實盤時又十分艱難。因為，真錢比較怕虧，所以做不好。

而另一方面，貪婪與恐懼也是如此。大家都知道，在遭遇搶劫的時候，大多數人為了保命幾乎都會立馬把身上的錢交出來，這是恐懼的作用。在股市上，讓對手賠錢的方法也是如此，先通過各種方法誘惑對手，然後讓貪婪的小白在高位瘋狂的買入股票，然後再把股價殺跌，將他們套牢。然後又通過利空、恐懼再逼他們瘋狂的割肉。因為只有這樣顛倒低買高賣的模式，股市才有足夠的籌碼或金錢供贏家享受。

所以，我們必須明白，金錢，貪婪和恐懼等等太容易成為我們的心魔。在股市裡或者是人生中，我們必須超越它們，才能戰勝它們。

人的聰明絕不在投機取巧的技能方面，而在於腳踏實地，在於善良、勤奮、認真、守信和對正義、真理的執著追求和堅守。你可以踏上投機的道路，但絕不會因為善於投機而成功。投機就像攀登珠穆朗瑪峰，選擇它是不理智的，但是選擇之後任何不理智的想法和做法都會帶來滅頂之災，擁有任何僥倖心理只能說明受到的教訓還不夠深刻。當你看到一個遊刃有餘的高手，他的背後一定隱藏無數血淋淋的傷口，九死一生，概莫能外。

股道的探索是沒有止境的，不存在最高境界，只有更高境界。我們只能在方向正確的前提下一步一個腳印地向前走，成功之路沒有任何捷徑，苦難是我們的良師。

【一】我們的人生不應僅僅建立在股市賺錢的基礎上，我們應該成為對自己、對周圍的人、對社會、對國家負責任和有用的人。因為從真正意義上講，你只是記名的財富所有者，財富是屬於整個社會的，只是現在暫時存在你那裡而已，而財富的多寡和一個人是否幸福無關。股市是資金的獵殺場所，一個人的成功要建立在更多人失敗的基礎上。如果我們僥倖賺到了錢，希望大家這時都能想想這些錢後面隱藏著別人的汗水、淚水甚至是生命，並在花錢豐富自己生活的同時，能夠用這些錢作一點對社會有益的事情。在這方面我想，積點德、行點善是對自己有好處的，成為金錢的主人勝過當金錢的奴僕。

【二】股市有如一個魅力無比卻又兇殘成性的魔鬼（我現在越來越感到股市特別象一種有靈性的生命，呵呵，有點迷信了啊）。她不僅能吞掉你的金錢，甚至還能吞噬人的生命與靈魂。可悲的是，人在絕對意義上講是無法戰勝股市的，因為判斷力和想象無法戰勝事實，你的勝利與否不是由你決定而是由股市決定。

我想，最終意義上的高手是那些能夠作到從容進退的人。李文斯頓之所以失敗是因為他迷信自己的力量，不能拒絕股市的誘惑。換句話說，他拿得起來卻放不下，在《股票作手回憶錄》中可以多次看到他放棄了原定的假期急急忙忙殺回到股市的例子。呵呵，其實拿得起來容易，放得下才是最難作到的。在股市成功，你必須全身心地關注它，必須付出相當的代價，但你又不能因此就放棄一切。股市沒有生活重要，你必須注意在兩者之間找到平衡點，否則很容易既失去了錢，又失去了生活。

【三】要想在股市取得成功，必須正確理解股市的本質。你離真相越近，離成功也就越近。最重要的問題：股市是什麼？可能有些人沒有細想過，但任何一個股民都在自覺或不自覺地拿自己的鈔票來回答這個問題。這個問題當然沒有終極的正確答案。在現階段我的理解是：股市是財富的再分配場所，推動股價升降的背後力量是人性，股票的具體價格是通過多、空雙方競爭來實現的。

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