白手起家的投資鬼才——伯納德·巴魯克

巴魯克（1870~1965），美國金融家，政治家和政治顧問，股市的投機者。他既是白手起家的成功典範，又是善於把握先機的股票交易商，既是手段靈活的投資商，也是通曉經濟發展的政治家。人們對他冠以投機大師，獨狼，總統顧問，公園長椅政治家等名號。然而人們更願意稱他為“在股市大崩潰前跑出的人”。

創造第一個奇蹟

1897年，巴魯克創造了他人生的第一個奇蹟。那年春天的華爾街，美國煉糖公司的股票開始暴跌，陷入悲觀情緒的人們開始瘋狂地拋售。這主要是因為當時參議院正在討論一項降低國外糖進口稅的提案，同時眾議院也正在進行類似的立法程序。參議院的一舉一動時刻牽動著股市的漲跌。

但巴魯克堅信參議院不會通過這項提案，他認為西方的甜菜種植主們和華爾街一樣希望通過關稅保護來獲得更大的利潤。於是，他用300美元為定金，購入了3000美元股票。後來，果然如巴魯克所料，參議院否決了這項提案，美國煉糖公司的股票連續暴漲，僅僅300美元，就讓他賺了60000美元。

30歲成為百萬富翁

1898年，巴魯克的投資才華再次讓華爾街感到了震驚。1898年7月3日，正在新澤西州朗布蘭奇陪妻子和家人共度週末的巴魯克從老闆豪斯曼處得知西班牙艦隊在聖地亞哥已經被美國海軍殲滅，美國已經取得了美西戰爭的決定性勝利。巴魯克立刻意識到，這一勝利意味著，戰爭即將結束，美國的金融市場將隨之快速反彈，甚至有可能出現強勁勢頭。第二天是7月4號國慶日，紐約證券交易所按照慣例將停業一天，但是倫敦的證券交易所應該和往常一樣正常營業，此時如果在倫敦低價購進股票，然後在紐約高價拋出，中間的差額利潤將是可觀的。

可難題是，巴魯克如何在第二天倫敦證券交易所敲鐘開盤之前，趕到位於紐約的辦公室。由於時差，倫敦證券交易所開盤時，紐約才剛凌晨5點鐘。由於國慶日前一天已經沒有到紐約的火車，巴魯克急中生智租了一列專車連夜向紐約狂奔，最終在天亮時趕回辦公室，向倫敦發出了大量吃進股票的電傳。第二天，因為相信和平將帶來好運，證券交易所的股票開始紛紛上漲，巴魯克讓老闆和自己都穩穩地賺了一大筆。

當時，在華爾街比拼的投資者，幾乎每個人都是某一領域的高手，或者經紀專家，或者風險投資家，或是場內交易人，投資銀行家，而巴魯克卻能在短短的時間裡將所有這些角色集於一身，成為投資的“多面手“。從1897~1900年大約三年的時間裡，巴魯克的個人資產上升到了100萬美元，從一個一文不名的窮小子變成了令人羨慕的百萬富翁。而在1916年，巴魯克的淨收入已經達到200萬美元。

伯納德·巴魯克的十句經典投資心得

1.我能躲過災難，是因為我每次都拋得過早。

2.當人們都為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會再下跌。

3.新高孕育新高，新低孕育新低。

4.誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那準是在撒謊。

5.別希望自己每次都正確，如果犯了錯，越快止損越好。

6.誰活得最久，才活得最逍遙，才賺得最自在。

7.他們不是被市場打敗的，是被自己打敗的。

8.作為投資者，肯定有些股票會讓人賠得刻骨銘心。

9.一個人必須理解理性和情感在交替影響市場時的相互作用。

10.對任何給你內幕消息的人士，無論是理髮師、美容師還是餐館跑堂的，都要小心

炒股容易遭遇挫敗的幾種人，你屬於哪種？

筆者認為散戶之所以容易遭遇失敗，是因為他們容易成為下面幾種人：

1、熱衷學習，雜而不精。

很多散戶，算得上絕對的勤奮努力。但凡打聽到哪裡有名師的證券講座，無論代價多高必定去早早佔座洗耳恭聽。看到書店有證券新書上市，無論是國內還是國外的，統統買回來拼命研讀。從表面上看，這類投資者的“勤學苦讀”應該受到表揚。可實際上，一旦到了實戰階段，他反而被腦海裡各種各樣的所謂大師絕招、經典理論弄得雲山霧罩、糊里糊塗，在投資時不能舉一反三，將理論應用於實踐，更逞論有什麼好收益了。

2、毫無主見，盲目跟隨。

我們知道，很多人之所以毫無主見，關鍵在於自己基礎薄弱，缺乏自信。可還有一種人，是性格上本身就屬於隨從型，缺少擔當，不敢自己做決策，總認為只要跟隨他人就不會犯大錯。港劇《溏心風暴之家好月圓》裡，一個年邁的“雲婆婆”拿了棺材本去買股票，幾天就虧成廢紙一張，她還不相信地大嚷：不會的不會的，人家說要賺幾倍的！最終看到自己一生積蓄化水東流，她氣得暈倒住院。事實上，電影電視裡太多這種盲信他人而虧得跳樓自殺的“股盲案例”，正是因為自己有意無意把決定權交給了別人，極易養成盲目跟隨的惰性，長此以往，聽見謠言就見風見雨，不虧才怪呢。

3、死不認錯，反覆跌倒。

俗話說：知錯能改，善莫大焉！可就是有很大一部分人，明明知道自己不該在大盤下跌趨勢形成時心存僥倖，亂搶反彈，更不該被主力用同樣的手法欺騙無數次，但他就是死不認錯，置“吃一塹，長一智”的古訓於不顧，脾氣死倔，不承認投資失誤，寧願選擇在同一個地方反覆跌倒，擴大虧損。

4、無所畏懼，瘋狂做多。

前面我們說了，這炒股是技術活，也是心理戰。必要的勇氣和良好的心理素質缺一不可。可是在市場上，始終有一部人偏偏滿腦子都是多頭思維，大盤漲了，他不斷買進，堅定認為後面還有新高。大盤跌了，他照買不誤，因為逢低介入，持股待漲收穫更大。可他就是不願抬頭看看外面的“天氣”變化。比如外圍市場、全球經濟情況、國家財經及貨幣政策等有無轉向，統統一概不管。所以，一廂情願，井底觀天，瘋狂做多大都結局糟糕。

5、左右打探，渴求內幕。

過去，由於遊戲規則不夠健全，人們將捕捉超級大黑馬寄希望於到處打探所謂的內幕消息。而隨著相關法規的完善和監管水平的提高，市場上公開透明的信息越來越多，上市公司披露信息的渠道也變得更加正規，從而使得這種現象稍有減少。但是，不可否認，由於很多不良上市公司、大股東以及利益攸關方利慾薰心，依靠“內幕門”大發橫財的事件時有發生，於是乎，也導致很多散戶疏於鍛鍊自身能力，而是樂於到處打探所謂的內幕消息。殊不知，等拿到“絕密利好消息”你興沖沖入場時，人家早已吃飽喝足，專門讓你接棒站崗，傻乎乎地接下“燙手山芋”，然後驚覺自己“高處不勝寒”呢。

很明顯，以上幾種散戶，在股海淘金時，不是被巨大的浪花打得分不清東西南北，就是成為“最後的裸泳者”。對照一下，你是哪一種？

股市應該這樣賺錢

１．承受虧損的心理準備。沒有人已經意識到要虧損還會入市的，沒有人預期到市場已經到頂還會勇敢買入的。同樣，也沒有人意識到股價會再創新高還會拋空的。但這樣的事情卻頻頻發生。所以，每次入市前必須要有心理準備，必須要留有迴旋的餘地，如果你害怕虧損，就不要入場。

２．及時接受虧損或盈利。股市中有一句老話，“初嘗苦果，終身受益。”此話說得很對，沒有虧損，投資就不完整。要及時獲利了結或止損出局，如果已經達到了你預定的目標，要及時出局。在大多數情況下，市場不會給你第二次機會的。

３．不要猶豫不決，該出手時就出手。等你研究好一切技術面、基本面消息時，你要緊緊盯住機會，果斷進行操作，你可以以稍高一點的價格買入或者以稍低一點的價格賣出，以免錯失良機。

４．資金管理要合理。在保證資金的安全前提下，適當控制倉位，不宜持倉過多，應保持一定的調節能力，假如你看好的或者持有的一支股票下跌，你可以適當建倉或加倉，以獲得既定的收益。

５．不要迷信各種理論，各種專家的意見。那些理論講得一套套的專家們要是真的那麼靈的話，他們早就改行自己職業炒股了，誰不想掙大錢呢。不要一味的去研究市場的規律，因為你根本就研究不出來，市場沒有亙古不變的規律，即便你快要研究出來了，市場的規律又會變更。

20日均線——判斷短期趨勢

20日均線能反應出股價近期的走勢：

20日均線拐頭向上——短期做多

20日均線拐頭向下——短期做空

當均線出現多頭排列時，20日均線方向是向上的，起到支撐作用。此時股價被向下打壓，很可能是多頭陷阱，股價在整理後會繼續向上運行，直到20日均線拐頭向下。當股價回調至20日均線得到支撐時，通常是短線的介入位置。

當均線出現空頭排列時，20日均線方向是向下的，會形成壓力。當20日均線的趨勢是一直向下的時候，攻擊幾乎都是無效的，在股價突破20日均線當日或者下一個交易日就是反彈的極限，應該出局。但是，如果20日均線此時走平或者上拐，那麼可繼續觀望。

當然只靠一根均線來判斷是不夠的，通常用5日均線和20日均線金叉來判斷短線趨勢：

• 如果金叉後20日均線還是向下的，還要繼續觀察；
• 如果金叉時20日均線走平，此時可少量參與；
• 如果金叉時20日均線走翹，此時為介入的好時機。

在觀察到介入時機的時候先不要急於參與，還需關注K線的漲幅和位置：

• 金叉時如果K先漲幅不大可參與，
• 金叉時如果漲幅過大，並且大幅跳出5日均線，這是要繼續觀察。

在出現金叉的前後，還可關注成交量的情況。如果K線放量突破5日均量線則說明形態很好。此時介入為短線的第一介入點。

如下圖：Ａ點——金叉時20日均線下壓，不參與；B點——金叉時20日均線走平，少量參與，幾個交易日後K線放量上漲，20日均線上拐，可重點參與。

如下圖：金叉時20日均線走翹，可重點參與。

20日均線上翹也有例外！如下圖，金叉後20日均線下壓，隨後20線拐頭向上，但短期利潤幾乎沒什麼了。這樣的走勢是因為股價前期大幅跌落導致的大幅拉起。

當K線的上升趨勢形成後，20日均線傾斜向上，K線第一次回踩20日均線時往往是短線的第二買入點。

買點講完了，下面來說說短線賣出的位置。

1、看金叉之後的成交量。如量價配合，成交量下破5日均量線的位置為賣出點；如不放量，出現價背離，K線收出陽線但成交量明顯減少，此時可賣出。

2、出現高位十字星，量價不配合，此時可賣出。

3、股價大幅，或完全脫離5日均線，此時可賣出。

如果5日均線金叉20日均線之後，20日均線一直走平，無價也無量，此時應儘快出局，等待金叉機會。

均線的十類信號

剛一接觸這個系統最難點就是分辨假信號 如圖發起單的假信號是很多的，如圖箭頭處都是假信號

我多年總結出的東西，大家如果要用，需要覆盤很長一段時間才可以，因為所有的信號都有各自不同之處，想分辨出這幾類需要下苦功夫，還有有大約20%的盤感在，這也是必須覆盤的原因

這一類 發起信號 我叫他 v反 注意和書本上知識分別開，這只是我自己起的名字，有些名字很可笑因為我當初並不準備公示於人

v反顧名思義就是 行情突然v反

這種叫雙頂，就是一個高點後回調形成另一個類高點

這一種我叫他明顯假動作 就是突破20 的前後有明顯的假動作

這種叫三頂，就是3個或者更多個頂，有時 20 與60間距會很小

這種 我叫他鐵 rs 特點是總是 大陽大陰之後稍微盤整再大陽大陰跌破20

這種我叫他平頭頂 比較平的受支撐阻力 再反破20

這種我叫 明顯頂部 特點有明顯的rs存在

這種叫深坑 就是突破20前後出現比較大的回調

這種叫 再確立 突破20後又回調20均線 形成了節點單並且確立 叫再確立

這種叫 帶影線有壓迫 就是有明顯或者不明顯的一根 支撐阻力線，並且突破20的k線帶影線

均線操作形態

5日均線的頭肩底是與5日均線的頭肩頂完全相反的一種走勢形態，該形態出現後，後市一般會產生兩個月以上的上揚行情，是投資者用於抄底的重要參考指標。

股價跌到低位後，5日均線在低位波動，形成了三個底部低點，其中，中間的一個底部低點低於左右兩個底部低點，構成了一個如同倒立的人體圖形。中間的底部低點稱為頭部，左右兩個底部低點稱為肩。由左肩和頭部之間的高點與右肩和頭部之間的高點之間畫一條連線，稱為頸線。5日均線的頭肩底是股價見底回升的利好轉向形態，多在大跌市後慢慢形成，若能及早發現，獲利機會甚大(如下圖所示)。

5日均線的形態應具備以下特徵：

(1) 5日均線的頭肩底分為標準型和複合型兩種形態，標準型只有一個頭部低點和左右各一個肩部低點，複合頭肩底形態的頭部和左右肩均可出現多個。

(2) 5日均線的頭肩底形態是抄底的可靠信號，應積極做多，果斷介入，不要失去這一難得的賺錢機會。

(3) 5日均線的頭肩底形態最佳的做多點位是右肩低點和股價向上突破5日均線頸線高點時的價位。

有經驗的短線投資者，也喜歡在頭肩底的“頭部”低點進貨，然後在頸線高點處賣出，做一次短差，收益也很可觀。但不擅長做短線的投資者，應儘量避免在“頭部”低點買入，以免受到短線風險的影響。兩處做多點位均有利有弊。第一處做多點位的長處在於進貨的價位較低，有利於後市的操作，短處是存在一定的風險。因為行情有時只是短暫的反彈，之後就會重續跌勢形成新的底部，故在右肩低點處買進的股票，容易被套。第二處做多點位的長處是風險較小，弊端是進貨的價位較高。

依據5日均線頭肩底形態做多時，應參考K線圖的走勢，選擇最佳的進貨點位。K線圖的買入信號比5日均線的買入信號要早2-3個交易日，價位也比5日均線顯示的價位低2-3個百分點，按K線圖顯示的信號買入，一般可降低進貨成本3%左右。儘管收益甚微，但對增強投資信心，穩定持股心態極為有利。

5日均線的複合頭肩底形態比標準頭肩底形態要複雜一些，主要表現為複合型頭肩底的左右肩常在兩個以上。複合頭肩底圖形的底部特徵更明顯，後市上升的力度也較大，是判斷行情轉勢的重要形態。複合頭肩底的最佳做多點位是第二個右肩的低點處，在此處買入，風險較小，成功率高。兩條均線改變你一生的命運,當然也包括我自己。萬事萬物，都一個規律，我們只有順從規律才可以百戰百勝。逆潮流而進，會被淹死。

“對於任種走勢，首要判斷的是體位：男上位還是女上位”。“兩者的體位構成一個完全分類，女上位是牛，男上位是熊，還有一種是互相纏繞的情況，這種情況最終都要演化成女上位或男上位，只有兩種性質：中繼或轉折”。

（注：短期均線為“女”；長期均線為“男”）

1、多頭排列（女上位）：短期均線在長期均線之上。

兩條均線呈多頭排列時，多頭的趨勢已經形成，通常不是本級別的最佳買點，已買入的應採取守倉並等待賣點出現的策略。

2、空頭排列（男上位）：短期均線在長期均線之下。

兩條均線呈空頭排列時，空頭的趨勢已經形成，通常不是本級別的最佳賣點，這時候主要是持幣觀望並等待買點的出現。

3、纏繞：

“棋逢斷處生”，圍棋中這句意味深遠的諺語，概括了圍棋最複雜、最有趣、最有價值的特徵。同樣，均線在互相纏繞之時，也是最複雜、最有戲的關鍵。

均線互相纏繞的同時也是股價整理的時候，不論纏繞的過程是簡單或複雜的，最後的結果只有二個：一是繼續原趨勢；二是趨勢發生了逆轉。

因此，對纏繞的性質進行完全分類，也只有二種：

（1）中繼：纏繞後維持原來的趨勢，均線也維持原有的體位；

（2）轉折：纏繞後趨勢發生了逆轉，由原來的上升趨勢變為下降趨勢，或由原來的下降趨勢變為上升趨勢。同時，均線的體位發生了根本的變化。

均線三線開花

三線開花又稱1250戰法。即 20、120、250這三條均線經過金叉穿越後，像開喇叭花一樣，形成極度分離的多頭排列的特殊的技術形態，這就叫三線開花。

三線開花是20、120、250三條均線構成的一個交易體系，今天我們首先講：三線開花的構成與20均線與120均線的金叉。

二、三線開花的構成

三線開花有三條均線構成分別是20、120、250三條均線。每一條均線都有特殊的意義。

1、20均線

20均線也是月線。也是股價的“生命線”。

在一般情況下：20均線向上並且股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，連個條件同時滿足，賣出。

2、120均線

120均線也是半年線，又叫“脊樑線”。

120均線的週期較長，一旦趨勢形成，莊家不易製造騙線。對於很多大漲的股票，當趨勢啟動的初級階段，120均線都會起到助勢的作用

250均線及年線，也是牛熊的轉折線。

當使用250均線進行選股時，可以要選前期跌幅較深、調整時間較長的個股，對於短期震盪的個股意義不大。

三、 併線三線開花

第四種簡單的方法：就是出現均線的金叉時買入

在這種買入方法中有時我們會遇到短期頻繁的發出買入賣出信號，甚至在盤整時出現均線粘合運行而無法判斷趨勢的形態。此時我們就需要依靠“烘雲托月”“蛟龍出海”等均線形態判斷買入點。所以我在這裡就給大家介紹是中長期均線的金叉買入，這一金叉買入比短期均線金叉買入的可靠性要高。

在上圖中我們看到股價在經歷了前期的盤整後，某日一根大陽線站在均線之上，此時出現蛟龍出海的看漲形態，我們可以在此點買入，若你還沒學會“蛟龍出海”的形態分析，那麼當60均線上穿12日均線時又為我們提供了第二個買點（上圖的買點1）。

然後在中長期均線上依次出現了60日上穿120日均線（買點2），和120日均線上穿年線（買點3）。無論我們在這些買點中那個買點入場，只要堅定我們的判斷，那麼趨勢可以證明你是正確的，如上圖一波不小的上升趨勢在延續。

論技術分析和執行的關係

投資者能夠抓住正確的買點雖然也算是一種成功，但是依然遠遠不夠，因為抓住買點只能說明其在技術分析方面有了一定的研究，可是除此之外，還需要給自己一些操作紀律，然後在實戰中嚴格遵守和執行。

股市中有很多相當重視技術分析的投資者，並且 他們能夠在進行技術分析的時候做出很準確的判斷。然而，在實際操作中，由於種種原因，他們卻不能很好地執行技術分析所得出的結果，最終只能宣告投資失敗。仔細觀察，不難發現這些投資者主要犯了以下幾種錯誤：

第一， 不會在浮動盈利減少時平倉獲利落袋為安。有的投資者手中的股票從被買入開始就一直在上漲，產生了浮動盈利。如果股價上漲一段時間反轉下跌，當浮動盈利逐漸減少到獲利止損點且趨勢向下依舊，投資者就應該馬上平倉獲利出局。如果投資者過分貪婪等待回升則有可能會痛失殘存的利潤甚至發生虧損。很多時候，投資者都會不依據現實以及自己事先做出的技術分析結果，繼續幻想股價會再漲上來，這樣就難免會遭遇失敗了。

第二， 擅自改變自己入市時定好的交 易操作策略。比如，在踏入股市之前，不少投資者都會為自己接下來的投資進行細緻的規劃，他們信心滿滿，大都抱著短期獲利的心態，因此，操作操作盛行。可以，一旦看錯行情，買入股票不漲反跌，許多投資者就會擅自改變自己入市時設定的交 易計劃，捂住套牢股票不放，將短線操作被迫轉為長線操作。最終導致自己手中的股票越套越深，資金利用率下降趨近為零。這樣投資者不僅資金受損，還得承受巨大的心理壓力。

第三， 在趨勢判斷上犯致命錯誤且不及時糾正。有些投資者買賣股票水平比較低，往往是因為他們缺乏一定的股票專業知識，所以他們經常會在判斷趨勢上犯一些錯誤，不是將下跌中的反彈誤認為行情反轉，就是在反彈行情的頂部吃進股票，這樣的行為往往會使他們慘遭套牢。如果不及時反向操作，賣出持有股票，那就會遭受更大的損失。還有一些投資者會將上升中的回檔誤認為主力出貨，在主力拉昇階段前夕就被洗盤出局，最後痛失黑馬牛股。

閱讀更多 十元一天漲停 的文章

關鍵字: 白手起家 經濟 A股