話說到了這監管備案的緊要關頭，各大網貸平臺為了能夠順利備案也是使出了渾身解數。
花妞不由得想到了學生時期快期末考試時的情景，為了應對期末考試，平時一直有在認真學習的學生只要按部就班的複習基本上是沒什麼問題了，而那些平時學習不怎麼認真的學生就會想各種各樣的辦法來應對考試。要麼死記硬背、要麼打小抄，總之“上有政策，下有對策”。
當然了，拿到現在監管備案形勢下的各大網貸平臺來說，就是平時一直有平穩運營、沒有違規業務的平臺只要保持狀態繼續更安全更合規運營就好，而那些有違規業務的平臺也要儘快把不合規的業務剔除，讓平臺運營更加合規化才有可能順利通過監管備案。
在這樣的背景下，我們就要來看看今天的測評對象“人人聚財 ”了。
人人聚財成立於2011年10月11日，主體公司是深圳市人人聚財金融信息服務有限公司，註冊/實繳資本5376.8946萬元人民幣，2011年11月1日正式上線，核心業務是車抵貸，採用了覆蓋全國的直營線下資產模式，被認為是個人抵押貸款業務的重要引領者。
目前人人聚財平臺用戶數量已經達到585.83萬人，累計成交額262億 2708萬 4240元，已經運營將近7年的時間，已經上線廈門銀行資金存管系統，絕對是實打實的大平臺，這一點毋庸置疑。
從股權分佈來看，深圳市人人聚財金融信息服務有限公司由許建文、深圳市聚財有道投資管理企業（有限合夥）、廈門浩淳資產管理有限責任公司、深圳市聚財有方投資企業（有限合夥）以及黃芳、劉鑫等其他自然人股東、公司股東分別持有部分股權。
其中許建文股權佔比達到34.97%，而深圳市聚財有道投資管理企業（有限合夥）佔股14.99%、深圳市聚財有方投資企業（有限合夥）佔股7.79%，許建文對這兩家公司的股權佔比分別達到了50.67%和98.43%，因此對這兩家公司有實際控制權。
顯而易見，我們把許建文本身持有的34.97%的股權佔比加上這兩家公司對人人聚財的股權佔比超過了50%，因此許建文是人人聚財的實際控制人。
目前為止，人人聚財已經獲得3輪風投融資，2014年獲得A輪本見投資1億元人民幣融資，2015年和2016年分別獲得京北投資A+輪和麥高控股、麥高富達B輪融資，具體數額未披露。
除了個人控股佔比過大兜底能力略顯不足會給投資者帶來一定的風險擔憂之外，風控融資背景還是能很好的彌補這一缺陷，畢竟有人在背後撐腰，底氣也就足了。
從管理團隊的實力、工作經驗來看，許建文畢業於北大，曾就職於國內最大的證券公司中信證券，首席風控官蔡明展過去是在奔馳、招商銀行總部任職，管理信貸資產規模超過8000億；資產端上，負責車抵貸事業部的總經理胡援非以前負責銀行、保險公司及小額信貸公司的業務，有20多年的經驗；其他高管也均有數十年行業從業經驗，團隊實力、專業程度相當雄厚了。
人人聚財核心業務是車抵貸，採用了覆蓋全國的直營線下資產模式，目前已覆蓋全國25個省市，總數超過120家，擁有4000名線下門店員工，規模已經是相當大的了，個人抵押貸款額度較小，符合新規限額的要求。
不過今年對車貸平臺可以說是備受考驗的一年， 1月24號發佈《關於開展掃黑除惡專項鬥爭的通知》，打擊、掃除黑暗勢力，還給信貸市場一片健康的天地。那麼這跟車貸又有什麼關聯呢？
眾所周知，風控是互金平臺的核心競爭力，平臺能不能把握好風險定價，在貸前的客戶選擇上能不能更加嚴謹，當風險一旦發生，平臺的風控保障措施又是否能及時挽回損失顯得尤為重要。畢竟凡事沒有絕對，無論貸款客戶多麼優質，投資總有風險，零風險是不存在的。那麼風險發生後的保障措施最重要的一環就是貸後催收。
一般來說平臺有自己的貸後部門，也有委託第三方公司進行貸後催收工作的。如果說風控是平臺的被動防禦體系，那麼貸後催收就是主動進攻這麼一個角色。一旦借款人出現違約，貸後就需要出面催收，減少平臺的壞賬率。那麼在催收過程中就有可能會使用到暴力催收等各種手段，而這些手段恰恰又是國家明令禁止的，這就在一定程度上加大了平臺貸後催收的難度。而這對人人聚財作為專注於車抵貸業務的互金平臺的影響可見一斑。
根據平臺披露的數據來看，截止2018年3月31日逾期90天以上金額已經達到了5千多萬，3月份運營月報也顯示逾期率達到了5.61%，壞賬率2.05%。當然了，對於已經運營了6年多的老平臺來說，人人聚財必然有屬於自己的一套完整的風控保障體系存在，只要嚴抓風控，把握好借款人客戶質量，自然而然也就降低了貸後催收的壓力，減少平臺的壞賬率。
人人聚財目前是有散標、債轉、月月賺（新）和聚投PLUS四種產品模式。
散標有1-36個月不等期限標的，年化利率在7.2%-12%之間；債轉主要是打折轉讓，期限1-36個月不等，年化利率9.8%-12%之間；
月月賺（新）是一款幫助用戶快速進行投標的出借工具，有1-36個月期限不等的標的，年化利率在7.2%-14.3%+3.2%之間，其中3.2%屬於專享獎勵，12個月標的可加1.2%、20個月及21個月標的可加2.7%、33個月標的可加3.2%；有等額本息和先息後本兩種還款方式，每三個月可免費轉讓退出。
不過花妞要強調一點的是，預約轉讓（三個月）成功的才免收手續費，若是通過快速轉讓（隨時）成功將會收取待收本金2%的手續費。並且不論是哪種產品，人人聚財都會收取（實收利息+匹配期獎勵）*10%作為貸後管理費。感覺在割投資人的肉啊有木有~
聚投PLUS屬於自動投標工具，有1-24個月不等期限的鎖定期，年化利率在7.2%-12%+1.5%之間，一次性回本息。鎖定期滿後可發起債權轉讓，同樣普通轉讓不收費，快速轉讓收2%手續費。持有結束後會收取（實收利息+匹配期獎勵）*10%作為貸後管理費。
值得注意的是，聚投PLUS是人人聚財在3月26日新發售的產品，其前身“定投寶”為迎合監管備案合規化被下架，並且在投資人之間造成了不小的風波。
“定投寶”屬於人人聚財推出的定期理財產品，通過系統自動匹配的方式為投資者找到小額借款項目，整個產品未到期情況下有單個標的到期，平臺需要有新的資產匹配；投資人退出時，要有人“接盤”（投資新的計劃產品），才能順利退出；這就涉及到期限錯配的問題，當然，平臺都說自己可以順利實現債轉。監管備案57號文規定以活期、定期理財產品形式對接債權轉讓標的，由於可能造成資金和資產的期限錯配，應當認定為違規。
因此為了能夠順利備案，人人聚財將“定投寶”下架也是無可厚非的。只不過人人聚財在這裡玩了一點小套路，讓投資人產生了極大的不滿。
從人人聚財披露的運營公告我們可以看到，3月17日人人聚財發出了一份為了迎合監管合規將“定投寶”切換成散標的通知，將投資人原先固定期限回款的標的變成多個回款日期不定、金額不同的散標，這在一定程度打亂了投資者的投資計劃。並且這次的切換散標是人人聚財單方面通知行為，事前並沒有告知投資人，按說為了合規大家也都能理解平臺這樣的做法，只是你在切換散標前還玩了一手套路，這就真的不能忍了。
從另一份平臺“關於女神有禮活動上線通知”的公告我們可以看到，在“定投寶”被強制切換散標前，人人聚財還在為1個月定投寶做增資返現活動，投資（含復投）1個月定投寶，次日立返年化2%；增資1個月定投寶，享年化4%返現。可觀的收益讓許多投資人在這段時間內增資加倉，然而卻在不到半個月的時間內，這些投資人的手上投了幾百或者幾千個1-36的標，資金分散的跟碎片一樣。還得承受提前退出的手續費損失。也難怪投資人對人人聚財在這件事上的反應激烈，輿論一片譁然。
最後花妞想說的是，“定投寶”拆成散標事件無疑對人人聚財已經造成了一定的負面影響，不過負面過後更加合規的產品更能讓平臺穩健運營，投資風險相對更小。只是若人人聚財再玩一手類似這樣套路的話，我感覺投資人都要寒了心了。再加上最近一年正是車貸暴力催收被國家嚴打防控的風口浪尖時期（已經有傳說中安全資產的“車貸”平臺宣佈清盤，公告稱3年還清貸款餘額，網站所有的官方信息，除了聯繫方式全部清空……），而人人聚財作為“車貸”業務為主力的平臺，貸後催收必然會遭受一定的打擊，屆時若違約款收回產生難題、逾期率必然陡增，投資風險也將隨之加大。花妞建議各位還是持觀望態度，穩不穩，先過了這個風口浪尖再說，時間自會證明一切。
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