6月，對P2P網貸行業來說，真的是一個黑色之月。
在國家金融去槓桿的嚴厲監管之下，所有金融機構都哀聲痛哭，P2P作為金融鏈條的一環，在6月份也被捲入其中。
其實這場風暴的背後，本質上是金融市場出現了極其嚴重的流動性緊張，緊接而來的是各種資產項目出現逾期和壞賬，並且演變成投資人的擠兌風波。
在這場兌付危機中，也出現了各種羅生門。
前幾天，P2P平臺道口貸項目逾期，但平臺卻沒有進行剛兌，而是號召投資人一起向借款人施壓。
這引起了部分投資人的憂慮，是不是平臺在借用“去剛兌”的名義，讓投資人自行承擔風險呢？
不僅如此，網貸行業內其實已經有不少平臺著手“去剛兌”了，比如拍拍貸。
那麼對於投資人來說，去剛兌要怎麼辦呢？
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去剛兌眾生相
今年4月份，央行發佈《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，明確規定資產管理業務不得承諾保本保收益。
這意味著，國家是鐵了心想打破剛性兌付，以此規避金融系統的債務違約釀成系統性風險。
銀行理財產品、資金信託計劃、證券公司、基金公司、期貨公司、保險資產管理機構的資產管理產品，統統納入監管範圍。
在去剛兌的趨勢下，P2P也無法獨善其身，監管層早就不允許P2P承諾保本保息。
但是，事實並沒有這麼簡單，不同的立場，對去剛兌的看法不一樣。
對投資人來說，很多人一直抱著保本保息的慣性思維，認為投資P2P就像把錢存銀行一樣，投了之後就撒手不管了，想著躺著賺大錢，甚至平臺雷了都要人通知才知道。
但平臺雷了，投資人的第一反應是要平臺負責，要政府負責，推薦平臺的媒體也要負責，唯獨當初瞎了眼投平臺的自己不用負責。
對P2P平臺來講，也是挺尷尬的，由於國內投資人的風險教育並不到位，如果說不保本保息的話，平臺是很難吸引到投資人的。
所以，哪怕國家不允許平臺保本保息，但實際上很多平臺都是在暗兜底，要麼引入第三方擔保，要麼引入履約保險，要麼是自有資金，要麼是從投資人的錢裡面按比例計提形成風險保障金。
對監管層來說，則是鐵了心要打破剛兌，不允許平臺保本保息，讓投資人學會為自己的投資行為負責，想在如今嚴峻的金融形勢下讓投資人對風險有清醒的認識。
這個過程，最尷尬的當然是P2P平臺。但剛兌這件事，其實只會讓問題越來越嚴重。
2
不得不打破剛兌
剛性兌付，或者說平臺兜底，會帶來什麼問題？
第一，剛兌的時候，風險是在不斷累積。
借款人逾期了，P2P平臺就墊錢，隨著平臺發展，投資人投資規模增大，借款人逾期規模也增大，P2P平臺兜底能力一旦不足以覆蓋逾期，就玩完了，這反而會影響很多人。
試問，哪個平臺可以一直為投資人的風險埋單？
第二，剛兌會將風險傳導。
平臺剛兌，就需要資金支持，採用第三方擔保或者保險的剛兌，風險就轉嫁到第三方了，同樣隨著平臺發展，風險增大，平臺資金鍊斷，整個鏈條上的參與者都難以倖免。
第三，剛兌削弱投資者的風險意識。
對於投資人來說，剛性兌付只會讓他們越來越無視金融的風險。
畢竟每一次投資都有人為他們保障，只會讓他們錯以為只要閉著眼睛把錢一投就能賺到錢，但實際上這個世界上風險這種東西是永遠存在的。
講難聽點，喝水都會被噎死，何況是投資。
所以，看似殘忍的去剛兌，其實能讓投資者成長起來，學會敬畏風險。
3
投資者能怎麼辦？
既然去剛兌大勢所趨，那投資者怎麼辦？
我的建議是：審時度勢，武裝自己，理性判斷。
去剛兌其實是在自然淘汰平臺和不合格的投資人。
首先，去剛兌就需要平臺信批透明，需要平臺有能力提供參考性的數據給投資人來決策，同時也需要平臺風控能力進一步提升。
信批不足，風控不好，這樣的平臺不會受市場歡迎，從而自然優勝劣汰。
同樣，把投資P2P當存銀行的投資人也會被篩選掉。
沒有對風險的敬畏盲目投資P2P的投資者，失去本金是對他們的教訓，他們也只能適合把錢存銀行。
只有那些清楚自己風險承擔能力，同時能夠理性投資的人才能留下來。
但是目前的情況沒有那麼理想。
一方面平臺標的不透明不清晰，有很多借款人信息根本沒有參考價值，甚至造假標，搞自融，而且個人徵信系統不完善，平臺的風控也難以達到識別老賴。
另一方面，投資人判斷風險的能力也有待提高，看看多少人抵不住高息誘惑就知道投資人更需要進行風險教育。
第三，監管機制也尚未完善，備案遙遙無期，投資人維權無門，平臺倒了，老闆跑了，老賴不用還錢了，沒有很完善的規章制度來制衡這一切。
現狀如此，投資者能做什麼？
用基本知識武裝自己，才是出路，別把自己的錢寄望在平臺或者其他人的道德和風控能力上。
最近爆掉的很多平臺，其實都是在自融，要麼就是信披很有問題，只要稍微懂點基本知識，都可以知道不能投資。
另外，要戒掉貪婪的心理，那些類似善林金融和聯璧金融的所謂理財平臺，一看就是騙子，為何還是把錢扔進去了呢？
只要你不貪，你被坑的概率真的會大大降低，切記。
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