在投資市場上，到處都充斥著各種消息、預測，有些投資者可能因為自身對市場行情缺乏明確的判斷，一旦聽到什麼消息就容易做出不理智的投資決策；或者由於群體性的認知而輕易跟風，盲目地隨波逐流。想要避免“羊群效應”的影響，需要每個投資者遵循自己的投資紀律、設定個性化的獲利和止損點。一般而言，投資者可以根據自身的風險承受能力、投資期限、收益期望值、家庭理財需求以及對市場的判斷建立合理的資產配置組合，每個月、每季度定期檢查基金表現、業績穩定性以及基金經理對行情節奏的把握度等情況，不被市場情緒所誤導，堅持用理性思維分析各種機會和風險，獲取自己所能把握的收益。
“必須獨立思考，必須拋開羊群心理”這是投資大師羅傑斯對投資者的忠告。在經歷了群體性的盲目樂觀和悲觀之後，你是否還在跟隨著所謂的“大眾趨勢”？
股市是一場莊家和散戶的博弈
股市就像很多人在一起下棋，是人們之間的一種博弈過程。（銜接）莊家和散戶誰厲害？有人會毫不猶豫地說，那還用問，莊家錢多力量大，橫行與股市中，當然是莊家厲害。
其實未必。拿打仗來作比喻，散戶和莊家的力量對比好比一個是李向陽，一個是鬼子兵，各有優勢，各擅勝場。
有一個寓言，說的是一隻老虎追一隻兔子，追了半天沒追上。後來老虎問兔子，為什麼我追不上你。兔子說，追不上我，你頂多少一頓午餐，而我落在你手裡，命就沒了。換句話說，你“搏”的只是一頓飯而我“搏”的卻是我的命。這個寓言很能說明博弈雙方對贏虧關切程度的差異。這種差異有時會造就一種額外的機會。
股市天天在漲，每一個股民、基金、機構都在賺錢，那他們到底在賺取誰的錢？有人也許會說是股市未來的錢，有人會講是上市公司的錢，其實所有的利潤都是股民、機構、基金三者之間通過博弈相互賺來的，是靠後續資金不斷的推動促進股民、機構、基金之間的一種零和遊戲、一種博弈遊戲。至於這種遊戲什麼時候結束，那就是在沒有後續資金再進入資本市場後結束，但願小股民不要站崗在最後博弈的時刻。
西方經濟學中有一個假設前提：每一個經濟人都是平等，其智商、知識、決策能力以及對所有信息資源的掌握能力等都大致相同。所以得出一條結論，當某經濟人所能考慮到的事情，其他經濟人同樣也能考慮到，在市場經濟中每一個經濟人都是理性的。博弈理論又告訴我們，在市場經濟中，每一個經濟人都會把自己的利益放在首位，追求自己經濟利益的最大化。
如果將這點假設引用到當今的股市中去，用通俗的語言解釋就是：股市裡的每一個股民都是為了賺取更多的利潤作相應的股票操作；股市裡的每一個基金、機構都不是來墊底的，也都是為了賺取更多的利潤作相應的股票操作。
既然大家都不是傻瓜，都是圍繞賺取利潤這個目的而來，所以在關係到自己的利益的時候，都會使出渾身解數，盡其所能，充分利用自身的有利條件，把自己的智慧發揮到極致。
散戶要想戰勝莊家，光有耐心和關切還遠遠不夠，還要有眼光。能判斷、識別、迴避莊家的伎倆。另外，還必須深刻認識到與莊家操作能力的不對稱性。許多散戶都有過這樣的經驗，當你實在無法忍受套牢的折磨而斬倉割肉後，這隻股票馬上就起來了。“你想讓它漲嗎？那你就賣一點。”聽起來像魔鬼辭典裡的話，但說白了一點也不奇怪。
散戶做股票看莊家，莊家其實也在看散戶。操作過程中，莊家的買賣行為由於對敲等原因，對散戶有一定欺騙性，而散戶的買賣行為莊家卻瞭如指掌，這就是一種不對稱性。散戶必須在行情判斷、價值判斷、獲利目標等方面形成自己的方略，才能從根本上打破這種不對稱性。
莊家和散戶鬥來鬥去，拼的你死我活，似乎總是一個零和。那麼能否形成一個互生共贏的局面呢？從理論上來說，應該是可以的。博弈論中有一個“智豬博弈”模型，說的就是一頭大豬一頭小豬通過按按鈕取食，情形與股市中的莊家和散戶頗有點類似。該模型演繹出的對雙方最有利的結果就是大豬跑去按按鈕而小豬等著。從根本上說，如果莊家能充分發揮自身的潛在優勢，發掘出一些真正具有增長前景的好股票，散戶則順風搭車，雙方共同從上市公司的高速成長中取得回報，這樣的雙贏局面是能夠形成的。
賭博心理太重,人容易失去理智
在美國這樣成熟的股市裡,股民年換手率也就是百分之百。而在中國這樣極其不成熟的股市裡,股民年換手率卻達到百分之一千二,這就充分說明我們的廣大股民都是在進行短線投機,在股市裡搞所謂的“賭博 ”活動,而不是在做投資行為。
中國人賭性是很大的,你看國外的賭場,除了英語說明,就是中文說明。但是這種賭性一旦進入股市,就容易產生悲劇,而不是喜劇的效果。什麼是賭徒心理？特別是在輸紅了眼的時候,往往六親不認,只有如何“回本”,可是在沒有理智的情況下,只能越賭越輸。
每日炒股提醒：賭博 心理,那是變態 的心理,就不是正常的心理。用這種心理去炒股,肯定是賠的時候多。什麼公司業績,什麼技術分析,什麼風險,賭徒們根本不考慮。
莊家非常狡猾，市場信息就是：真真假假，假假真真，真亦假時假亦真。莊家要出貨，肯定都是製造要拉昇的假象。所以，短線的技術分析很容易上當，止贏止損位就相當重要了。趨勢技術分析才真正具有指導價值，但是很多人只喜歡研究短線的技術分析。
莊家的出貨手法，分為以下幾種類型：對敲出貨、拉高出貨、打壓出貨、漲跌停板出貨、盤口騙術出貨、平臺出貨、震盪式出貨、分時圖出貨
對敲出貨
這種出貨手法我在10月25日專門為大家寫了一篇博文：這一類股票，堅決不碰！！！今天繼續拿出來講，原因有兩點
1 我發現很多股民到現在還被莊家對敲的行為所迷惑，對主力對敲沒有真正理解。
2 目前市場上出現對敲的股票非常多，需要引起足夠重視。
要避免在這種情況下去給主力接盤，大家一定要透過表象看本質。莊家越想出貨，做出的形態看起來就越像是在吸貨。
對敲是主力同時利用多個賬戶進行股價操縱的行為，目的是製造大量的大買單來吸引跟風盤買入，然後達到出貨的目的。
為了形象的理解莊家的對敲行為，我給大家舉個簡單的例子：
假設莊家要進行對敲出貨，他會在他的多個操縱賬戶中選擇幾個來操作，為了簡單起見，我們假設只在兩個賬戶中進行操作：一個A賬戶，一個B賬戶。實際情況比這個複雜的多，因為莊家要逃脫監管部門的監管，賬戶會很分散。這個還要怪目前通訊設備的發展，放在沒有電話的年代，對敲就很難執行。
現在對敲行為就很簡單了：A戶裡面有10塊錢買的10萬股H股票，掛11塊賣給B戶，不考慮其他的情況，那麼股票H一個漲停。A賬戶裡面有10萬的盈利，相對於B賬戶就有了10萬的虧損（A賬戶的贏利來自於B賬戶，所以我們理解為虧損）。整個交易股價漲了，莊家沒有掙錢也沒虧錢，只是虧了點手續費，但是，對敲的過程當中，不明其中貓膩的股民還以為主力在大舉吸貨，導致最後的虧損出現。
對敲出貨的特點：
1 大買單突襲，股價直線飆升，然後迅速回落，如此反覆多次。整個過程很突然（一般在幾秒鐘完成拉昇和回落），散戶沒反應（股價虛高為主力做出來的）。
2 在某一個價位巨單壓頂，下面大買單不斷，造成吸貨假象，散戶這個時候最容易衝進去。
3 股價抽風之後迴歸平靜，或繼續橫盤（出現在出貨初期），或大幅下跌（出現在出貨末期）
4 對敲出貨一般一天沒辦法完成，會持續3~5個交易日甚至更長。
5 成交量短期大量堆積，但是股價漲幅卻很小，甚至不漲。（量升價平，放量滯漲）
經典案例，一個是天富熱電，一個是鑫科材料。
從上面兩個案例來看，對敲出貨之後股價會跌的非常慘烈。鑫科材料就是最近的例子，血的教訓之後，大家一定要記住這種出貨手法。不要上第二次當了。
如何判斷莊家是否控盤
股市中，莊家是運作股價的人，一隻股票若是沒有了莊家，那麼這支股票的股價就很難爆發。事實上，大多數股票都是有莊家的，只不過每個莊家的風格不一樣，有短線爆發莊，有中長線平穩莊。
對於普通的投資者來說，接觸的更多的還是中長線的莊家，短線通常是市場中風險偏好最高的投資者集聚的地方，大多數風險偏好偏低的投資者更傾向於去做波動幅度不是那麼大的股票。
觀察多條均線是否粘合
比較常用的是觀察5日均線，10日均線和20日均線是否粘合，因為這代表了短期均線和中期均線，均線粘合說明股價長期在一個區間內震盪，上不去，下不來，股價被莊家所操縱。
如圖所示是東旭廣電2016年上半年的股價日K線圖，從圖中可以看出股價在低位時長期處於區間震盪內部，並且均線粘合，這種形態就是主力高度控盤的跡象，股價又在低位，因此後期股價存在後期拉昇的需求，可以看到股價在後期的拉昇時到最高點走出了翻倍行情，並且在拉昇過程中幾乎沒有收到什麼阻力，股價一路沿著5日均線爬升。
K線形態若是能夠走出雙底
這一類的技術形態那麼也能說明這支股票有主力。
例如在雙底形態中，當股價第二個低點沒有破第一個低點時，說明這時候有資金介入抄底，因此才能構成雙底，否則僅僅憑藉散戶的力量，股價是沒有辦法在那裡企穩的，因此當第二個低點不破第一個低點，並且放量時，可以判斷莊家介入。
若是雙底成立，並且股價突破頸線時此時說明莊家控盤，因為放量突破頸線僅憑市場中的力量股價是運行不到頸線的位置的，市場都知道那是一個壓力位，因此只有莊家敢於去觸碰壓力位。
如圖是利君股份2016年11月到2017年1月的日K線圖，從圖中可以看出股價在短期一波大的漲幅過後開始下跌，在下跌過程中構築了一個雙底，並且第二個底部成交量明顯放大。
突破頸線是以放量陽線的方式，只有莊家敢去這麼嘗試，並且還是在下跌過程中，之後股價又漲了一波創出新高，可以看到股價在上漲過程中依託5日均線上漲，並沒有受到太多阻力，說明莊家控盤，其實第二波構築雙底再拉昇創新高純粹是莊家手中的貨還沒有出完，為了進行二次出貨而進行的行為。
從這個案例中可以發現許多技術形態的有效性正是因為莊家的資金優勢使其有效，股市中只有莊家，股價才會有大幅波動，因此投資者們就要善於發現莊家愛的控盤股，而本文所介紹的兩種方法正是實戰中最常用的方法。
如何識別“強莊股”
識別莊股有很多種方式, 主要還是從K線和分時圖就能分辨出莊股。 先說分時圖，比較簡單, 一般莊股的盤口中上下都有大掛單，所以分時走勢讓人感覺莫名其妙，該跌不跌，改漲不漲經常是成一條直線。但是光靠分時難以準確判斷是砸盤還是拉昇錢的準備，因此這時候就需要參考K線的走勢和量能情況。威龍股份的暴漲就是莊家控盤拉伸的經典案例之一，在第一波拉昇後，股價的整體上漲動能減緩並出去長期橫置狀態。在這段期間量能並沒有放出天量，所以主力的拉伸動作並沒有結束。
前期案例：威龍股份
下面的分時圖是橫盤期間日K的走勢。可以觀測到每天的分時中有大比例時間處於一條平行線。這是主力買賣但分別掛大膽只留中介很小的區間供散戶操作。其核心的目的就是為了洗盤並吸籌逼你交出籌碼。
如何識別主力控盤？
各條短期均線長期粘合，日K線的盤中震盪幅度非常小，每一個交易日參照前一個交易日的漲跌幅度也非常小，這往往就是流動籌碼過份集中的表現。這樣的股票盤中成交往往不是連續的，而是間隔或跳躍性的，有時從日分時走勢圖上來看甚至會出現類似於基金走勢的特徵，股價盤中不斷的小幅的上下穿梭，似乎上下方都有強烈的約束位置。
流動籌碼處於相對集中狀態，對股價而言並不一定意味著非常明確的多空意義，這需要根據不同的運行週期來分別判斷，對於已經經歷過充分炒作，股價已經在相對高位的個股，如果出現此種走勢，而且日K線在緊密平行排列的同時股價重心正緩慢而穩定的下滑，這說明該股隨時會有出貨風險的存在，是需要在操作上注意迴避技巧的，實際盤面中，近期不少已流露出高位風險的莊股走勢特徵大多如此，是如何識別主力控盤的要點之一。
但是對於另一些個股，比如說在較長一段週期內已沒有炒作行情出現的個股，在某個低位平臺位置連續出現了日K線緊密平行排列，則說明該股的籌碼在低位日趨集中，這是有主力收集的信號，而且主力建倉過程已經基本完成，這是可跟進的個股。在投資者如何分辨這種主力控盤信號是利是弊呢?
這需要從歷史行情週期和成交量變化狀態兩個方面來考慮。對於有出貨風險的控盤莊股而言，在形成日K線緊密排列時成交量是相對萎縮的，但是這種縮量形態卻不均衡，經常伴隨著短線的突然放量日K線上下震盪加劇然後又恢復平靜的這種波動情況，這往往是莊家籌碼分批撤退的盤面語言，投資者碰到此類個股的這種走勢時，最佳的選擇是在短線拉高時出局而不是盲目的追漲跟進，是如何識別主力控盤的重點。
分析籌碼分佈圖的時候，我們不能只是單獨的看當前籌碼的分佈，籌碼集中在下方所以下方就是支持，籌碼集中在上方，所以不能買，這兩種情況都是片面的。而是要連續幾天聯繫起來看，總結出籌碼在如何移動，這樣才對分析價格的走勢有所幫助。
心態不同,快樂與痛苦不同
炒股心態第一,策略第二,技術只能排名第三。無論做什麼事,假如自己誠心祝福,虛心學習 ,那麼自己所幹的每一件事,都會變得美好。無論處於何種境地,假如自己心死如灰,那麼自己所度過的每一刻時光,都會因悲哀而變得乏味和痛苦。
不是每個人都能炒股賺錢的。一個人胸有大志固然不錯,但須量力而行,首先保持良好的心態。有理想當然不錯,有想法是非常正常的,更多的時候,應該冷靜思考,不能頭腦發熱。遇到虧損,一定不要讓虧損面擴大,以免心態變壞。看不懂,吃不準的時候千萬不能進入。
有好心態的人,會正確定位。買賣股票定位很重要,往往決定炒股的未來方向。既能夠恰當地有所行為,又能夠適當地好自為之。
閱讀更多 老柯牛群 的文章
